
Análisis del mercado de desodorantes en Sudamérica por Mordor Intelligence
El mercado sudamericano de desodorantes alcanzó un valor de 3.82 millones de dólares en 2025 y se estima que crecerá de 4.01 millones de dólares en 2026 a 5.11 millones de dólares en 2031, con una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 4.97% durante el período de pronóstico (2026-2031). En Sudamérica, la demanda de desodorantes está en auge, impulsada por una mayor conciencia sobre la higiene personal, una creciente clase media con mayores ingresos disponibles y un clima tropical que subraya la necesidad de un control eficaz del olor. A medida que los consumidores se vuelven más conscientes de los riesgos para la salud asociados con ingredientes como los compuestos de aluminio y los parabenos, se observa un marcado cambio hacia formulaciones de desodorantes naturales, orgánicos y sin aluminio. Si bien este cambio no es resultado directo de mandatos gubernamentales, se debe en gran medida a un comportamiento del consumidor más preocupado por la salud y a campañas de salud pública que elevan los estándares de cuidado personal. Además, las asociaciones industriales, incluidas las vinculadas al jiu-jitsu brasileño, promueven sutilmente normas de higiene, como el uso de desodorante, lo que subraya un cambio social que valora el cuidado personal y la limpieza tanto en el ámbito público como en el profesional. Como reflejo de esta evolución del mercado, en 2024 y 2025 se produjeron lanzamientos de productos y maniobras estratégicas notables: en enero de 2025, Unilever presentó sus líneas de desodorantes Sure Whole Body Deodorant y Lynx Lower Body Spray, para satisfacer la creciente demanda de los consumidores de protección multifuncional contra el mal olor. En marzo de 2024, Native, una marca centrada en consumidores preocupados por la salud, presentó su línea de desodorantes Whole Body Deodorant, que ofrece una protección contra el mal olor de 72 horas clínicamente validada, con énfasis en ingredientes naturales. Para consolidar aún más esta tendencia, en mayo de 2024, Procter & Gamble reforzó su cartera en el floreciente segmento natural al adquirir Native, una marca de venta directa al consumidor conocida por sus desodorantes naturales. Estos avances ponen de relieve la postura proactiva de las principales marcas a la hora de abordar las preferencias cambiantes de los consumidores de la región, haciendo hincapié en la eficacia, los ingredientes naturales y las aplicaciones especializadas de los productos.
Conclusiones clave del informe
- Por tipo de producto, los aerosoles mantuvieron un liderazgo en ingresos del 47.98 % en 2025; se proyecta que los roll-on avancen a una CAGR del 5.95 % hasta 2031.
- En 2025, el segmento Mass dominó el mercado sudamericano de desodorantes, con una participación del 67.92 %. Mientras tanto, se proyecta que el segmento Premium se expandirá a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 7.01 % para 2031.
- En 2025, el segmento masculino representó el 45.61 % del mercado sudamericano de desodorantes. De cara al futuro, se prevé que el segmento unisex experimente una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 7.45 % para 2031.
- Por canal de distribución, los supermercados e hipermercados aportaron el 38.12% de las ventas de 2025, mientras que se prevé que el comercio minorista online crezca un 7.58% anual hasta 2031.
- En 2025, Brasil representó el 61.10 % del mercado sudamericano de desodorantes. De cara al futuro, se prevé que Colombia experimente una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 5.27 % para 2031.
Nota: El tamaño del mercado y las cifras de pronóstico en este informe se generan utilizando el marco de estimación patentado de Mordor Intelligence, actualizado con los últimos datos y conocimientos disponibles a enero de 2026.
