Análisis del tamaño y la cuota de mercado del servicio de entrega de comestibles en línea en Sudamérica: tendencias de crecimiento y pronóstico (2025-2030)

Tendencias y perspectivas del mercado de entrega de comestibles en línea en Sudamérica

Adopción rápida de pagos mediante teléfonos inteligentes y PIX

PIX procesó 42 mil millones de transacciones durante 2024, lo que representa el 70% del volumen de pagos digitales de Brasil y elimina la fricción en el pago para millones de compradores no bancarizados. ^{[ 1 ]Banco Central de Brasil, “Estadísticas PIX”, BCB.GOV.BR} La liquidación en tiempo real fortalece el flujo de caja de la plataforma y reduce los colchones de capital circulante, lo que permite a los operadores reinvertir en logística y marketing. El mandato de pago QR en Argentina, que se implementará a partir de mayo de 2025, señala la convergencia de políticas en el transporte ferroviario instantáneo, mientras que el ecosistema de billeteras basado en Yape y PLIN en Perú ya llega al 85% de los usuarios urbanos de smartphones. En conjunto, estos sistemas eliminan el riesgo del manejo de efectivo, aceleran las compras recurrentes y permiten que los programas de fidelización integren los flujos de datos de pago y entrega. El resultado es una base de clientes más amplia para el mercado de entrega de comestibles en línea en Sudamérica, a medida que los hogares trasladan sus gastos habituales a la modalidad en línea.

Expansión de las redes de comercio rápido en tiendas oscuras

La densidad de tiendas oscuras aumentó un 340 % en São Paulo y un 280 % en Buenos Aires durante 2024, lo que permitió entregas en menos de 60 minutos para SKUs de alta rotación. Los centros de microcumplimiento, diseñados específicamente para este fin, optimizan la velocidad de preparación de pedidos, garantizan el cumplimiento de la cadena de frío y ofrecen surtidos seleccionados que reflejan la demografía del barrio. El cambio de marca de JOKR a DAKI y su auge de consolidación subrayan la economía de escala y la intensidad de capital del comercio instantáneo. Especialistas externos en almacenamiento en frío, como Emergent Cold, suministran nodos con control de temperatura, lo que permite a las plataformas evitar grandes inversiones en activos fijos y, al mismo tiempo, preservar los niveles de servicio. ^{[ 2 ]Emergent Cold, “Descripción general de la empresa”, EMERGENTCOLD.COM}A medida que los consumidores urbanos se acostumbran a la llegada casi inmediata de los productos de primera necesidad, los operadores que no tienen presencia en tiendas oscuras corren el riesgo de perder clientes, lo que empuja a la industria hacia umbrales de inversión más altos.

Aumento de la inversión corporativa y de capital riesgo en la cadena de frío de última milla

La inversión de capital en logística superó los 2.800 millones de dólares en 2024, con un 35 % asignado a edificios con control de temperatura, lo que refleja la confianza de los inversores en la entrega de productos perecederos. La región en la nube de Amazon, con una inversión de 4.000 millones de dólares, en Chile proporciona capacidad de procesamiento para la optimización de rutas y la previsión de la demanda, impulsando indirectamente la innovación en el sector de la alimentación en línea. MercadoLibre planea duplicar los centros de distribución brasileños para 2025, integrando las cargas útiles de alimentación en su red troncal de mercado y aprovechando las sinergias de la red. Estas medidas cubren las deficiencias históricas de infraestructura que limitaban la distribución de productos frescos más allá de las áreas metropolitanas de primer nivel, lo que aumenta la fiabilidad del servicio y amplía la cobertura geográfica del mercado de entrega de alimentación en línea de Sudamérica.

