Análisis del tamaño y la cuota de mercado del sector de viajes y comercio minorista en Sudamérica: tendencias de crecimiento y previsiones (2026-2031)

Tendencias y perspectivas del mercado minorista de viajes en Sudamérica

Recuperación del transporte aéreo de pasajeros y expansión de la conectividad

El volumen de pasajeros en la región alcanzó los 477.3 millones en 2025, lo que supone un aumento interanual del 3.8%, que reactivó la afluencia de público, fundamental para los comercios en las zonas de embarque, y sentó una base favorable para el mercado minorista de viajes en Sudamérica. ^{[ 1 ]ALTA Communications, “Tráfico aéreo en América Latina y el Caribe creció 3.8% interanual en 2025”, Asociación Latinoamericana y del Caribe de Transporte Aéreo, alta.aero}El sistema de aviación de Colombia continuó expandiéndose gracias a una inversión plurianual, lo que respalda un aumento sostenido del tráfico que se traduce en una mayor captación de clientes en los principales centros de conexión y ciudades secundarias. La recuperación de la conectividad intrarregional está mejorando la relevancia del surtido, ya que la combinación de rutas y los perfiles de los viajeros se están estabilizando, lo que permite a los operadores optimizar la selección de productos de belleza, bebidas espirituosas y artículos de destino en el mercado de viajes de Sudamérica. Las iniciativas de estandarización de aeropuertos y aerolíneas resaltan la importancia del intercambio de datos y la gestión de franjas horarias, lo que a su vez ayuda a agilizar el flujo de pasajeros en las zonas comerciales y aumenta el tiempo efectivo para la conversión. La combinación de un mayor tráfico, una mejor fiabilidad de los horarios y una comercialización dirigida conforma un ciclo de retroalimentación positiva que sostiene el crecimiento en el mercado de viajes de Sudamérica, a medida que los operadores ajustan el personal y el inventario a los períodos de mayor demanda.

Ampliación de la infraestructura aeroportuaria (nuevas terminales, concesiones)

Los aeropuertos de Chile, Colombia, México y Perú están llevando a cabo importantes programas de inversión que amplían las puertas de embarque y las zonas comerciales, lo que aumenta directamente el potencial de ingresos por pasajero en el mercado minorista de viajes de Sudamérica. La remodelación de la Terminal 2 de Santiago ya ha duplicado su capacidad con flujos de pasajeros modernizados, y una nueva concesión de 12 años para la zona libre de impuestos permitirá una mayor superficie comercial a partir de 2026. ^{[ 2 ]Cirium Thought Leadership, “Transformando SCL: Conectando Chile con el mundo”, Cirium, cirium.com}La expansión de Bogotá está diseñada para aumentar la capacidad de la terminal y agregar un espacio comercial significativo, lo que fomenta estrategias de tiendas multiformato adaptadas a los flujos internacionales y nacionales dentro del mercado minorista de viajes de Sudamérica. ^{[ 3 ]Equipo editorial de Invest in Bogotá, “Bogotá: Aeropuerto de la ciudad, la nueva plataforma de inversión y desarrollo para América Latina”, Invest in Bogotá, investinbogota.org}El emblemático proyecto de remodelación de Lima incluye amplias zonas comerciales y gastronómicas que se están implementando por fases, lo que permite alinear la activación de los espacios con los hitos de tráfico y el crecimiento de los operadores en el mercado de venta minorista de viajes de Sudamérica. En todos estos proyectos, los marcos de concesión se rigen cada vez más por las mejores prácticas globales que vinculan el compromiso de inversión, los mecanismos de reparto de riesgos y las obligaciones de nivel de servicio con la prestación de servicios a los pasajeros y el desempeño comercial.

