Análisis del tamaño y la participación del mercado de lencería en Sudamérica: tendencias de crecimiento y pronóstico (2026-2031)

Tendencias y perspectivas del mercado de lencería en Sudamérica

Creciente penetración del comercio electrónico que ofrece una mayor variedad de productos

El comercio digital está abordando las brechas de distribución en ciudades de segundo y tercer nivel, donde las tiendas especializadas enfrentan limitaciones económicas. En 2025, las ventas de lencería en línea en Brasil se dispararon, impulsadas por los dispositivos móviles que facilitaron el descubrimiento y la compra. Los sistemas de pago locales como Pix, que captan el 40% de las transacciones en línea, redujeron la fricción en la caja y el abandono del carrito, especialmente para artículos de bajo costo como bragas y bralettes.^{[ 1 ]Banco Central de Brasil. "Estadísticas del sistema de pago Pix", bcb.gov.br}Mercados como Mercado Libre y Shopee agruparon diversos SKU de marcas regionales, lo que permitió a los consumidores comparar tallas, telas y precios en una sola sesión, una ventaja que las tiendas físicas no pueden igualar. El auge de TikTok Shop destaca la creciente influencia del comercio social, que le quita cuota de mercado a las tiendas físicas. Este cambio está impulsando el crecimiento del segmento premium, ya que las plataformas en línea atraen a consumidores adinerados que buscan telas únicas, tallas inclusivas e historias de marca directas al consumidor.

Influencia de las redes sociales y el marketing de influencers

El descubrimiento impulsado por influencers está redefiniendo el camino desde el conocimiento hasta la compra, transformando el embudo de marketing tradicional. El contenido de los creadores ahora impulsa la interacción en línea, y los consumidores realizan cada vez más compras a través de formatos interactivos como las transmisiones en vivo. El creciente ecosistema de creadores ha abierto canales de marketing a marcas más pequeñas y regionales, reduciendo la dependencia de grandes presupuestos publicitarios. Las colaboraciones con microinfluencers están demostrando ser rentables, impulsando la interacción y el crecimiento del número de seguidores. Las plataformas sociales dirigidas a un público joven y orientado a las tendencias están impulsando marcas emergentes que priorizan la sostenibilidad, la inclusión y la autenticidad por encima de las marcas tradicionales. Las plataformas visualmente prioritarias se están convirtiendo en motores de descubrimiento, donde el contenido generado por pares moldea la percepción del producto y las decisiones de compra. Las tiendas minoristas especializadas tienen dificultades para competir con la influencia personalizada y basada en la confianza que los creadores ofrecen a gran escala.

Enfoque creciente en la sostenibilidad y la moda ética

La circularidad está pasando de ser una herramienta de comunicación de marca a convertirse en una prioridad operativa crucial a medida que se entrelazan los residuos textiles y la lucha contra las falsificaciones. En 2024, los residuos textiles a nivel mundial alcanzaron los 120 millones de toneladas métricas, pero menos del 1% se recicló en nuevas fibras. Para agravar el desafío, el poliéster reciclado cuesta más del doble que el material virgen, lo que genera importantes presiones sobre los márgenes para las marcas que se esfuerzan por implementar cadenas de suministro de circuito cerrado. La producción de Leonisa de más de 10,000 prendas de baño a partir de redes de pesca recicladas durante dos años pone de manifiesto la escala necesaria para lograr la sustitución de materiales, manteniendo al mismo tiempo la competitividad en costes. El próximo lanzamiento de la colección LIVE! Upfit de The LYCRA Company en enero de 2025, con fibra LYCRA EcoMade de origen biológico, representa un avance fundamental. Esta fibra, la primera de su tipo en muestras a nivel mundial y en Latinoamérica, refleja los esfuerzos de los proveedores de fibra por localizar insumos sostenibles, reducir la huella de carbono y atender la demanda regional. El Grupo Boticário de Brasil, con su red de más de 4,000 puntos de recolección de logística inversa y una inversión superior a los 2.4 millones de dólares en iniciativas de circularidad, demuestra cómo sectores adyacentes de bienes de consumo están construyendo infraestructura que las marcas de lencería pueden aprovechar. En Chile, el desierto de Atacama acumula aproximadamente 66,000 toneladas de residuos textiles al año, gran parte de los cuales provienen de importaciones de moda rápida. Ante la creciente presión regulatoria para implementar programas de responsabilidad extendida del productor, las marcas que carecen de programas de recuperación corren el riesgo de ser sancionadas.