Tendencias y perspectivas del mercado de desodorantes en Sudamérica
Análisis del impacto de los impulsores
| Destornillador | (~) % Impacto en el pronóstico de CAGR | Relevancia geográfica | Cronología del impacto |
|---|---|---|---|
| Aumento de los ingresos disponibles y transición hacia formatos premium | + 1.2% | Brasil, Colombia, Chile; contagio a Argentina y Perú a medida que la inflación se estabiliza | Mediano plazo (2-4 años) |
| Cambio orientado a la salud hacia fórmulas naturales y sin aluminio | + 1.0% | Regional, con mayor adopción en los centros urbanos de Brasil y la clase media colombiana | Largo plazo (≥ 4 años) |
| Expansión de marcas nativas digitales de venta directa al consumidor (D2C) | + 0.8% | Brasil (São Paulo, Río de Janeiro), Argentina (Buenos Aires), Colombia (Bogotá) | Corto plazo (≤ 2 años) |
| Adopción de envases recargables para cumplir con los mandatos ESG | + 0.6% | Brasil (zonas de cumplimiento de ANVISA), Chile (Santiago, Valparaíso), Argentina (Buenos Aires) | Mediano plazo (2-4 años) |
| Integración de biosensores en el dispositivo que permiten desodorantes inteligentes | + 0.3% | Ciudades de primer nivel de Brasil, pioneras en Colombia y Chile | Largo plazo (≥ 4 años) |
| Estrategias de promoción y marketing eficaces | + 0.9% | Regional, con campañas digitales en Brasil, Argentina y Colombia | Corto plazo (≤ 2 años) |
| Fuente: Inteligencia de Mordor | |||
Aumento de los ingresos disponibles y transición a formatos premium
En 2024, el PIB de Colombia creció un 1.8%, con una previsión de aumento del 2.3% en 2025. Mientras tanto, Perú registró un crecimiento del 3.2% en 2024. Este contexto económico ha dado origen a una clase de consumidores aspiracionales en ambos países, que perciben los desodorantes no solo como productos básicos, sino como símbolos de estatus. En Brasil, el mercado de la perfumería de lujo experimentó un auge en el primer semestre de 2024. La colección Priveé Légumes del Grupo Boticário y la línea premium de Natura, lanzada en noviembre de 2024, con siete fragancias de eau de parfum, lograron captar con éxito la cuota de mercado de las marcas importadas. Esta tendencia de premiumización no se limita solo a la intensidad de la fragancia; abarca la estética del packaging y la narrativa detrás de los ingredientes. Las marcas ahora están haciendo hincapié en los productos botánicos amazónicos y consiguiendo el aval de dermatólogos, lo que les permite alcanzar precios dos o tres veces superiores a los de las ofertas del mercado masivo. Este cambio es especialmente evidente entre la Generación Z y los millennials, quienes dedican una mayor parte de su gasto discrecional al cuidado personal en comparación con generaciones anteriores. Una gran mayoría de brasileños no solo usa desodorantes a diario, sino que también expresa su preocupación por el olor corporal. En respuesta, los minoristas están destinando un espacio privilegiado a los productos premium e instalando estaciones de degustación de fragancias en las tiendas. Simultáneamente, las plataformas de comercio electrónico están destacando las categorías de "belleza limpia" y "cuidado personal de lujo", utilizando algoritmos para destacar los SKU de alto margen a los compradores más exigentes.
Cambio orientado a la salud hacia fórmulas naturales y sin aluminio
Los consumidores sudamericanos prefieren cada vez más los ingredientes naturales en sus productos de cuidado personal, lo que ha impulsado un mayor escrutinio regulatorio y reformulaciones más frecuentes. La ANVISA de Brasil implementó la RDC 894/2024 para reforzar la supervisión poscomercialización de cosméticos, incluidos los antitranspirantes. Mientras tanto, la ANMAT de Argentina se está alineando con los estándares del MERCOSUR, exigiendo el etiquetado claro de sales de aluminio como el clorhidrato de aluminio, según lo señalado por la Agencia Nacional de Control Sanitario (ANMAT). Unilever está causando sensación con el lanzamiento en junio de 2025 de su línea All Body Deo, que incluye marcas como Rexona, Dove y Dove Men+Care. Estas nuevas ofertas cuentan con fórmulas sin aluminio ni alcohol, con una encomiable eficacia de 72 horas. Alcanzar este hito requirió una renovación de los sistemas de propulsión y las matrices de liberación activa. En diciembre de 2024, Natura presentó su roll-on Tododia Limão Siciliano, enriquecido con complejos prebióticos para fortalecer la salud del microbioma cutáneo. Esta iniciativa representa un guiño estratégico para los consumidores expertos en dermatología que suelen comparar las listas de ingredientes con bases de datos en línea. Por otro lado, Care Natural Beauty de Natura &Co, una nueva marca de venta directa al consumidor, obtiene un significativo 80% de sus ventas en línea. La marca prioriza la sostenibilidad, utilizando un 95% de vidrio o plástico ecológico y ofreciendo opciones de recarga. Cabe destacar que las compras de recarga por sí solas representan el 9% de sus ingresos. Sin embargo, la transición a fórmulas sin aluminio conlleva desafíos. Los formuladores se esfuerzan por lograr el equilibrio adecuado entre eficacia, sensación en la piel y durabilidad. Además, los primeros usuarios han notado un aumento en los costos unitarios, lo que puede afectar los márgenes hasta que se logren economías de escala.