Hiperpersonalización impulsada por IA que aumenta el valor de la cesta

Los primeros pilotos de IA aumentaron los valores promedio de los pedidos hasta en un 25 % mediante señales de reposición predictiva, selección de cupones y agrupación dinámica. ^{[ 3 ]Walmart Chile, “Walmart Chile implementa carritos inteligentes con inteligencia artificial”, WALMART.COM} Los carritos inteligentes equipados con visión artificial en las tiendas Walmart Chile introducen señales de demanda a nivel de SKU en los motores de recomendación en línea, creando una comercialización de ciclo cerrado. Los marcos de IA a nivel regional adoptados en 2024 promueven la transparencia algorítmica, impulsando a las plataformas a explicar los resultados de los modelos y a reducir el sesgo, lo que puede ralentizar la implementación, pero mejora la confianza del consumidor. ^{[ 4 ]Access Now, “Políticas de regulación de la IA en América Latina”, ACCESSNOW.ORG}Los operadores que diseñan canales de IA explicables ganan capital reputacional y preparación regulatoria al tiempo que convierten los datos de comportamiento en un mayor valor de por vida.

Los altos costos de logística y combustible reducen los márgenes

Los costos de última milla representan entre el 35% y el 45% del valor de los pedidos en Perú y Colombia, donde el terreno montañoso exige vehículos especializados y algoritmos de enrutamiento. La dependencia de las importaciones de combustible refinado expone a los operadores a fluctuaciones cambiarias, inflando las facturas de diésel y reduciendo los márgenes de contribución. Los precios dinámicos compensan parcialmente la variabilidad, pero los frecuentes recargos corren el riesgo de reducir la frecuencia de los pedidos entre los hogares sensibles a los precios. Las plataformas contrarrestan esta situación agrupando el volumen entre los comercios, desplegando ciclomotores eléctricos en zonas llanas y presionando a los gobiernos para que mejoren la infraestructura. Sin embargo, la presión de los costos sigue siendo un lastre estructural para el mercado de entrega de comestibles en línea en Sudamérica.

Presión regulatoria sobre los modelos de trabajo por encargo

La reforma laboral mexicana de diciembre de 2024 reclasifica a los repartidores de plataformas como empleados en un plazo de 180 días, lo que anticipa aumentos del 25% al ​​40% en los costos laborales una vez que se apliquen las cotizaciones a la seguridad social y los pisos salariales mínimos. El Congreso de Colombia y el Senado de Brasil debaten proyectos de ley similares, impulsados ​​por la creciente actividad sindical y el escrutinio judicial. El gasto en cumplimiento normativo, la reestructuración del flujo de trabajo y las posibles caídas de productividad afectan los márgenes de EBIT, especialmente para los agregadores de mercados con pocos activos. 

Análisis de segmento

Por tipo de producto: La entrega minorista mantiene su escala mientras el comercio rápido aumenta

El reparto minorista representó el 46.30% del mercado de entrega de comestibles en línea en Sudamérica en 2024, lo que refleja las estrategias de aprovisionamiento de los hogares, que priorizan la amplia variedad y los horarios programados. El comercio rápido crece a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 12.90% hasta 2030, aprovechando las compras impulsivas y los huecos de comida en las zonas urbanas densas. La transición de JOKR a DAKI ilustra las necesidades de capital: las promesas de entregas en menos de 60 minutos presionan la economía de la unidad a menos que la densidad de pedidos y el valor de la cesta aumenten simultáneamente. Los actores del segmento refinan la combinación de SKU y una mayor participación en productos listos para comer y recién cortados para ampliar los márgenes de contribución y la fidelización. Mientras tanto, los proveedores de kits de comida se dirigen a los centros urbanos adinerados, pero su escala se retrasa debido a las deficiencias en la cadena de frío y la sensibilidad a los precios.

