Análisis del tamaño y la cuota de mercado del sector de la construcción de tejados en Sudamérica: tendencias de crecimiento y previsiones (2026-2031)

Tendencias y perspectivas del mercado de techos en Sudamérica

Proyectos de vivienda subvencionada y déficit de vivienda

El programa brasileño Minha Casa Minha Vida seleccionó 130,000 nuevas viviendas en mayo de 2025 para familias con un ingreso bruto mensual inferior a 2,850 reales brasileños (502 dólares estadounidenses).^{[ 1 ]Secretaria de Comunicação Social, “Governo Federal Anuncia a Seleção de 130 Mil Novas Unidades Habitacionales Pelo Minha Casa, Minha Vida”, Gobierno Federal de Brasil, gov.br}El mismo anuncio estableció topes de subsidio por unidad en BRL 140,000 (USD 24,659.6) a BRL 180,500 (USD 31,793.3). Esta estructura mantiene abierto un corredor de demanda para el mercado de techos de América del Sur porque una gran parte de la demanda de techos en viviendas subsidiadas no está ligada a la disponibilidad de hipotecas estándar. Canales de vivienda asequible comparables en Colombia y Perú crean una base regional más amplia para la demanda de techos residenciales de nivel básico dentro del mercado de techos de América del Sur. La mezcla en este canal también está cambiando, con tamaños de unidades más ajustados y topes de costos que favorecen los sistemas de fibrocemento y concreto plano sobre las tejas cerámicas tradicionales. Los fabricantes que ya expandieron la capacidad para este segmento están en una posición más fuerte, y la planta de Caucaia de Eternit, BRL 187 millones (USD 32.9 millones), completó su primer año completo de operación a capacidad nominal en 2024, reforzando esa ventaja del lado de la oferta.

Demanda impulsada por la sustitución de tejados antiguos con predominio de tejas

Una gran parte de los edificios residenciales de Sudamérica se construyeron antes del año 2000, cuando la durabilidad y el rendimiento térmico de los techos no se abordaban de forma tan sistemática como hoy en día. A medida que los techos de arcilla y cerámica instalados durante el ciclo de construcción de 1980 a 2000 superan los 30 años, la demanda de reemplazo se está volviendo más sistemática en Brasil, Argentina y Colombia. Esto es importante para el mercado de techos de Sudamérica, ya que los propietarios que reemplazan techos antiguos optan cada vez más por fibrocemento, metal revestido o concreto ligero en lugar de reemplazos cerámicos directos. Esta tendencia de mejora ya se observa en Brasil, donde las ventas de paneles de fibrocemento para techos de Eternit en el primer trimestre de 2025 aumentaron un 15.1 % interanual, alcanzando las 167,600 toneladas, con incrementos vinculados en parte al norte y noreste de Brasil, donde se están reemplazando los techos más antiguos. El ciclo de reemplazo también amplía el abanico de ingresos para el mercado de techos de Sudamérica, ya que los proyectos de renovación de techos a menudo incluyen capas base, cumbreras y sistemas de fijación mejorados, en lugar de solo la cubierta visible del techo.

Adopción de cubiertas metálicas y aisladas en edificios industriales

La adopción de cubiertas metálicas y aisladas en edificios industriales está impulsando el crecimiento del mercado de cubiertas en Sudamérica, concretamente en Brasil, Perú, Argentina y Chile. A medida que los almacenes logísticos, las instalaciones de almacenamiento en frío, los edificios agroindustriales y las infraestructuras mineras demandan una instalación más rápida, mayor durabilidad y un control térmico superior, se observa un cambio significativo. Estos requisitos suelen superar las prestaciones de los sistemas tradicionales de láminas corrugadas. En proyectos industriales, los operadores optan cada vez más por sistemas de paneles con núcleo de poliisocianurato y poliestireno expandido aislados, en lugar de cubiertas metálicas básicas, para reducir la carga térmica y lograr condiciones interiores más uniformes. La normativa térmica más estricta de Chile también refuerza esta tendencia, al otorgar mayor importancia al rendimiento de las cubiertas en la fase de diseño y obtención de permisos en las categorías de edificios regulados. Las inversiones de los proveedores respaldan esta misma dirección: Kingspan inauguró una fábrica de paneles aislados de 20 millones de dólares en Paraguay en junio de 2025 para atender a los mercados cercanos, incluidos Brasil y Argentina, mientras que Etex se comprometió a invertir 65 millones de euros (74 millones de dólares) en Perú, Chile y Argentina para ampliar su capacidad de producción de soluciones para la construcción. A medida que más inquilinos industriales priorizan el rendimiento energético y el cumplimiento de la normativa, los sistemas metálicos y aislados están ganando terreno porque ofrecen una propuesta de valor más clara que las cubiertas convencionales en edificios de alto uso.

