Análisis del tamaño y la participación del mercado de adhesivos y selladores en el Sudeste Asiático: tendencias de crecimiento y pronóstico (2025-2030)

Tendencias y perspectivas del mercado de adhesivos y selladores en el sudeste asiático

Auge rápido de la infraestructura y la vivienda asequible

En 2024, Indonesia asignó un presupuesto significativo a obras públicas, junto con un compromiso adicional con el proyecto IKN de la capital, lo que posiciona al país para absorber una cantidad considerable de materiales de construcción. Se proyecta que estos proyectos utilizarán morteros para baldosas, membranas impermeabilizantes y selladores de fachadas, lo que podría consumir una parte considerable de la capacidad incremental de la región para 2028. Mientras tanto, Filipinas ha dedicado recursos a iniciativas de transporte y vivienda social. Estos proyectos exigen específicamente selladores que cumplan con la norma ISO 11600 en juntas sísmicas, lo que impulsa la demanda hacia productos de silicona y poliuretano.^{[ 1 ]Sika AG, “Sika amplía significativamente su producción de mortero en Indonesia”, sika.com}En Vietnam, con una urbanización que superará el 60% en 2024, se observa un aumento en las ventas de adhesivos premezclados para baldosas, lo que reduce notablemente la mano de obra en obra. Las empresas multinacionales están expandiendo rápidamente su presencia: Sika no solo ha duplicado con creces su producción de mortero en Bekasi (Indonesia), sino que también ha ampliado su presencia minorista a numerosos puntos de venta, un reto para competidores más pequeños. Además, iniciativas de construcción ecológica como Green Mark y GBI exigen ahora el uso de adhesivos con bajo contenido de COV. Si bien este requisito añade costes de certificación adicionales por línea de producto, también aumenta las barreras de entrada para empresas con capital limitado.

Expansión de los envases flexibles para bienes de consumo masivo y comercio electrónico

En 2024, Shopee, Lazada y Tiki gestionaron conjuntamente un volumen significativo de paquetes. Este aumento impulsó a las marcas a cambiar de contenedores rígidos a bolsas laminadas más ligeras, lo que redujo el peso y, en consecuencia, los costos de envío.^{[ 2 ]Thanh Van, “SCG invertirá 700 millones de dólares en materia prima de etano”, vir.com.vn}Las emulsiones acrílicas y VAE a base de agua, favorecidas por su compatibilidad con líneas de alta velocidad, dominan el mercado de laminados para envases flexibles. Mientras tanto, los poliuretanos a base de solventes, esenciales para las bolsas de retorta que requieren esterilización, mantienen una presencia notable en el mercado. La inversión de Deli Group en Hai Duong, que prevé lanzar unidades adhesivas adicionales anualmente a partir del cuarto trimestre de 2026, se dirige a las unidades de mantenimiento de existencias (SKU) de papelería para el comercio electrónico regional, lo que amplifica la demanda de grados de baja migración. A medida que los compradores de bienes de consumo de alta rotación (FMCG) rechazan cada vez más APEO y NMP, los convertidores se enfrentan a la presión de adoptar carteras más limpias o corren el riesgo de ser excluidos de la bolsa. En Gujarat, la ambiciosa expansión de la capacidad de Toyo Ink, centrada en el tonelaje de exportación, subraya la creciente competencia de los proveedores indios, especialmente en el mercado de la ASEAN.

Aceleración de las inversiones en ensamblaje electrónico

En 2024, Vietnam atrajo una importante inversión extranjera directa (IED) en electrónica. Grandes empresas como Foxconn, Pegatron e Intel expandieron sus plantas de ensamblaje modular en el país. Estas plantas tienen una necesidad específica de adhesivos de curado UV y de curado dual, lo que enfatiza la necesidad de tiempos de secado al tacto inferiores a 5 segundos. Mientras tanto, el clúster tecnológico de Penang, en Malasia, atrajo la inversión de Elite Material. Esta inversión se centra en la producción de sustratos semiconductores, que se unen mediante siliconas termoconductoras que disipan el calor de forma eficiente. Luxshare, que opera seis fábricas en Vietnam, utiliza adhesivos DELO. Estos adhesivos cumplen con los límites de contaminación iónica IPC-TM-650, lo que subraya la creciente demanda de capacidades de prueba in situ. Estas pruebas tienen un costo significativo. Este escenario presenta una oportunidad: los proveedores de adhesivos que optan por ubicarse en el mismo lugar pueden reducir significativamente los costos de mantenimiento de inventario para el usuario final.