Expansión de marcas nativas digitales de venta directa al consumidor (D2C)
El comercio electrónico de productos de cuidado personal en Brasil está experimentando un sólido crecimiento. Las marcas de venta directa al consumidor (D2C) están capitalizando este cambio, aprovechando los datos de los clientes para adaptar las recomendaciones de productos y perfeccionar las fórmulas mediante retroalimentación en tiempo real, una agilidad que los gigantes tradicionales de los bienes de consumo envasados (CPG) tienen dificultades para igualar. Care Natural Beauty, con su modelo de venta directa al 80%, reinvierte estratégicamente los márgenes de beneficio minorista en colaboraciones con influencers y beneficios de suscripción. Cabe destacar que su participación del 9% en las ventas de recargas subraya que los mensajes centrados en la conveniencia y la sostenibilidad pueden impulsar eficazmente las compras recurrentes, independientemente de la presencia física en tiendas físicas. La base de consumidores digitales de América Latina se está expandiendo, y las transacciones de comercio electrónico minorista no solo están creciendo, sino que también se proyecta que mantendrán una tasa de crecimiento de dos dígitos hasta 2027. Drogaraia.com.br, el principal minorista de cuidado personal en línea en Brasil, recaudó USD 779.1 millones en 2024. Esto subraya el creciente papel de los agregadores de canales de farmacia como plataformas clave de descubrimiento para marcas nacientes. En respuesta, los actores establecidos están adoptando enfoques omnicanal. Por ejemplo, las ventas del canal de farmacia de L'Oréal en Brasil alcanzaron los BRL 3.3 mil millones (aproximadamente USD 660 millones), lo que marca un crecimiento del 5.1%. Esto destaca la transformación de las farmacias en lugares de referencia para compras impulsivas de cuidado personal. Además, el auge del D2C está impulsando a las marcas establecidas a optimizar sus carteras de SKU, ya que las plataformas digitales tienden a favorecer los productos de alta velocidad con calificaciones favorables sobre las extensiones de movimiento más lento.
Adopción de envases recargables para cumplir con los mandatos ESG
En 2024, Natura &Co recuperó 14,900 toneladas de resina posconsumo, alcanzando un 10.9% de contenido de plástico reciclado en todo su portafolio. Además, el 75% de sus SKU ahora incorporan elementos sostenibles, incluyendo formatos rellenables y componentes biodegradables. Grupo Boticário ha establecido una red de 4,000 puntos de recolección Boti Recicla en todo Brasil. Esta red de logística inversa no solo canaliza los materiales reciclados de vuelta a la producción, sino que también subraya el compromiso de la compañía con la sostenibilidad ambiental, atrayendo a compradores institucionales con enfoque ESG. El programa de recargas de Care Natural Beauty demuestra que los consumidores están dispuestos a aceptar pequeñas molestias cuando las marcas presentan las recargas como rentables y respetuosas con el medio ambiente. La supervisión regulatoria se está intensificando: la ANVISA de Brasil, bajo la RDC 907/2024, ha unificado las regulaciones para cosméticos, enfatizando la reciclabilidad de los envases y la responsabilidad extendida del productor. Mientras tanto, Chile y Argentina están elaborando regulaciones similares en línea con los principios de economía circular de la OCDE. Los minoristas están respondiendo dedicando espacio premium en los estantes a marcas con certificación sostenible. Además, los equipos de compras de Carrefour y Grupo Éxito evalúan a los proveedores basándose en métricas de circularidad de los envases. La viabilidad financiera de los programas de refill depende de alcanzar una escala que pueda compensar los gastos de logística inversa, un hito alcanzado principalmente por las grandes empresas y las marcas D2C de nicho.
Análisis del impacto de las restricciones
| Restricción | (~) % Impacto en el pronóstico de CAGR | Relevancia geográfica | Cronología del impacto |
|---|---|---|---|
| La inflación en la cadena de suministro está presionando los costos de los propulsores de aerosoles | -0.7% | Regional, con aguda presión en Brasil y Argentina por volatilidad cambiaria | Corto plazo (≤ 2 años) |
| Escrutinio regulatorio sobre los principios activos antitranspirantes en Brasil y Argentina | -0.4% | Brasil (jurisdicción de ANVISA), Argentina (jurisdicción de ANMAT) y derrame al bloque MERCOSUR | Mediano plazo (2-4 años) |
| Logística de última milla fragmentada fuera de las ciudades brasileñas de primer nivel | -0.5% | Ciudades de nivel 2 y 3 de Brasil, zonas rurales de Colombia, Perú y Chile | Largo plazo (≥ 4 años) |
| Proliferación de productos falsificados | -0.6% | Brasil, Argentina, Perú; concentrados en canales minoristas informales | Corto plazo (≤ 2 años) |
| Fuente: Inteligencia de Mordor | |||
La inflación en la cadena de suministro presiona los costos de los propulsores de aerosoles
Los desodorantes en aerosol utilizan gas licuado de petróleo (GLP) o hidrocarburos comprimidos como propelentes. Estos productos básicos son vulnerables a las fluctuaciones de los mercados energéticos y a las interrupciones geopolíticas del suministro. Si bien los datos sobre los costos de los propelentes para 2024-2025 son confidenciales, informes más amplios de la cadena de suministro de bienes de consumo de alta rotación (FMCG) destacan que la inflación en los envases y las materias primas ha reducido los márgenes brutos en el cuidado personal. Esto ha llevado a las marcas a reducir el tamaño de los envases o a reformular sus productos utilizando ingredientes activos más asequibles. Debido a la depreciación de la moneda brasileña frente al dólar estadounidense, los costos de importación de productos químicos especializados se han disparado. Esta situación obliga a los fabricantes locales a absorber la consiguiente compresión de márgenes o a aumentar los precios. Sin embargo, los minoristas dudan en aceptar estos aumentos en un panorama competitivo. La inversión de Unilever de 410 millones de reales (82 millones de dólares estadounidenses) en marzo de 2025, destinada a expandir su fábrica de Aguaí y su red logística, subraya la importancia de la integración vertical y las economías de escala como protección contra las fluctuaciones en los costos de los insumos. En cambio, las empresas más pequeñas, al carecer de la capacidad financiera para tales maniobras, se encuentran en desventaja. Esto ha generado una división del mercado: las marcas consolidadas amplían su cuota de mercado mediante la eficiencia operativa, mientras que las marcas nicho forjan su identidad mediante fórmulas únicas o iniciativas de sostenibilidad, en lugar de competir en precio. Si la inflación en los costos de los aerosoles continúa, podría acelerarse la transición hacia los roll-on y las cremas, formatos que no requieren propelentes presurizados. Sin embargo, cabe destacar que en regiones cálidas y húmedas, donde la comodidad de secado rápido de los aerosoles es primordial, la preferencia del consumidor por los formatos en aerosol se mantiene firme, incluso ante el aumento de los costos.