Endurecimiento de las normas de eficiencia térmica de los tejados

La normativa térmica actualizada de Chile, contemplada en el Artículo 4.1.10 de la Ordenanza General de Urbanismo y Construcciones (OGUC), entró en vigor el 28 de noviembre de 2025 y estableció requisitos más estrictos de transmitancia y resistencia térmica para techos, paredes y pisos ventilados en edificios residenciales, educativos y de salud de nueva construcción. Colombia reforzó esta línea con la Resolución 194 de 2025, que introdujo requisitos mínimos de eficiencia energética y una guía de construcción sostenible que incluye medidas de aislamiento para techos en edificios nuevos. Estas normas están transformando el mercado de techos en Sudamérica, ya que el cumplimiento se evalúa al momento de presentar el permiso, por lo que ahora los sistemas de techado deben especificarse correctamente antes de que los proyectos entren en construcción. Esto desplaza las decisiones de compra de simples comparaciones de precios hacia el desempeño térmico documentado, lo que favorece el uso de paneles aislantes, sistemas de metal reflectante y soluciones de tejas de mayor masa. Los fabricantes que proporcionan documentación técnica y guías para instaladores están ganando mayor influencia en el mercado de techos de Sudamérica, y Cintac ya ha convertido la nueva normativa chilena en un tema de apoyo al cumplimiento orientado al cliente. 

Los altos tipos de interés limitan el inicio de proyectos de construcción privados.

La tasa Selic de Brasil se situó en el 15% a principios de 2026, el nivel más alto desde 2006 y una clara limitación para la actividad de la construcción privada.^{[ 2 ]Valor Internacional, “El sector de la construcción apuesta al impulso de las menores tasas de interés”, Valor Internacional, valorinternacional.globo.com}La construcción de nuevas viviendas cayó un 6.2% hasta mediados de 2025 en todas las regiones de Brasil, lo que mantiene la presión sobre los proyectos de construcción privada para la clase media. Los promotores también se enfrentan a costes de financiación que oscilan entre el Selic y el 3.5%, y a un poder adquisitivo de los hogares que no ha seguido el ritmo de la inflación de los costes de construcción. En el mercado sudamericano de techos, esto se traduce en una menor conversión de pedidos en viviendas privadas y plazos de entrega más largos para los promotores que se dirigen a compradores de clase media. Aun así, la encuesta Focus del Banco Central de marzo de 2026 apuntaba a una tasa Selic de 12.13% a fin de año, lo que sugiere cierto riesgo de relajación si se materializan recortes de tipos más adelante en el periodo.

Volatilidad de los costos de los insumos en acero, membranas y productos asfálticos.

Brasil impuso aranceles antidumping en 2026, que oscilaron entre USD 284.98 y USD 709.63 por tonelada, a las importaciones de acero plano, lo que elevó inmediatamente los precios de la bobina galvanizada y el galvalume entre USD 10 y USD 30 por tonelada. Esto es relevante porque los productores de láminas metálicas para techos en el mercado sudamericano suelen licitar contratos a precio fijo mucho antes de que se concreten las compras de materiales. La oferta regional de acero también se ha reducido, y la producción latinoamericana en 2025 fue considerablemente inferior a los niveles de 2010, lo que reduce el margen de maniobra interno ante las fluctuaciones de los precios globales. El betún modificado y los productos de membrana relacionados enfrentan una presión similar, ya que los insumos petroquímicos varían según los precios del petróleo crudo y el gas natural. Estas fluctuaciones de costos representan una limitación directa para el mercado sudamericano de techos, ya que trasladar los precios más altos es más difícil en los canales residenciales, donde las alternativas de bajo costo y la oferta informal siguen activas.

Análisis de segmento

Por tipo de material: La construcción de techos metálicos se acelera a medida que la demanda industrial transforma el panorama.