El creciente enfoque en el autocuidado y el bienestar en el cuidado personal

Tras la pandemia, la lencería premium ha pasado de ser una necesidad funcional a una forma de autoexpresión, impulsando un mayor gasto entre los grupos de ingresos medios. Ipsos Flair Brasil 2025 destaca la personalización impulsada por IA, las pruebas virtuales y el análisis de ajuste de belleza como innovaciones clave, con la Generación Z exigiendo productos inclusivos de género para diversos tipos de cuerpo e identidades. La marca brasileña Ouseuse ejemplifica esta tendencia con bragas con forro de iones de cobre que eliminan el 99% de hongos y bacterias, y líneas de fitness de nailon biodegradable con protección UV50+, combinando bienestar y tecnología para justificar precios premium. El enfoque de Maria Fernanda Lingerie en el empoderamiento, el amor propio y el autocuidado a través de diseños inclusivos y elegantes se alinea con los consumidores que ven la lencería como un autocuidado en lugar de una compra básica. En Brasil, donde las mujeres compran un promedio de 7.6 artículos de lencería al año, las marcas tienen múltiples oportunidades para vender productos con mayor margen de beneficio, como bralettes de encaje, camisolas de seda y fajas. Posicionar la lencería dentro de la narrativa del bienestar ayuda a las marcas premium a evitar la competencia de precios, ya que los consumidores ven estas compras como inversiones en confianza y bienestar.

Alta competencia de importaciones sin marca y de bajo costo

Las importaciones sin marca procedentes de Asia están reduciendo los márgenes en el segmento de consumo masivo, donde se concentra la mayor parte de los ingresos de 2025. Estas importaciones ofrecen precios entre un 30 % y un 50 % más bajos que las marcas nacionales, sin inversiones equivalentes en el desarrollo del ajuste ni en la calidad de las telas. En 2025, Argentina redujo los aranceles sobre más de 90 líneas de productos, incluyendo poliéster y telas. Si bien esta medida ha reducido los costos de insumos para los fabricantes locales, también ha facilitado la entrada de importaciones de productos terminados que socavan la producción regional. En enero de 2025, la utilización de la capacidad textil de Brasil en Argentina era de tan solo el 33.9 %. Esta subutilización crónica dificulta la capacidad de los actores nacionales para lograr economías de escala y competir en precio. Mercados como Shopee y Shein, que agrupan a fabricantes chinos y realizan envíos directos a los consumidores, eluden los aranceles de importación y las inspecciones de calidad tradicionales, creando un campo de juego desigual. La Operación FRONPIAS de la Organización Mundial de Aduanas, realizada en enero de 2025, incautó 13.8 millones de piezas en 332 casos en 14 países de América. Los accesorios y la ropa fueron objeto de 71 incautaciones cada uno. Sin embargo, la aplicación de estas medidas varía considerablemente entre fronteras. En consecuencia, las marcas se enfrentan a un dilema: competir en precio y reducir sus márgenes brutos o invertir fuertemente en la diferenciación de marca. Esta diferenciación se logra mediante la sostenibilidad, las colaboraciones con influencers y las experiencias omnicanal, todo ello con el objetivo de justificar precios premium.