Adopción de la estrategia omnicanal (reserva y recogida, prueba virtual con realidad aumentada, reserva anticipada de vuelos)

Los minoristas están ampliando las integraciones de Reserva y Recogida y de fidelización, que generan consistentemente cestas de compra promedio más altas que las transacciones puramente presenciales, lo que aumenta la productividad de los ingresos en el mercado de venta minorista de viajes de Sudamérica. Las alianzas con aerolíneas que permiten el canje de millas por productos libres de impuestos amplían el poder adquisitivo y reducen la sensibilidad al precio, lo cual es particularmente útil cuando los viajeros se enfrentan a fluctuaciones cambiarias en el punto de venta. La navegación digital antes del viaje y la reserva de productos en los sitios web de los aeropuertos o las aplicaciones de los operadores facilitan la experiencia de compra en la terminal y reducen la fricción que de otro modo podría llevar al abandono de cestas de compra en el mercado de venta minorista de viajes de Sudamérica. Los operadores también están implementando promociones personalizadas basadas en el historial de viajes y las compras anteriores a través de ecosistemas de fidelización, que aumentan la conversión al adaptar las ofertas a las preferencias conocidas. El impacto comercial se ve reforzado por las herramientas para los empleados de las tiendas y la gestión centralizada de precios que respaldan una ejecución consistente en todos los aeropuertos, lo que mejora la confianza del comprador y las ventas adicionales en el mercado de venta minorista de viajes de Sudamérica.

El crecimiento del despliegue de cruceros beneficia a los puertos y al comercio a bordo de Sudamérica.

Los minoristas y proveedores de cruceros registraron un fuerte impulso en las ventas en 2024, que se mantuvo en 2025, impulsado por la entrega de nuevos barcos y la modernización de la infraestructura portuaria, lo que aumenta el potencial de gasto para el mercado minorista de viajes en Sudamérica. El comercio minorista a bordo se está expandiendo mediante zonas de marcas selectas y mercancía exclusiva que atrae a viajeros de alto poder adquisitivo, lo que mejora la combinación de categorías y la contribución al margen. El comercio minorista de lujo en alta mar continúa creciendo a medida que las líneas de cruceros premium prueban conceptos de boutique que imitan las tiendas de alta gama de los aeropuertos, y esta convergencia impulsa la innovación en productos y experiencias en los aeropuertos del mercado minorista de viajes de Sudamérica. Brasil aprobó un importante proyecto de desarrollo de una terminal en Santos en 2025, diseñado para dar cabida a barcos más grandes y un mayor flujo de pasajeros, lo que puede respaldar los ecosistemas minoristas adyacentes y el comercio de excursiones en tierra. A medida que los puertos sudamericanos aumentan su capacidad y los itinerarios de cruceros se diversifican, el comercio minorista a bordo y en puerto desempeña un papel más importante en las estrategias multicanal para el mercado minorista de viajes de Sudamérica.

La volatilidad del tipo de cambio erosiona la ventaja de precio y el tamaño de la cesta.

Las fluctuaciones del tipo de cambio reducen los descuentos percibidos cuando los viajeros convierten precios denominados en USD a monedas locales, lo que puede retrasar o disminuir las compras en el mercado de viajes minoristas de Sudamérica. La inestabilidad cambiaria en Argentina y las transiciones políticas aumentaron la sensibilidad a los precios de los productos importados, lo que afecta a categorías clave como la cosmética premium y las bebidas espirituosas. Los datos de gasto con tarjeta muestran tendencias discrecionales mixtas en los principales mercados durante 2025, lo que subraya la necesidad de ofertas dirigidas en lugar de descuentos generales para defender el tamaño promedio de los boletos en el mercado de viajes minoristas de Sudamérica. Los operadores utilizan programas de fidelización y flexibilidad de pago para amortiguar las fluctuaciones del tipo de cambio y mantener el compromiso durante ciclos cambiarios adversos, lo que distribuye el riesgo entre viajes y canales. El desempeño de las monedas regionales en 2025 se benefició en parte de la dinámica global del USD más que de mejoras locales fundamentales, lo que sugiere que el mercado de viajes minoristas de Sudamérica sigue expuesto a una volatilidad renovada.

La regulación del tabaco endurece el riesgo para las ventas de la categoría.