Las tejas de arcilla y hormigón representaron el 34.2 % del valor en 2025, convirtiéndose en el grupo de materiales más importante del mercado de techos en Sudamérica. Su posición de liderazgo se mantiene fuerte en Brasil, Argentina y Colombia, donde los techos cerámicos siguen adaptándose a las prácticas constructivas locales y a los presupuestos residenciales de nivel básico. Los techos metálicos constituyen el segmento de materiales de mayor crecimiento, con una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 6.4 % entre 2026 y 2031, estrechamente vinculada a almacenes logísticos, cámaras frigoríficas, infraestructuras mineras y edificios agroindustriales. El tamaño del mercado de techos en Sudamérica para tejas de arcilla y hormigón se mantuvo anclado por la demanda residencial masiva. Al mismo tiempo, la prima de crecimiento se desplazó hacia los sistemas metálicos revestidos y aislados en proyectos no residenciales. Las regulaciones térmicas en Chile y Colombia están reforzando esta tendencia, ya que los compradores industriales e institucionales ahora requieren un rendimiento del techo mejor documentado desde el inicio del diseño del proyecto.

El fibrocemento sigue siendo la principal alternativa asequible para techos residenciales en el mercado de techos de Sudamérica, siendo Brasil uno de los mercados más grandes y consolidados de la región. Como uno de los fabricantes líderes, Eternit reportó un volumen de ventas de fibrocemento de 633,242 toneladas en 2024, lo que destaca la magnitud y profundidad del segmento en Brasil. Las membranas bituminosas y de betún modificado continúan dominando muchos techos comerciales planos, mientras que los sistemas de una sola capa, especialmente el poliolefina termoplástica (TPO), están ganando terreno en proyectos más recientes que priorizan la reflectividad solar y la fiabilidad de las juntas. El monómero de etileno propileno dieno (EPDM) sigue siendo relevante en aplicaciones comerciales de alta gama, mientras que el cloruro de polivinilo (PVC) continúa siendo importante en entornos donde se requiere resistencia química. Las tejas asfálticas y los techos de madera mantienen una presencia menor en el mercado de techos de Sudamérica; las tejas están vinculadas a nichos de renovación urbana y la madera tiene una adopción más limitada debido a las preocupaciones sobre el riesgo de incendio.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Por tipo de construcción: El predominio de la renovación y el reemplazo de techos refleja la dinámica de la modernización y la actualización.

La renovación y el reemplazo de techos representaron el 55.7% del valor en 2025, convirtiéndose en el segmento de construcción más grande del mercado de techos en Sudamérica. Este liderazgo refleja la antigüedad de los edificios, la creciente necesidad de reparaciones y las normativas térmicas más estrictas en Chile, Colombia y algunas zonas de Brasil. La construcción nueva es el segmento de mayor crecimiento, con una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 5.9% hasta 2031, impulsada por la vivienda social, el desarrollo industrial y la inversión en logística. El tamaño del mercado de techos en Sudamérica vinculado a los trabajos de reemplazo es especialmente valioso, ya que los contratos de renovación suelen incluir la remoción de techos viejos, la reparación de la capa base y el uso de materiales de mejor rendimiento, en lugar de un simple reemplazo por uno idéntico. Esto le otorga al segmento de reemplazo una mayor profundidad de precios por metro cuadrado de la que sugiere su participación nominal.

La tendencia a combinar servicios también está impulsando el gasto en el mercado de techos de Sudamérica, ya que muchos propietarios ahora ven la renovación de techos como una oportunidad para agregar aislamiento, mejoras de impermeabilización o preparación para la instalación de paneles solares. Esta tendencia amplía la cartera de ingresos de los proveedores al permitirles vender sistemas completos en lugar de solo cubiertas para techos. La construcción nueva sigue siendo importante porque Perú, Chile, Brasil y Colombia continúan mostrando actividad de inversión en edificios industriales, logísticos y de uso público que están menos ligados a los ciclos hipotecarios de los hogares. La industria de techos de Sudamérica también se beneficia de los incentivos de reemplazo impulsados ​​por el cumplimiento normativo en los mercados urbanos formales, donde los estándares de rendimiento son cada vez más difíciles de eludir durante las mejoras de propiedades y las transacciones reguladas. Las reparaciones por tormentas impulsadas por las aseguradoras después de los eventos en Rio Grande do Sul y Catamarca deberían seguir impulsando la demanda de reemplazo incluso cuando la actividad de construcción nueva privada se mantenga irregular.

Por aplicación: El sector industrial emerge como la principal frontera de crecimiento.