Los compradores en línea se enfrentan a problemas de ajuste

Las inconsistencias en el ajuste impulsan las devoluciones de lencería, con un promedio del 20% en toda la industria, y los costos de logística inversa en Sudamérica a menudo superan los márgenes de los artículos debido a la fragmentación geográfica. La solución de ajuste con inteligencia artificial de Brarista, con más de 20,000 registros de ajuste confirmados y una precisión del 80%, afirma reducir las tasas de devolución al 3% y aumentar el valor de los pedidos en un 61%. Sin embargo, su adopción se limita a marcas nativas digitales como Lemonade Dolls, mientras que las marcas de consumo masivo se quedan atrás. La falta de tallas estandarizadas entre las marcas agrava el problema, ya que una talla M en Brasil puede ser igual a una talla L en Colombia o Argentina, lo que incita a los consumidores a comprar varias tallas y devolver las adicionales, lo que infla los costos. La tecnología de prueba virtual, que requiere costosos escaneos 3D y algoritmos, sigue siendo inaccesible para las marcas más pequeñas. La Operación Creta II de INTERPOL (agosto-septiembre de 2024) incautó más de 11 millones de productos falsificados por un valor de 225 millones de dólares estadounidenses, lo que pone de manifiesto cómo los productos falsificados, que imitan envases de marca pero ofrecen un ajuste y una calidad deficientes, minan la confianza en las compras en línea. La ADI n.º 03/2025 de Brasil, vigente desde diciembre de 2025, permite a las aduanas confiscar productos falsificados sin órdenes judiciales, lo que refuerza la protección de la marca. Sin embargo, con más de 785 000 productos incautados en lo que va de 2025, las autoridades tienen dificultades para controlar el flujo de falsificaciones.

Análisis de segmento

Por tipo de producto: Sujetadores Command Innovation Premium

En 2025, los sostenes aportaron el 51.23 % de los ingresos por tipo de producto y se proyecta que crezcan un 8.96 % anual hasta 2031, impulsados ​​por innovaciones como diseños sin aros, tallas adaptables y tejidos que absorben la humedad, ideales para climas húmedos. Esta categoría sigue siendo un producto básico de compra recurrente, ya que las mujeres brasileñas compran un promedio de 7.6 prendas de lencería al año, de las cuales entre el 40 % y el 50 % son sostenes. La transición hacia la comodidad, impulsada por el teletrabajo, ha impulsado la demanda de sostenes sin aros, con marcas como Leonisa liderando la tendencia mediante mensajes positivos sobre el cuerpo y la producción a gran escala. La marca brasileña Ouseuse se distingue por sus forros de iones de cobre que eliminan hasta el 99 % de hongos y bacterias. Además, la fibra bioderivada LYCRA EcoMade de LYCRA Company, lanzada en el festival brasileño LIVE! La colección Upfit de enero de 2025 combina características de rendimiento como compresión y protección solar UPF50+, mezclando lencería con ropa deportiva y apoyando precios premium.

Las braguitas y otras categorías (camisolas, fajas y pijamas) representan el 48.77 % de los ingresos, pero su crecimiento es más lento a medida que los consumidores se centran en los productos principales. Las braguitas, con precios más bajos y compras frecuentes, sirven como puntos de entrada para nuevas marcas, pero se enfrentan a la presión de los márgenes de las importaciones sin marca. Las fajas experimentan un crecimiento gracias al aumento de la participación femenina en la fuerza laboral en Brasil y Chile, aunque los desafíos de tallas y la necesidad de realizar pruebas en persona limitan la expansión. Las camisolas y la ropa de dormir, posicionadas como caprichos de autocuidado, crecen modestamente debido a las tendencias de premiumización, pero siguen siendo un nicho con pocas compras recurrentes. La convergencia de la lencería y la ropa deportiva, destacada por la colección "Mais Sustentável Fitness" de Riachuelo de febrero de 2021, que utiliza poliamida biodegradable, expande el mercado a la vez que complica la segmentación.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Por rango de precios: El dominio masivo se combina con la aceleración premium