Escrutinio regulatorio sobre los principios activos antitranspirantes en Brasil y Argentina
La ANVISA de Brasil, a través de la RDC 48/2013 y la RDC 7/2015, clasifica los antitranspirantes como cosméticos y establece límites de concentración para sales de aluminio como el clorhidrato de aluminio. Mientras tanto, la RDC 894/2024 refuerza la vigilancia posterior a la comercialización para identificar eventos adversos [1] Fuente: Agência Nacional de Vigilância Sanitária, “RDC 894/2024 Cosmetics Surveillance”, gov.br. La ANMAT de Argentina, en línea con las normas del MERCOSUR, exige un etiquetado claro y evaluaciones de seguridad regulares. Esto ocurre mientras los grupos de defensa del consumidor expresan preocupaciones sobre la absorción de aluminio y sus posibles implicaciones para la salud. Si bien aún no existen prohibiciones totales, el panorama regulatorio impulsa a las empresas hacia formulaciones sin aluminio. Sin embargo, este cambio plantea un desafío técnico, que requiere un equilibrio entre eficacia, sensación en la piel y estabilidad en el estante. El lanzamiento en junio de 2025 del desodorante corporal All Body Deo de Unilever, con fórmulas sin aluminio y una protección de 72 horas, pone de manifiesto el giro de la industria. No solo se están adaptando, sino que están invirtiendo en ingredientes activos de última generación para adelantarse a las normativas y atraer a consumidores preocupados por su salud. En contraste, las marcas más pequeñas se enfrentan a elevados costes de investigación y desarrollo por unidad para igualar el rendimiento, lo que crea una importante barrera de entrada y consolida el dominio del mercado entre las empresas financieramente sólidas. Un informe de la UNCTAD destaca que el 44 % de los países carecen de una normativa exhaustiva sobre cosméticos. Esto sugiere una posible armonización de las normas por parte de las autoridades sudamericanas en los próximos 3 a 5 años, lo que podría derivar en pruebas y requisitos de etiquetado más estrictos. Estos cambios probablemente beneficiarían a las empresas consolidadas con equipos expertos en asuntos regulatorios.
Análisis de segmento
Por tipo de producto: Los roll-ons ganan terreno en innovación a prueba de fugas
Se proyecta que, entre 2026 y 2031, los roll-ons crecerán a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 5.95 %, superando el promedio del mercado del 4.97 %. Este crecimiento se produce a medida que las marcas corrigen problemas de empaque anteriores. Datos de ANVISA, la Agencia Nacional de Vigilancia Sanitaria de Brasil, indican que entre el 9 % y el 24 % de las quejas de los consumidores en productos de cuidado personal se debieron a fugas en los envases. En respuesta, los fabricantes renovaron los diseños de las botellas e introdujeron sellos de seguridad. En diciembre de 2024, Natura lanzó su roll-on Tododia Limão Siciliano, con una fórmula prebiótica y 48 horas de protección, ideal para los consumidores que priorizan la salud de la piel por encima de la comodidad de los aerosoles.
En 2025, los aerosoles dominaron el mercado con una cuota de mercado del 47.98%, impulsada por la preferencia de los consumidores por aplicaciones de secado rápido en condiciones de calor y humedad. Sin embargo, el aumento de los costes de los propelentes de aerosoles y las dificultades para reformularlos sin aluminio podrían poner en peligro su margen de beneficio. Mientras tanto, las cremas y otros formatos se dirigen a nichos de mercado, como viajeros que necesitan tamaños que cumplan con las normas de la TSA y deportistas que buscan principios activos potentes, pero carecen de la escala necesaria para un crecimiento más amplio de la categoría. El lanzamiento de All Body Deo por parte de Unilever en junio de 2025, tanto en aerosol como en crema, indica una estrategia que permite a las empresas consolidadas mitigar los riesgos del formato y atender a diversas ocasiones de consumo. El auge de los roll-on también se debe a su compatibilidad con formulaciones naturales; los geles a base de agua y los complejos prebióticos prosperan en los sistemas roll-on, a diferencia de los aerosoles presurizados, que dependen del alcohol o de disolventes sintéticos para su estabilidad.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.