Adopción de aligeramiento automotriz

En 2024, Tailandia produjo vehículos y aspira a una penetración significativa de vehículos eléctricos (VE) para 2030. Esta ambición abre nuevas oportunidades de unión estructural, eliminando las soldaduras por puntos por vehículo. Los epoxis Power y los poliuretanos Force de Sika logran una alta resistencia al cizallamiento en uniones de aluminio a composite, lo que reduce el tiempo de montaje y el peso de los VE. Covestro y Dow ofrecen rellenos de juntas de poliuretano y silicona, eficaces en un amplio rango de temperaturas. Estos parámetros de rendimiento suponen un reto para los convertidores locales, especialmente a la hora de replicarlos sin silanos especiales. SEKISUI está dando un paso importante con su expansión en Tailandia. Esta inversión producirá HUD y películas acústicas para vehículos cada año, un proceso que requiere adhesivos de PVB con certificación ISO 12543. Sin embargo, los ciclos de certificación de estos adhesivos duran varios años, lo que crea una barrera que favorece a las empresas consolidadas.

Normas estrictas sobre COV y importación de productos químicos

Singapur ha establecido límites máximos de COV en niveles que se ajustan a las normas de la UE. Malasia, en virtud de su Ley de Calidad Ambiental, adopta estos mismos límites, lo que genera importantes costes de reformulación para cada producto. En Tailandia, el registro de importación de sustancias químicas de 2024 exige expedientes toxicológicos para isocianatos y endurecedores epóxicos, lo que amplía los plazos de lanzamiento. Mientras tanto, la falta de pruebas armonizadas en Indonesia y Vietnam permite a los convertidores locales vender líneas de disolventes a precios más bajos. Esta disparidad está fragmentando el mercado de adhesivos y selladores en el Sudeste Asiático. De cara al futuro, los posibles marcos similares a REACH de la ASEAN podrían introducir tasas de registro por sustancia para 2028, una medida que podría beneficiar a las empresas multinacionales con experiencia interna en toxicología.

Volatilidad de los precios de las materias primas petroleras

En 2024, los precios de la nafta experimentaron una importante fluctuación, lo que provocó una compresión de los márgenes de los convertidores. Esto se debió a que las cláusulas de transferencia se situaron por debajo de los precios spot. Se prevé que la planta de craqueo de etano de SCG en Vietnam genere ahorros en etileno a partir de 2027, inclinando así la curva de costos a favor del gas como materia prima. La expansión de la producción de ácido acrílico de Nippon Shokubai en Cilegon reducirá la dependencia de Indonesia de las importaciones y los costos de entrega. Si bien los monómeros especiales aún dependen en gran medida de las importaciones, lo que hace que las cadenas de suministro sean vulnerables a retrasos durante el pico de la construcción, los polioles de origen biológico tienen una prima sobre sus homólogos petroquímicos. Sin embargo, esta diferencia de precios se reduce cuando los precios del crudo Brent superan cierto umbral.