En 2025, el segmento masivo dominó con el 72.35% de los ingresos, lo que refleja la distribución del ingreso en Sudamérica y el enfoque de las tiendas especializadas e hipermercados en el volumen sobre el margen. Mientras tanto, el segmento premium crece a un ritmo anual del 9.21% hasta 2031, superando la tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 8.22% del mercado. El aumento de los ingresos disponibles, las tendencias impulsadas por influencers y los mensajes de sostenibilidad impulsan la demanda entre los grupos urbanos de ingresos medios. En Brasil, la lencería premium se considera cada vez más un lujo accesible. La inauguración de la tienda insignia de Victoria's Secret en Buenos Aires en noviembre de 2025 demuestra la confianza en la demanda premium, a pesar de los desafíos económicos. Las ventas de la marca en el tercer trimestre de 2025 aumentaron un 9.21% interanual hasta los 1.471 millones de dólares, lo que refleja el éxito de las empresas globales en el segmento premium. El comercio electrónico impulsa el crecimiento premium al ofrecer una variedad de SKU y comparaciones de precios que no están disponibles en las tiendas físicas. Con márgenes brutos entre 20 y 30 puntos porcentuales más altos que el mercado masivo, el segmento premium está atrayendo a nuevos participantes.

Las marcas del mercado masivo están respondiendo con integración vertical, producción local y precios competitivos, pero la presión sobre los márgenes impulsa la consolidación. La adquisición de HanesBrands por parte de Gildan por USD 4.400 millones, anunciada en agosto de 2025 y cerrada a principios de 2026, creará una entidad combinada con más de 40 plantas de fabricación en Centroamérica, lo que permitirá plazos de entrega más rápidos y un ahorro anual de USD 200 millones. La marca brasileña Nayane, que logró un crecimiento del 30% en sus ingresos en el primer semestre de 2025 y se expandió a 4,000 clientes mayoristas, está escalando mediante la automatización y planea abrir una tercera fábrica en el segundo semestre de 2025. Sin embargo, las importaciones asiáticas sin marca, con precios entre un 30% y un 50% más bajos que las marcas nacionales, están reduciendo los márgenes, obligando a las empresas del mercado masivo a invertir en diferenciación o a retirarse. Las reducciones arancelarias de Argentina en más de 90 líneas de productos, incluyendo poliéster y telas, han reducido los costos de los insumos, pero también han aumentado la competencia de las importaciones de productos terminados, lo que supone un desafío para los productores locales.^{[ 2 ]Ministerio de Economía de Argentina. "Reducciones arancelarias y política comercial", economia.gob.ar}.

Por material: el algodón lidera, las fibras sostenibles aumentan

En 2025, el algodón representó el 42.87 % de los ingresos por materiales, impulsado por su transpirabilidad, propiedades hipoalergénicas y la confianza del consumidor. Las fibras recicladas y de origen biológico, con un crecimiento anual del 10.71 % hasta 2031, son el segmento de mayor expansión, lo que refleja las presiones regulatorias, la creciente demanda de circularidad y los insumos sostenibles de proveedores locales. La fibra bioderivada LYCRA EcoMade de The LYCRA Company, lanzada en la colección LIVE! Upfit de Brasil en enero de 2025, iguala el rendimiento del spandex tradicional, a la vez que reduce el impacto ambiental. Su reconocimiento en ISPO 2024 subraya la creciente competitividad de las fibras sostenibles. 

La seda, el satén y los materiales sintéticos representan el 57.13 % restante de los ingresos. Los sintéticos dominan el mercado masivo gracias a su asequibilidad y durabilidad, mientras que la seda y el satén se centran en el segmento premium. En los climas húmedos de Sudamérica, los sintéticos como el nailon y el poliéster destacan por su absorción de la humedad y secado rápido, lo que prolonga la vida útil de las prendas y reduce la frecuencia de lavados. La colección "Mais Sustentável Fitness" de Riachuelo, lanzada en febrero de 2021, utiliza la poliamida biodegradable Amni Soul Eco de Rhodia, que se descompone en aproximadamente tres años, abordando así las preocupaciones ambientales asociadas a los sintéticos. La seda y el satén siguen siendo nichos de mercado debido a sus mayores costos y necesidades de cuidado, pero están creciendo en el segmento premium como productos de cuidado personal. Los materiales híbridos, como el poliéster reciclado mezclado con algodón orgánico, equilibran el costo, la comodidad y la sostenibilidad.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Por canal de distribución: las tiendas especializadas se mantienen, el mercado online se ve afectado