Por categoría: El segmento premium se acelera en la Alta Perfumería
Entre 2026 y 2031, se prevé que los desodorantes premium se expandan a una sólida tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 7.01 %, casi duplicando el ritmo de crecimiento de sus homólogos del mercado masivo. Este cambio subraya la creciente preferencia del consumidor por fórmulas que combinan a la perfección la eficacia con un toque de lujo sensorial. En 2025, el segmento masivo dominaba el mercado con una cuota de mercado del 67.92 %, impulsado por los compradores que buscan valor y su frecuente recompra. Sin embargo, este segmento se enfrenta a retos: la intensa competencia de precios y la proliferación de productos falsificados están reduciendo los márgenes y los presupuestos de innovación. Mientras tanto, el sector de la perfumería de lujo en Brasil experimentó un notable repunte a principios de 2024. Cabe destacar que Grupo Boticário presentó su colección «Priveé Légumes» en septiembre, y Natura lanzó una línea premium con siete fragancias de eau de parfum en noviembre, ambas dirigidas al consumidor aspiracional.
Las marcas premium están capitalizando los productos botánicos amazónicos, consiguiendo el respaldo de dermatólogos e introduciendo envases de vidrio rellenables. Estas estrategias les permiten alcanzar precios dos o tres veces superiores a los del mercado masivo. Los minoristas, al reconocer esta tendencia, están dedicando un espacio privilegiado en los estantes e instalando estaciones de muestreo de fragancias en tienda para fomentar las pruebas. La tendencia a la premiumización es especialmente evidente entre los consumidores de la Generación Z y los millennials. Estos grupos más jóvenes están destinando una mayor parte de su gasto discrecional al cuidado personal, percibiendo los desodorantes como símbolos de estatus en lugar de simples productos básicos. En respuesta, las marcas masivas están lanzando submarcas "masstige", líneas de gama media que adoptan características premium como envases minimalistas y afirmaciones sobre ingredientes naturales. Esta estrategia busca proteger la cuota de mercado sin canibalizar los productos estrella. Sin embargo, existe una delgada línea: si no se ejecuta con meticulosidad, podría generar confusión en el consumidor y una posible dilución del valor de la marca.
Por el usuario final: Los formatos unisex rompen las barreras de género
Entre 2026 y 2031, se prevé que los desodorantes unisex experimenten un fuerte auge con una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 7.45%, superando a todos los demás segmentos. Este crecimiento subraya el reconocimiento de las marcas de que un posicionamiento neutral en cuanto al género no solo amplía su alcance de mercado, sino que también agiliza la gestión de SKU. En 2025, los hombres representaron una notable cuota de mercado del 45.61%, impulsada por el lanzamiento de la línea masculina Natura Homem por parte de Natura en julio y la introducción de un desodorante corporal de Dove Men+Care en mayo. Por otro lado, los desodorantes femeninos, impulsados por fórmulas centradas en fragancias y beneficios para el cuidado de la piel como activos hidratantes e iluminadores, se mantienen como el segundo segmento más grande.
El lanzamiento de All Body Deo de Unilever en junio de 2025, que abarca marcas como Rexona, Dove y Dove Men+Care, subraya el giro de la industria hacia las ofertas unisex. Estos productos, con fórmulas sin alcohol ni aluminio y una impresionante protección de 72 horas, se dirigen a consumidores de todo el espectro de género. Este cambio no solo refleja los movimientos sociales hacia la fluidez de género, sino que también pone de manifiesto una creciente concienciación: los perfiles tradicionales de fragancias masculinas y femeninas suelen alienar a los consumidores no binarios y LGBTQ+, lo que subraya la necesidad de una marca inclusiva. En respuesta, los minoristas están reconfigurando sus expositores para destacar los productos unisex, mientras que las plataformas de comercio electrónico aprovechan algoritmos para presentar de forma destacada opciones de género neutro para todos los usuarios. Sin embargo, existe una preocupación estratégica: a medida que más competidores adoptan fórmulas y mensajes unisex similares, existe el riesgo de que se difumine la diferenciación de marca, lo que podría llevar a la categoría a una carrera por la comoditización basada en el precio.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.