Los operadores de entrega minorista contrarrestan a sus competidores inmediatos acortando los plazos de entrega mediante la optimización de la selección en tienda, módulos de microcumplimiento y la ampliación de las ventanas de corte para el mismo día. Sus modelos omnicanal aprovechan las presencias físicas existentes, brindando acceso a miles de SKU y descuentos a proveedores inalcanzables para las startups de tiendas oscuras. La cuota de mercado de entrega de comestibles en línea en Sudamérica dentro del mercado minorista puede reducirse ligeramente, pero sigue siendo el segmento clave, ya que las compras semanales planificadas impulsan cestas más grandes y una demanda predecible. Los algoritmos de inventario ajustan los niveles de inventario para reducir el deterioro, mientras que la colaboración con granjas locales acorta las cadenas de suministro y se diferencia por su frescura. Esta doble estrategia preserva las economías de escala frente a los competidores de la entrega rápida.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Por modelo de plataforma: los agregadores de mercado mantienen su alcance; los operadores de tiendas oscuras amplían su alcance

Los agregadores de marketplaces dominaron el 39.70 % del mercado de entrega de comestibles en línea en Sudamérica en 2024, captando volumen mediante la incorporación de supermercados y tiendas especializadas sin inventario propio. Su modelo de bajo consumo de activos acelera la expansión internacional, como lo demuestra la presencia de Rappi en nueve países. Sin embargo, se proyecta que el tamaño del mercado de entrega de comestibles en línea en Sudamérica para operadores de tiendas oscuras especializadas se expandirá a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 13.40 % hasta 2030, ya que los inversores apuestan por un sistema de cumplimiento en un entorno controlado que garantiza rapidez y calidad. 

Las aplicaciones de supermercados, lideradas por Carrefour Brasil y Cencosud Chile, integran puntos de fidelización, recogida en tienda y motores de precios dinámicos para proteger su cuota de mercado frente a los agregadores. El enfoque ecosistémico de MercadoLibre integra la amplitud del mercado con una logística propia, capturando valor en ropa, electrónica y comestibles, a la vez que amortiza la infraestructura en múltiples verticales. La rivalidad entre plataformas se centra en la propiedad de los datos: los agregadores recopilan señales de comportamiento entre categorías, los operadores de tiendas oscuras recopilan preferencias granulares a nivel de SKU, y los supermercados combinan historiales de fidelización y pagos. Cada grupo se esfuerza por profundizar la personalización, equilibrando la inversión en capital y la rentabilidad, con probables fusiones estratégicas a medida que el crecimiento se modera después de 2030.

Por ventana de entrega: el mismo día asegura el alcance, el instante genera prestigio

El servicio en el mismo día (2-24 horas) representó el 41.30 % del mercado de entrega de comestibles en línea en Sudamérica en 2024, valorado por su alcance urbano y rutas predecibles. La entrega inmediata (<2 horas) impulsa una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 14.10 % hasta 2030, inicialmente restringida a los núcleos de São Paulo, Buenos Aires, Bogotá y Santiago, donde las redes de tiendas oscuras permiten radios de cumplimiento de 3 km. Las entregas programadas (>24 horas) persisten para pedidos al por mayor en zonas periurbanas y rurales, especialmente en la Pampa argentina y el interior de Brasil. 

El software de verificación de direcciones y las API de geolocalización aumentan el éxito al primer intento en Chile del 85.69 % al 95 %, lo que reduce los costos de reenvío que dificultan la rentabilidad de la entrega instantánea. La topografía plana de Argentina permite un tránsito nacional promedio de 1.29 días, lo que permite que la red se extienda de forma instantánea a Córdoba y Rosario sin necesidad de una infraestructura radical. Los operadores fijan precios dinámicos para los niveles de entrega: franjas horarias programadas gratuitas para canastas de alto valor, mejoras pagadas para el mismo día y tarifas premium para entregas instantáneas, equilibrando la disposición a pagar de los consumidores con las curvas de costos de cumplimiento. La continuidad de los proyectos piloto de entrega con drones en valles andinos escasamente poblados podría redefinir los límites de los segmentos después de 2030.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Por método de pago: las billeteras digitales superan a las tarjetas; el efectivo se reduce pero persiste

Las billeteras digitales y PIX procesaron en conjunto el 52.60 % de las transacciones de entrega de comestibles en línea en Sudamérica en 2024, gracias a la fácil integración, la compatibilidad con códigos QR y los incentivos de reembolso. Las tarjetas de crédito/débito aumentan a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 11.90 % gracias a la tokenización, 3-D Secure y las promociones de los emisores que atraen a los titulares de tarjetas, quienes temen el fraude. El pago contra reembolso disminuye de forma constante, pero sigue siendo relevante en las zonas con baja bancarización de Bolivia, Paraguay y la Amazonia exterior. 