En 2025, las tiendas especializadas aportaron el 44.77 % de los ingresos del canal de distribución, impulsados ​​por servicios de prueba personalizados, evaluaciones táctiles de productos y gratificación instantánea. Sin embargo, el comercio minorista en línea está creciendo rápidamente a un 9.42 % anual hasta 2031, el más rápido en este segmento. El comercio electrónico aborda las brechas de distribución en ciudades más pequeñas, agrega SKU de nicho y aprovecha el comercio social para optimizar el embudo de marketing. En Brasil, las ventas de lencería en línea aumentaron del 15-20 % en 2024 al 20-25 % en 2025, con dispositivos móviles generando el 72 % del tráfico de comercio electrónico, lo que permite compras rápidas. Los sistemas de pago locales como Pix, que gestionaron el 40 % de las transacciones en línea en 2025, redujeron la fricción en el pago y el abandono del carrito. Se proyecta que TikTok Shop capture entre el 5 % y el 9 % del volumen de comercio electrónico de Brasil para 2028, equivalente a BRL 25-39 mil millones, lo que indica el creciente impacto del comercio social en la dinámica del canal.

Los supermercados, hipermercados y otros canales, incluyendo tiendas directas al consumidor y concesiones de tiendas departamentales, representaron el 55.23% restante de los ingresos. Los supermercados e hipermercados impulsan el volumen del segmento masivo a través del alto tráfico peatonal y las compras impulsivas, pero tienen dificultades para satisfacer la demanda premium debido a los surtidos y servicios de prueba limitados. El lanzamiento de cuatro tiendas por parte de H&M en São Paulo en 2025, con cuatro más planeadas para 2026 en Río de Janeiro y Porto Alegre, destaca el enfoque de las marcas de moda rápida en la venta minorista física para generar conciencia de marca y atraer compradores omnicanal. De manera similar, Victoria's Secret abrió su primera tienda insignia en Argentina en Buenos Aires en noviembre de 2025, enfatizando el papel de las tiendas especializadas en la entrega de experiencias premium. Sin embargo, el aumento de los alquileres está presionando la economía de la venta minorista física, lo que impulsa a las marcas a usar las tiendas como herramientas de marketing para impulsar el tráfico en línea y el valor de vida del cliente en lugar de como centros de ganancias independientes.

Análisis geográfico

Se proyecta que en 2025, Brasil alcanzará una cuota de mercado del 46.76%, impulsada por su sólida economía y su avanzada infraestructura minorista, que impulsa el crecimiento de las marcas nacionales e internacionales. Liderando el comercio electrónico en 2024 con una penetración de la moda del 15-20%, el mercado favorece las marcas de lencería digital, mientras que los minoristas consolidados potencian sus estrategias omnicanal (Asociación Brasileña de Comercio Electrónico). El sistema de pago Pix simplifica las transacciones en línea, impulsando las ventas de lencería premium. São Paulo y Río de Janeiro garantizan una distribución eficiente, mientras que las ciudades secundarias ofrecen oportunidades de crecimiento para la diversificación geográfica.

Se prevé que Argentina crezca a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 8.37 % entre 2026 y 2031, a pesar de los desafíos económicos. El apoyo gubernamental a los textiles sostenibles y derivados del cáñamo (Ministerio de Agricultura de Argentina) impulsa la modernización. La tradición de la moda y la experiencia en diseño del país otorgan a las marcas locales una ventaja competitiva al combinar la estética europea con las perspectivas regionales. Sin embargo, las fluctuaciones monetarias tienen efectos dispares: mejoran la competitividad de las exportaciones, pero aumentan los costos de los materiales importados.

Colombia, Chile y Perú muestran un sólido potencial de crecimiento, impulsado por la recuperación económica y una clase media en crecimiento con mayor poder adquisitivo. La concentración urbana y la dependencia de las importaciones en Colombia generan oportunidades para marcas locales e internacionales (Departamento Nacional de Estadística de Colombia). Las regulaciones chilenas, centradas en la sostenibilidad, fomentan la adopción temprana de fibras recicladas y de origen biológico, mientras que la manufactura textil peruana ofrece una alternativa regional al abastecimiento asiático. El éxito en estos mercados requiere estrategias locales que aborden las preferencias de los consumidores, las regulaciones y la distribución, a la vez que se aprovechan los acuerdos comerciales regionales para la expansión transfronteriza.