Por canal de distribución: el comercio minorista en línea reescribe la economía de los estantes
Entre 2026 y 2031, se prevé que las tiendas minoristas en línea crezcan a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 7.58 %. Este crecimiento se debe principalmente al segmento de comercio electrónico brasileño de productos para el cuidado personal, que se proyecta que pasará de USD 2,749.4 millones en 2025 a USD 4,030.2 millones en 2029, lo que representa una sólida TCAC del 10.0 %. Durante este período, se espera que la penetración en línea en el sector aumente del 18.8 % al 26.4 %. En 2025, los supermercados e hipermercados dominaron una cuota de mercado del 38.12 %, impulsados por la alta afluencia de clientes y la dinámica de las compras impulsivas. Sin embargo, estos minoristas tradicionales se enfrentan a presiones sobre sus márgenes debido a las subidas de los alquileres por parte de los propietarios y el aumento de los costes laborales. Drogaraia.com.br, el principal minorista de productos de cuidado personal en línea de Brasil, reportó ingresos de USD 779.1 millones en 2024, lo que destaca el creciente papel de los agregadores de canales de farmacia como plataformas clave para el descubrimiento de marcas.
Si bien las tiendas de conveniencia y las tiendas especializadas atienden necesidades específicas, como los viajeros que optan por productos de un solo uso o los aficionados a la belleza que buscan marcas artesanales, carecen de la escala necesaria para impulsar el crecimiento de toda la categoría. En marzo de 2025, Unilever realizó un movimiento estratégico, invirtiendo BRL 410 millones (aproximadamente USD 82 millones) para reforzar su logística. Esta expansión, que aumenta la capacidad a 280,000 posiciones de pallets en 9 centros de distribución, enfatiza la necesidad de atender tanto el cumplimiento del comercio electrónico como las redes de entrega de última milla fragmentadas, especialmente en áreas más allá de las ciudades de nivel 1. L'Oréal reportó BRL 3.3 mil millones (USD 660 millones) en ventas a través del canal de farmacias en Brasil, lo que marca un crecimiento del 5.1%. Este repunte subraya el papel cambiante de las farmacias como paradas convenientes para compras impulsivas de cuidado personal. El auge en línea está impulsando a los actores establecidos a optimizar sus carteras de SKU. Las plataformas digitales tienden a favorecer los productos de alta velocidad con buenas calificaciones, dejando de lado las extensiones de línea de menor rotación. Esta tendencia, amplificada por algoritmos, subraya un escenario donde el ganador se lleva la mayor parte, concentrando las ventas en los listados de primer nivel.
Análisis geográfico
En 2025, Brasil dominaba el mercado con una cuota de mercado del 61.10%, impulsada por su población de más de 215 millones de habitantes, el alto consumo de desodorantes y una sólida red minorista que abarca supermercados, farmacias y plataformas de comercio electrónico. La inversión de Unilever en marzo de 2025 de 410 millones de reales (82 millones de dólares estadounidenses) para establecer una cuarta línea de producción de desodorantes en su fábrica de Aguaí y ampliar la capacidad logística a 280,000 posiciones para palés en nueve centros de distribución destaca el papel de Brasil como centro regional de beneficios, a pesar de desafíos como la volatilidad cambiaria y la falsificación de productos. Natura y Grupo Boticário aprovechan sus extensas redes de venta directa —Natura con más de 1.5 millones de consultores y Boticário con más de 4,000 puntos de recogida Boti Recicla— para eludir los canales minoristas tradicionales y recopilar información sobre los consumidores para la innovación de productos. Las estrictas regulaciones brasileñas sobre cosméticos, aplicadas por la ANVISA mediante las RDC 48/2013, RDC 7/2015, RDC 894/2024 y RDC 907/2024, crean una barrera de cumplimiento que beneficia a las empresas con una sólida capitalización y equipos regulatorios sólidos. Además, el segmento de perfumería de lujo creció un 15 % en el primer semestre de 2024, lo que refleja la tendencia a la premiumización que se extiende más allá de los desodorantes a otras categorías de fragancias.
Se proyecta que Colombia será el mercado de mayor crecimiento, con una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 5.27 % entre 2026 y 2031. Este crecimiento se sustenta en aumentos del PIB del 1.8 % en 2024 y un 2.3 % previsto para 2025, junto con la expansión de la clase media y la urbanización que concentra el poder adquisitivo en Bogotá, Medellín y Cali. El INVIMA, la autoridad reguladora sanitaria de Colombia, garantiza el cumplimiento de los cosméticos conforme a las normas de la Comunidad Andina, lo que permite que los productos aprobados en Colombia circulen por Ecuador, Perú y Bolivia con mínimas pruebas adicionales. La adopción del comercio electrónico se está acelerando, con una penetración de compradores digitales que supera el 50 % en las zonas urbanas. Sin embargo, la fragmentada logística de última milla fuera de las principales ciudades limita la capacidad de las marcas de venta directa al consumidor para lograr una distribución nacional.
Argentina, Perú y Chile, en conjunto, representan el resto del mercado regional. Argentina enfrenta desafíos económicos, como la inflación y la depreciación de su moneda, que limitan el gasto discrecional. En contraste, se espera que el PIB de Perú crezca un 3.2 % en 2024 y el de Chile un 2.5 %, lo que indica una recuperación de la confianza del consumidor, según el Fondo Monetario Internacional. La ANMAT de Argentina, en cumplimiento de las normas del MERCOSUR, exige el etiquetado transparente de las sales de aluminio y revisiones periódicas de seguridad, lo que fomenta la reformulación hacia alternativas sin aluminio. Perú y Chile se benefician de una mejor infraestructura minorista y una creciente penetración de teléfonos inteligentes; sin embargo, los productos falsificados siguen siendo un problema importante en los canales informales, donde la aplicación de la normativa es inconsistente.