Análisis de segmento

Por resinas adhesivas: el poliuretano avanza a medida que convergen los sectores automotriz y de embalaje

Se prevé que los adhesivos de poliuretano crezcan a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 6.67 % hasta 2030, lo que reducirá la cuota de mercado de los acrílicos, que representaba el 31.46 % en 2024. Este cambio se debe a la creciente demanda de uniones elastoméricas en bandejas de baterías de vehículos eléctricos, paneles de carrocería compuestos y laminados de alta flexibilidad, todos los cuales requieren uniones que puedan soportar ciclos térmicos. Se espera que las resinas de poliuretano aumenten su presencia en el mercado de adhesivos y selladores del sudeste asiático durante el período de pronóstico. Los acrílicos mantienen su liderazgo en volumen debido a su rentabilidad y su capacidad para unir sustratos polares. Esto los hace esenciales para adhesivos en polvo para baldosas, etiquetas PSA y cintas que exigen una alta resistencia al cizallamiento por solape. Sin embargo, las iniciativas de aligeramiento en Tailandia e Indonesia están dirigiendo a los fabricantes de equipos originales (OEM) hacia los poliuretanos. Por ejemplo, SikaForce, un poliuretano, logra una resistencia encomiable en uniones de compuestos de aluminio y puede reemplazar numerosas soldaduras en un vehículo eléctrico. Si bien los epoxis son los preferidos para ensamblajes metálicos estructurales y encapsulado de componentes electrónicos, su requisito de mezcla de dos componentes y un largo tiempo de curado pueden ser un cuello de botella para las líneas de producción de alta velocidad. Las siliconas, con su impresionante rango de elasticidad, son las preferidas para juntas e impermeabilización. Sin embargo, tienen un precio superior. En cuanto a la sostenibilidad, los poliuretanos de origen biológico derivados del aceite de palmiste y la lignina kraft están causando sensación. Al alcanzar un contenido de carbono renovable y cumplir con la norma ASTM D6866, están generando primas por compras ecológicas en mercados como Singapur y la UE.

Los convertidores de acrílico se preparan para obtener ganancias a medida que la planta de Cilegon de Nippon Shokubai se prepara para la producción nacional de ésteres de ácido acrílico. Esta medida reducirá los costos de los monómeros en tierra. A pesar de esto, se prevé un aumento en la cuota de mercado del poliuretano. Esto se debe principalmente a que las especificaciones de la industria automotriz y de envases flexibles priorizan cada vez más las sustancias químicas que ofrecen tanto resistencia estructural como resistencia al agrietamiento por flexión. Estas son cualidades que los acrílicos y epoxis tradicionales tienen dificultades para ofrecer sin formulaciones híbridas. Los cianoacrilatos, conocidos por su rápido curado, se han ganado un nicho en los sectores médico y de electrónica de consumo. Sin embargo, su fragilidad inherente limita su aplicación en uniones de baja tensión. Las emulsiones de VAE y EVA son útiles en la carpintería y el embalaje de papel. Sin embargo, su limitada resistencia a la humedad plantea desafíos para aplicaciones exteriores, a menos que se sometan a reticulación. En resumen, el mercado de adhesivos y selladores del sudeste asiático se inclina hacia grados de poliuretano multifuncionales que equilibran adecuadamente la adhesión, la tenacidad y el cumplimiento de las normas regulatorias.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Por Adhesives Technology: Los sistemas de curado UV alteran el ensamblaje de dispositivos electrónicos

Los adhesivos a base de agua representaron el 42.37 % de la cuota de mercado tecnológica en 2024, elogiados por su bajo cumplimiento con las normas de COV y una ventana de sólidos que reduce el consumo de energía para el secado. Esto resulta especialmente beneficioso en aplicaciones como morteros para baldosas y etiquetas. Sin embargo, a medida que los fabricantes de productos electrónicos buscan ciclos rápidos para evitar cuellos de botella en los hornos, se prevé que los sistemas de curado UV registren una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 6.58 % hasta 2030. En el mercado de adhesivos y selladores del sudeste asiático, los productos UV representan actualmente una parte considerable de la cuota de mercado tecnológica, con potencial de seguir aumentando para finales de la década. Las lámparas LED-UV, que funcionan a 395 nm, ofrecen una reducción sustancial del consumo eléctrico en comparación con los arcos de mercurio tradicionales, lo que se traduce en un importante ahorro anual por línea de producción. Si bien los grados a base de disolventes tienen una cuota de mercado notable en aplicaciones de bolsas de retorta y calzado, gracias a su capacidad de impregnación en sustratos no polares y su resistencia a altas temperaturas de vapor, las presiones regulatorias están impulsando a la industria hacia disolventes exentos como la acetona.