Panorama regulatorio

La lencería que se vende en Sudamérica debe cumplir con los controles de importación y las normas de información al consumidor específicas de cada país, lo que genera fricciones para el comercio transfronterizo y los vendedores en plataformas digitales. Dentro del Mercosur, la Portaria INMETRO No. 296/2019 es un pilar fundamental para la armonización del etiquetado textil, ya que exige divulgaciones como la composición de las fibras y las instrucciones de cuidado. Paralelamente, la Comunidad Andina establece requisitos de etiquetado para prendas de vestir a través de su reglamento técnico sobre etiquetado de prendas (por ejemplo, la Resolución 2109 de la SGCAN) para reducir la desinformación al consumidor. La documentación comercial también varía según el país: Brasil utiliza sistemas como SISCOMEX y RADAR para las importaciones, mientras que Colombia exige una Declaración Anticipada presentada a través de la plataforma VUCE 48 horas antes de la llegada de la carga, según el Decreto 659 de 2024, lo que aumenta las exigencias de cumplimiento para el reabastecimiento urgente.

Las obligaciones relacionadas con la sostenibilidad se están volviendo más prescriptivas desde el punto de vista operativo, especialmente para importadores y grandes minoristas. Chile aplica requisitos bajo su marco de Responsabilidad Extendida del Productor (REP), incluyendo el registro en el Registro de Emisiones y Residuos (RETC) para los actores relevantes en la cadena textil, lo que aumenta las necesidades de trazabilidad e informes. Más allá de las normas gubernamentales, los grandes minoristas están endureciendo las expectativas de los proveedores y de divulgación. Lojas Renner SA hace referencia a enfoques estructurados de abastecimiento responsable (incluido el uso de estándares como el Índice Higg en las listas de verificación de evaluación de proveedores) y ha adoptado las divulgaciones financieras relacionadas con la sostenibilidad y el clima de las NIIF S1 y S2, que pueden derivar en requisitos de datos ascendentes para los proveedores de lencería que venden a través de redes minoristas formales.

Análisis de la cadena de valor

La cadena de valor de la lencería en Sudamérica abarca desde la fibra y el hilo (algodón, materiales sintéticos y nuevos insumos reciclados y de base biológica) hasta la confección, teñido y acabado de la tela, la fabricación de prendas, la creación de marcas y la distribución multicanal (tiendas especializadas, grandes superficies y plataformas de venta online). Brasil funciona como centro de demanda y distribución, mientras que el abastecimiento regional combina la producción nacional con la importación de telas, adornos y productos terminados, que generalmente pasan por sistemas de importación formales (por ejemplo, los procesos SISCOMEX/RADAR de Brasil) antes de llegar a mayoristas, minoristas y redes de entrega de última milla que dan soporte al comercio electrónico.

La captura de valor y la gestión de riesgos varían según el modelo de negocio. Los operadores integrados verticalmente, como Leonisa en Colombia, controlan múltiples etapas, operando a gran escala (40 plantas) desde la preparación de la materia prima hasta la fabricación y distribución, lo que permite una iteración de producto más rápida y un control de calidad más estricto. La empresa también informa sobre controles ambientales operativos, como el tratamiento del 100 % de las aguas residuales y la reutilización del 20 % del agua de proceso. Los grandes minoristas también influyen en las prácticas de la cadena de suministro a través de programas para proveedores y marcos de auditoría. Lojas Renner SA lleva a cabo iniciativas de suministro responsable (incluido el apoyo a la calificación de proveedores a través de su Programa de Red Responsable, derivado de Producción Más Limpia 4.0) e informa sobre la certificación socioambiental del 100 % de su cadena de suministro de reventa, lo que influye en la selección de materiales, la documentación de cumplimiento y las expectativas de desempeño de las fábricas para las marcas de lencería que venden a través del comercio minorista organizado.