Panorama regulatorio
Los desodorantes y antitranspirantes se regulan como cosméticos en la mayor parte de Sudamérica, con un fuerte énfasis en el cumplimiento normativo en el bloque MERCOSUR, especialmente en Brasil y Argentina, donde las resoluciones técnicas se incorporan a las normas nacionales de etiquetado y justificación de la seguridad. En Brasil, la ANVISA es la principal autoridad, y la RDC 907/2024 (septiembre de 2024) consolidó los requisitos de regularización para productos de higiene personal, cosméticos y fragancias, reforzando la clasificación de productos, la documentación y las obligaciones de etiquetado en portugués para las entidades jurídicas o importadores responsables a nivel local.
El escrutinio regulatorio es particularmente visible en torno a los principios activos de los antitranspirantes y la supervisión posterior a la comercialización. Brasil mantiene límites de concentración para las sales de aluminio bajo los marcos de ANVISA, incluidos RDC 48/2013 y RDC 7/2015, y reforzó la vigilancia de los cosméticos a través de RDC 894/2024, mientras que la ANMAT de Argentina se alinea con los requisitos técnicos del MERCOSUR para garantizar un etiquetado claro y una revisión periódica de seguridad. Fuera del MERCOSUR, organismos nacionales como Arcsa de Ecuador supervisan la notificación de cosméticos y el control sanitario, lo que añade un nivel adicional de cumplimiento para las marcas que se expanden más allá del Cono Sur.
Panorama competitivo
En Sudamérica, el mercado de desodorantes está moderadamente concentrado, con actores clave como Unilever, Natura & Co, Procter & Gamble y Grupo Boticário que mantienen su dominio mediante portafolios multimarca, extensas redes de distribución e inversiones sostenidas en marketing. Estas empresas emplean tres estrategias principales: integración vertical, como se observa en la inversión de Unilever de 410 millones de reales en la expansión de fábricas y logística para mitigar la volatilidad de los costos de insumos; enfoques omnicanal, ejemplificados por la combinación de Natura de 1.5 millones de consultores y plataformas digitales para abordar la demanda tanto física como en línea; y premiumización, destacada por la colección de lujo Priveé Légumes de Grupo Boticário para contrarrestar las presiones de márgenes en los segmentos del mercado masivo. Están surgiendo oportunidades de crecimiento en formatos de cuerpo entero sin aluminio, sistemas de empaque rellenables que alcanzan entre el 15% y el 20% de participación en las ventas de recargas, y desodorantes inteligentes con biosensores, que están transformando la categoría en un modelo de negocio de plataforma. Las marcas de venta directa al consumidor (D2C) como Care Natural Beauty, que canaliza el 80% de sus ventas a través de plataformas en línea y logra una participación del 9% en ventas de recarga, demuestran que los actores de nicho pueden atender de manera rentable a los consumidores conscientes de la sostenibilidad sin competir por el espacio en las estanterías tradicionales.
Los nuevos participantes están aprovechando las lagunas regulatorias y las estrategias digitales para sortear las ventajas de los actores establecidos. La falsificación sigue siendo un desafío importante, como lo demuestra la Operación Creta II de INTERPOL, que incautó más de 11 millones de productos de cuidado personal ilícitos valorados en USD 225 millones [3] Fuente: Interpol, “Operación Creta II Hoja informativa 2025”, interpol.int . Los falsificadores se centran principalmente en SKU de alto margen y explotan los canales minoristas informales donde la aplicación de la ley es débil. Mientras tanto, los avances tecnológicos están transformando el panorama competitivo. Por ejemplo, el lanzamiento en junio de 2025 de All Body Deo de Unilever, que ofrece protección sin aluminio durante 72 horas, requirió reformulaciones complejas en los sistemas de propulsión y las matrices de liberación activa. Estas innovaciones exigen presupuestos significativos de investigación y desarrollo, lo que crea barreras para las marcas más pequeñas. Además, la penetración del 75 % de elementos sostenibles en la gama de productos de Natura y el establecimiento de 4,000 puntos de recogida de Boti Recicla por parte de Grupo Boticário subrayan la creciente importancia de las credenciales ESG para los compradores institucionales y las cadenas minoristas centradas en ESG.
Los avances regulatorios también influyen en la dinámica del mercado. La ANVISA brasileña, mediante su normativa RDC 907/2024, ha consolidado los marcos de cumplimiento normativo para los cosméticos, creando barreras de entrada que favorecen a las empresas consolidadas con equipos regulatorios experimentados. Sin embargo, las empresas más pequeñas enfrentan desafíos debido a la inversión intensiva en capital que requiere el proceso de aprobación. Este cambio regulatorio beneficia a las empresas establecidas, permitiéndoles fortalecer su posición en el mercado, mientras que los competidores más pequeños tienen dificultades para cumplir con los requisitos de cumplimiento. Como resultado, el mercado de desodorantes en Sudamérica se ve cada vez más influenciado por una combinación de inversiones estratégicas, avances tecnológicos y un panorama regulatorio en constante evolución.