México promulgó una prohibición constitucional sobre los sistemas electrónicos de administración de nicotina en 2025, tras endurecer las normas sobre fumar en lugares públicos en 2023, lo que redujo la relevancia de la categoría y limitó las opciones de surtido para el mercado de venta minorista de viajes en Sudamérica. Las autoridades sanitarias y las legislaturas regionales siguen restringiendo la comercialización y la disponibilidad de productos de tabaco y categorías relacionadas, que se inclinan hacia la confitería, el alcohol y la belleza. Los reguladores brasileños han mantenido una postura restrictiva hacia las nuevas tecnologías del tabaco, y el escrutinio fiscal sobre los grandes fabricantes aumentó a finales de 2024, lo que indica una presión constante sobre los márgenes del tabaco tradicional en el mercado de venta minorista de viajes de Sudamérica. Chile implementó un enfoque regulatorio distinto para los productos de vapor de nicotina en 2024, lo que creó un banco de pruebas para la experimentación de la categoría en Santiago, mientras que otros mercados avanzan hacia una dirección más restrictiva. Las directrices de política internacional recomiendan impuestos especiales específicos más altos y precios mínimos para frenar el consumo, lo que apunta a una mayor presión sobre la economía del tabaco libre de impuestos durante la década.

Análisis de segmento

Por tipo de producto: Perfumes y cosméticos Anchor, la moda acelera

Los perfumes y cosméticos representaron el 46 % de la cuota de mercado del travel retail en Sudamérica en 2025, lo que confirma el papel fundamental de la belleza en el diseño de los recorridos y la planificación del surtido en los principales aeropuertos. Los operadores están combinando mostradores insignia y servicios personalizados con sets exclusivos para viajeros para aumentar la interacción, lo que fortalece la resiliencia de la categoría durante la volatilidad cambiaria en el mercado travel retail de Sudamérica. Las activaciones de belleza en los principales centros de conexión se complementan con ofertas vinculadas a programas de fidelización que impulsan la conversión entre los viajeros frecuentes, lo que extiende el liderazgo de la categoría sobre otros segmentos. Las fragancias y productos para el cuidado de la piel de prestigio siguen atrayendo a una amplia base de viajeros que abarca géneros y grupos de edad, lo que mantiene una rentabilidad favorable por unidad en relación con la asignación de espacio en el mercado travel retail de Sudamérica. La industria travel retail de Sudamérica también se está expandiendo a accesorios y dispositivos de belleza adyacentes para diversificar las cestas de compra y, al mismo tiempo, proteger el posicionamiento de precios frente al comercio minorista nacional.

El sector de moda y accesorios está ganando impulso y se proyecta que registre una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 9.05 % entre 2026 y 2031 a través de boutiques selectas y activaciones lideradas por diseñadores que se dirigen a viajeros millennials y de la Generación Z, lo que lo convierte en una prioridad para la asignación de espacio adicional en los próximos programas de terminales. La diversificación de categorías incluye relojes, joyería y artículos esenciales de viaje que complementan los regalos de belleza y licores, lo que crea cestas de compra más equilibradas en el mercado de venta minorista de viajes de Sudamérica. Los vinos y licores continúan beneficiándose de la premiumización, y el aprendizaje derivado de los cruceros sobre surtido y narración de marca se está trasladando a los formatos de aeropuerto que se dirigen a compradores de alto poder adquisitivo. El papel del tabaco se ha moderado debido al endurecimiento de la regulación, lo que impulsa a los operadores a enfatizar la belleza, la confitería y los productos de destino que enfrentan menos restricciones normativas en el mercado de venta minorista de viajes de Sudamérica. La industria de venta minorista de viajes de Sudamérica se basa en la belleza como estabilizador mientras escala la moda y los accesorios como la próxima capa de crecimiento importante, respaldada por la fidelización y el comercio minorista experiencial.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Por canal de distribución: Aeropuertos a la cabeza, auge digital

En 2025, los aeropuertos representaron el 51% de la cuota de mercado del comercio minorista de viajes en Sudamérica. Los formatos de acceso directo y los grupos de boutiques premium en terminales renovadas siguen captando tiempos de espera prolongados y aumentando la conversión. El programa de la Terminal 2 del Aeropuerto Internacional de Santiago ha duplicado la capacidad y modernizado los flujos comerciales, dirigiendo a más viajeros a través de las zonas comerciales. La hoja de ruta de expansión del Aeropuerto El Dorado de Bogotá añade amplias áreas comerciales junto con un aumento de capacidad hacia los 73 millones de pasajeros, lo que incrementa el potencial de ingresos del canal aeroportuario. Los operadores están ampliando los sistemas de Reserva y Recogida y los programas de fidelización que generan cestas de compra promedio más altas y una conversión más estable en el punto de recogida. 