La instalación de techos residenciales mantuvo una cuota de mercado del 52.8% en 2025, lo que la consolidó como el principal caso de uso en el mercado de techos de Sudamérica. Esta amplia base se mantiene gracias a que la vivienda social, la autoconstrucción y los ciclos de renovación siguen impulsando grandes volúmenes de superficie cubierta en Brasil y Colombia. Los techos industriales son la aplicación de mayor crecimiento, con una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 6.1% hasta 2031, impulsada por el almacenamiento, el procesamiento de alimentos, la agroindustria, el almacenamiento en frío, la infraestructura energética y las instalaciones orientadas a datos. El tamaño del mercado de techos en Sudamérica para proyectos industriales está aumentando su valor más rápidamente que su volumen, debido a que los sistemas de paneles de poliisocianurato y poliestireno expandido con aislamiento térmico tienen un precio por metro cuadrado más elevado que la mayoría de los materiales residenciales. Esta diferencia de precios es una de las razones por las que los techos industriales están reduciendo su cuota de mercado en valor en el sector residencial, a pesar de que este último sigue siendo mayor en la actualidad.

La instalación de techos comerciales sigue siendo el segundo segmento más importante del mercado no residencial, impulsado por proyectos minoristas, de oficinas y hoteleros en grandes áreas metropolitanas. La demanda institucional también se mantiene sólida, ya que escuelas, hospitales e instalaciones públicas requieren cada vez más sistemas de techado que cumplan con los estándares de energía, durabilidad y documentación. El plan de inversión de Etex de 74 millones de dólares en Perú, Chile y Argentina demuestra confianza en estas categorías de construcción a mediano plazo. La inauguración de la fábrica de Kingspan en Paraguay en junio de 2025, con una inversión de 20 millones de dólares, junto con su planta planificada en Leme, Brasil, muestra que los proveedores se están preparando para una mayor profundidad de la demanda industrial en el mercado de techos de Sudamérica.^{[ 3 ]Kingspan Isoeste, “Kingspan Inaugura Nova Fábrica em Itá e Fortalece Presença Industrial na América do Sul”, Kingspan Isoeste, kingspan-isoeste.com.br}Las membranas monocapa y el betún modificado siguen siendo una opción popular en cubiertas planas comerciales e institucionales. Al mismo tiempo, los sistemas de paneles metálicos predominan en proyectos industriales y se están extendiendo a proyectos de gran formato y uso mixto, donde la eficiencia energética cobra mayor importancia.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Análisis geográfico

En 2025, Brasil acaparaba el 48.6% del mercado sudamericano de techos, lo que lo convertía en el principal referente de la demanda regional. Esta posición refleja la combinación de la construcción de viviendas sociales, la demanda de reemplazo, la expansión de la cadena de frío y la construcción agroindustrial. El mercado sudamericano de techos es especialmente sólido en Brasil, ya que la demanda se distribuye entre viviendas de bajo costo, naves industriales, activos logísticos y trabajos de rehabilitación, en lugar de depender de un único uso final. Brasil también sigue siendo el país donde coexisten con mayor claridad el apoyo político y las dificultades financieras, dado que la vivienda subsidiada impulsa el volumen de construcción, mientras que las altas tasas de interés aún limitan parte de la inversión privada.

Colombia es la región de mayor crecimiento en el mercado de techos de Sudamérica, con una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 6.8 % hasta 2031. Su crecimiento se debe a la demanda de vivienda urbana, la expansión industrial y los requisitos de rendimiento de construcción más estrictos, lo que hace que una mejor especificación de techos sea más importante en los nuevos proyectos. Chile añade un factor diferente, ya que la normativa térmica de la OGUC ahora exige un mayor rendimiento de los techos en los tipos de edificios regulados, lo que eleva el umbral mínimo de calidad en la nueva construcción. Cintac ya ha respondido con una guía técnica vinculada a la normativa actualizada, demostrando cómo los fabricantes locales pueden convertir la regulación en una herramienta comercial. Perú se está consolidando como un nodo logístico y de techos industriales, y la planta de Sika en Lima, puesta en marcha en abril de 2024, respalda una mayor presencia de suministro para la construcción en el corredor andino.

Argentina sigue siendo importante porque su base agroindustrial pampeana y sus grandes centros urbanos continúan impulsando la demanda de sistemas de metal, tejas y membranas. Paraguay está adquiriendo mayor relevancia en el mercado de techos de Sudamérica como base manufacturera, y la planta de Kingspan en Itá le otorga al país un papel más destacado en el suministro de paneles aislantes tanto para el mercado interno como para los mercados vecinos. Uruguay continúa funcionando como un destino más pequeño, pero de mayor especificación, para productos de metal y membranas de alta gama. Venezuela, Guyana, Surinam, Ecuador y Bolivia contribuyen en menor medida, pero aún generan demanda en ciertos sectores vinculados a la reconstrucción, la sustitución de importaciones y la infraestructura relacionada con los recursos naturales.