Líderes de la industria de desodorantes en Sudamérica
Unilever PLC
Beiersdorf AG
L'Oréal SA
Natura & Co Holding SA
Compañía Procter & Gamble
- *Descargo de responsabilidad: los jugadores principales están clasificados sin ningún orden en particular

Desarrollos recientes de la industria
- Junio de 2026: Unilever incrementó su inversión en marketing para Rexona en Brasil, vinculada a la activación de la Copa Mundial de la FIFA, ampliando la producción promocional a 250 000 peluches de la mascota y 3.5 millones de envases de producto. Este gasto aumenta la visibilidad de la marca en el mayor mercado de desodorantes de la región y facilita la prueba más rápida de nuevos casos de uso, como el posicionamiento para todo el cuerpo junto con los antitranspirantes básicos.
- Junio de 2025: Unilever lanzó la categoría de desodorantes corporales en Brasil para las marcas Rexona, Dove y Dove Men+Care, con fórmulas sin alcohol ni aluminio que ofrecen protección durante 72 horas en formatos de aerosol y crema. Este lanzamiento amplió las ocasiones de uso del desodorante más allá de las axilas y elevó el nivel de exigencia en cuanto a la eficacia de los desodorantes con ingredientes naturales en el mercado minorista.
- Diciembre de 2024: Natura lanzó la edición limitada Tododia Limao Siciliano, que incluye un desodorante roll-on con 48 horas de protección y una fórmula con prebióticos enfocada en el cuidado del microbioma cutáneo. Este lanzamiento reforzó la importancia de los desodorantes en las rutinas de cuidado de la piel e impulsó la innovación en formato roll-on, a medida que las marcas buscan satisfacer las expectativas de rendimiento y empaque más allá de los formatos de aerosol.
Alcance del informe sobre el mercado de desodorantes en Sudamérica
El mercado de desodorantes de América del Sur está disponible en spray, roll on, sticks y otros. Por canales de distribución, el mercado está segmentado en supermercados/hipermercados, tiendas especializadas, tiendas de conveniencia, tiendas minoristas en línea y otros.
| Sprays |
| Cremas |
| roll-on |
| Otros |
| Misa |
| Premium |
| Hombres |
| Mujeres |
| Unisexo |
| Supermercados e hipermercados |
| Tiendas de autoservicio |
| Tiendas especializadas |
| Tiendas minoristas en línea |
| Otros Canales de Distribución |
| Brazil |
| Argentina |
| Colombia |
| Perú |
| Chile |
| Resto de Sudamérica |
| Tipo de Producto | Sprays |
| Cremas | |
| roll-on | |
| Otros | |
| Categoría | Misa |
| Premium | |
| Usuario final | Hombres |
| Mujeres | |
| Unisexo | |
| Por canal de distribución | Supermercados e hipermercados |
| Tiendas de autoservicio | |
| Tiendas especializadas | |
| Tiendas minoristas en línea | |
| Otros Canales de Distribución | |
| Geografía | Brazil |
| Argentina | |
| Colombia | |
| Perú | |
| Chile | |
| Resto de Sudamérica |
Preguntas clave respondidas en el informe
¿Qué tan grandes serán las ventas de desodorantes en Sudamérica en 2031?
Se pronostica que el tamaño del mercado de desodorantes en América del Sur alcanzará los USD 5.11 millones para 2031, frente a los USD 4.01 millones en 2026.
¿Qué formatos de productos están creciendo más rápidamente?
Los desodorantes roll-on lideran con una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) proyectada del 5.95 % hasta 2031, superando a los aerosoles y las cremas.
¿Qué impulsa la demanda de desodorantes premium?
El aumento de los ingresos disponibles, los lanzamientos de fragancias de lujo y los envases de vidrio rellenables están impulsando el crecimiento del segmento premium a una CAGR del 7.01 %.
¿Por qué los desodorantes unisex están ganando impulso?
Las marcas inclusivas y los aromas neutrales atraen a una base de consumidores más amplia, impulsando los formatos unisex hacia una CAGR del 7.45 %.
¿Qué países ofrecen las mejores perspectivas de expansión más allá de Brasil?
Colombia muestra el crecimiento geográfico más rápido con una CAGR del 5.27 %, seguido de Perú y Chile, a medida que la recuperación del PIB impulsa el gasto en cuidado personal.
¿Cómo abordan las marcas los riesgos de las falsificaciones?
Las empresas implementan autenticación mediante códigos QR, hologramas y procedencia blockchain mientras colaboran con agencias en acciones de cumplimiento como la Operación Creta II de INTERPOL.