Se proyecta que el mercado minorista de viajes en Sudamérica para pedidos anticipados en línea y recogida en tienda crecerá a una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 14.70 % durante el período 2026-2031. Las integraciones con Club Avolta y los programas de aerolíneas permiten la búsqueda previa al viaje, el canje de millas y la recogida garantizada, lo que aumenta el gasto por transacción en comparación con los viajes sin reserva previa. A medida que las mejoras en las terminales liberan más espacio, los datos de pedidos anticipados ayudan a los operadores a planificar la asignación de recursos y personal para reducir la falta de existencias y los tiempos de espera en los mostradores de recogida. Los minoristas y proveedores de cruceros están transfiriendo estrategias exitosas de comercialización digital y surtido exclusivo de los barcos a los aeropuertos para reforzar la adopción omnicanal. Los propietarios de los aeropuertos están actualizando los marcos de concesión para equilibrar el alquiler fijo y variable, lo que respalda la inversión sostenida en tiendas que sustenta la calidad del servicio omnicanal en toda la combinación de distribución. 

Análisis geográfico

Brasil representó el 35% de las ventas en 2025, lo que le otorgó la mayor participación nacional en el mercado de venta minorista de viajes de Sudamérica y confirmó su papel central en las redes regionales de aviación y comercio minorista. Las carteras de venta minorista en Brasil equilibran los formatos con impuestos incluidos y libres de impuestos para satisfacer la fuerte demanda interna y los flujos internacionales a través de los principales centros logísticos. Las estrategias de las tiendas enfatizan el liderazgo en belleza y licores selectos, lo que mantiene la conversión durante los ciclos cambiarios que influyen en el poder adquisitivo local en el mercado de venta minorista de viajes de Sudamérica. Los operadores también están probando innovaciones en ubicaciones fronterizas y ciudades secundarias para diversificar el riesgo y captar nuevos grupos de compradores. El efecto combinado es una base amplia que consolida el mercado de venta minorista de viajes de Sudamérica, al tiempo que crea espacio para experimentos específicos en formato y surtido.

Se proyecta que Argentina registre una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 9.98 % entre 2026 y 2031, con una estabilización en 2025 que mejorará las condiciones para las compras de categorías premium y las promociones de fidelización en los aeropuertos. Los cambios en las políticas macroeconómicas y los esfuerzos por recuperar la credibilidad han mejorado el entorno para la planificación a largo plazo, si bien persisten los riesgos vinculados al marco monetario, que exigen decisiones cuidadosas sobre precios e inventario en el mercado de venta minorista de viajes de Sudamérica. Las activaciones de belleza y las adquisiciones de marcas en Buenos Aires están elevando el perfil y la conversión de la categoría, respaldadas por experiencias de fidelización integradas. La dinámica cambiaria continúa influyendo en la composición de las compras, por lo que los operadores recurren a mensajes de valor y beneficios por preorden para suavizar el comportamiento del comprador en el mercado de venta minorista de viajes de Sudamérica. El efecto neto es una recuperación más rápida entre las principales regiones cuando se combina con una ejecución de políticas estable y la expansión de la capacidad de las aerolíneas.

México, Chile, Colombia, Perú y Centroamérica y el Caribe conforman el equilibrio de los ingresos regionales, con distintos factores de crecimiento y limitaciones en el mercado de venta minorista de viajes de Sudamérica. México enfrenta problemas de capacidad y bilaterales que limitan el potencial de crecimiento a corto plazo en su principal centro de conexión, lo que impulsa a los operadores a centrarse en la renovación de tiendas y estrategias de fidelización que aumentan la monetización por pasajero. El Aeropuerto de Santiago de Chile ha duplicado su capacidad con la Terminal 2 y activará un nuevo e importante programa de venta libre de impuestos a partir de 2026, lo que sienta las bases para el despliegue de marcas premium y una mayor captación de clientes en el mercado de venta minorista de viajes de Sudamérica. La expansión de Bogotá, Colombia, presenta amplias zonas comerciales dentro de un aumento de capacidad más general, lo que beneficia la planificación multiformato para los operadores en los flujos internacionales y nacionales. La inauguración del aeropuerto insignia de Lima, Perú, demuestra cómo los despliegues comerciales a gran escala transforman la experiencia y la conversión de pasajeros, con un modelo que integra la venta libre de impuestos y la gastronomía en destino en un viaje coherente para el mercado de venta minorista de viajes de Sudamérica.