La orquestación de pagos reduce las tasas de rechazo mediante el enrutamiento automático entre bancos adquirentes, lo que mejora la conversión de tarjetas internacionales en pagos transfronterizos. Para los agregadores de mercados, las plataformas de liquidación instantánea mejoran la transparencia en las propinas de los mensajeros y reducen las fugas de efectivo. El mercado sudamericano de entrega de comestibles en línea aumenta USD 600 millones en valor bruto de mercancías cada año, únicamente gracias a la reducción del abandono de carritos de compra, atribuible a la adopción de billeteras digitales. Los gobiernos fomentan las plataformas digitales para la trazabilidad fiscal, consolidando un círculo virtuoso de adopción de pagos sin efectivo y la penetración de la compra en línea.

Análisis geográfico

Brasil sigue siendo el eje central de la actividad de entrega de comestibles en línea en Sudamérica, gracias a la ubicuidad de PIX, la implementación de tiendas oscuras con respaldo de capital de riesgo y la contribución de USD 226 millones al EBIT de iFood, propiedad de Prosus, en 2024. El área metropolitana de São Paulo, con 21 millones de habitantes, mantiene una densidad de pedidos lo suficientemente alta como para cumplir con las promesas de entrega en 15 minutos, mientras que la economía turística de Río de Janeiro fomenta las cestas premium que elevan el valor promedio de los pedidos. Más allá de los centros de primer nivel, las redes se expanden a Porto Alegre, Brasilia y Recife, impulsadas por incentivos fiscales para la construcción de cámaras frigoríficas. Los corredores de fibra óptica financiados por el gobierno mejoran la conectividad rural, allanando el camino para puntos de recogida híbridos en zonas agrícolas y ampliando el alcance del mercado de entrega de comestibles en línea en Sudamérica.

Perú registra la curva de crecimiento más pronunciada de la región gracias a la inclusión financiera mediada por Yape y PLIN, la adopción del 85% de teléfonos inteligentes en las aglomeraciones urbanas y las subvenciones municipales para cámaras frigoríficas que superan las limitaciones horarias de entrega. Las inversiones se concentran en el corredor del Pacífico, conectando el puerto de Lima con los centros textiles de Arequipa. Los desafíos del terreno en los Andes impulsan a las plataformas a experimentar con microcentros de distribución a 3,000 metros de altitud, donde el rendimiento de las baterías de las furgonetas eléctricas disminuye, aunque las flotas de biocombustibles alternativos son prometedoras. La claridad regulatoria en torno a las facturas digitales acelera la incorporación de comerciantes, brindando a las plataformas la opción a largo plazo de evolucionar hacia superaplicaciones multiverticales.

Argentina, Colombia y Chile conforman un triángulo secundario de oportunidades. La pampa argentina, de terreno plano, facilita el transporte interurbano de bajo costo, logrando un tránsito nacional promedio de 1.29 días e impulsando la factibilidad de entregas en el mismo día en ciudades secundarias. Colombia enfrenta mayores gastos operativos debido a su topografía accidentada, pero los 9 millones de habitantes de Bogotá generan una densidad suficiente para clústeres de cadena de frío financiados con capital de riesgo. Chile, a pesar de su geografía limitada, ofrece altos valores de canasta, pero la ambigüedad en la dirección genera tasas de reentrega del 14%. La cooperación regulatoria emergente en el marco del Acuerdo de Comercio Electrónico del MERCOSUR armoniza los procedimientos aduaneros, reduciendo los tiempos de permanencia transfronterizos en un 20%, aunque las fluctuaciones cambiarias aún presionan los márgenes de importación.