En el ámbito de la unión estructural automotriz, las sustancias químicas reactivas como los epoxis, poliuretanos e híbridos de metacrilato desempeñan un papel fundamental, especialmente donde el relleno de huecos y la contracción mínima son primordiales. Los adhesivos termofusibles, si bien predominan en el sellado de cajas y la encuadernación a alta velocidad, presentan una limitación: se ablandan a temperaturas elevadas, lo que restringe su uso en la logística tropical. La reciente expansión de capacidad de Toyo Ink indica una mayor competencia en el sector de las tintas especiales a base de solventes. Por otro lado, la innovadora gama de curado dual de DELO ofrece una ventaja única, ya que permite el fraguado UV de la superficie seguido de un poscurado térmico para las zonas sombreadas, una característica crucial para la fijación de matrices de sensores. Las fábricas costeras, que se enfrentan a altos niveles de humedad, experimentan una duplicación en los tiempos de secado de los adhesivos a base de agua. Esto no solo disminuye la resistencia de la unión, sino que también inclina a los especificadores hacia las alternativas reactivas o termofusibles, más costosas.

Por Selladores Resina: El Poliuretano Cumple con los Mandatos de Hermeticidad de la Fachada

Los selladores de silicona mantuvieron un 45.28% de participación en los ingresos de 2024, reconocidos por su impresionante resistencia a los rayos UV y elasticidad, además de funcionar eficazmente en un amplio rango de temperaturas. Estas características los convierten en una excelente opción para aplicaciones en muros cortina y juntas de automóviles. Sin embargo, los selladores de poliuretano están en camino de alcanzar una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 6.88% hasta 2030. Este aumento se atribuye en gran medida a las normas ISO 11600 Clase 25LM, fundamentales para los programas Green Mark y GBI, que priorizan las fachadas herméticas. En el sudeste asiático, se prevé un crecimiento del mercado de adhesivos y selladores de poliuretano. La capacidad única del poliuretano para adherirse al hormigón poroso o a la mampostería sin necesidad de imprimación, junto con su capacidad para pintarse, lo convierte en una opción rentable para juntas sin acristalamiento. Si bien los acrílicos son eficaces como relleno de juntas en interiores, su susceptibilidad a la degradación por rayos UV y sus limitaciones a bajas temperaturas restringen su uso en aplicaciones exteriores. Los selladores epóxicos, conocidos por su durabilidad en suelos resistentes a productos químicos, curan hasta alcanzar un estado rígido, lo que limita su aplicación principalmente a las salas de máquinas. Mientras tanto, los poliéteres híbridos con terminación en silano se están convirtiendo en formidables competidores de las siliconas, ofreciendo una parte significativa del rendimiento de la silicona a un precio reducido, lo que los hace especialmente atractivos para proyectos de gama media.

Wacker ha posicionado estratégicamente su nueva capacidad de silicona en Asia para priorizar los grados de bajo módulo. Estos grados son aptos para soportar el movimiento de las juntas, una característica crucial para fachadas altas que se enfrentan a los desafíos de la tensión térmica tropical. En Singapur, la certificación Green Mark Platinum ha elevado el listón al exigir pruebas independientes según la norma ASTM C920. Este requisito, si bien añade un coste adicional de cumplimiento por sellador, subraya la creciente importancia de las multinacionales con laboratorios propios. Mientras Indonesia emprende una gran iniciativa de vivienda, la atención se centra en el poliuretano. Sus ventajas, como la posibilidad de pintar y un coste unitario más económico, eclipsarán la reconocida longevidad de la silicona, especialmente para juntas de fachadas y suelos.

Por industria de usuario final: la unión automotriz supera el volumen de empaquetado

Los embalajes consumieron el 34.63 % del mercado de adhesivos y selladores del Sudeste Asiático en 2024, impulsado por el auge de los paquetes de comercio electrónico, que ha duplicado la demanda de películas flexibles desde 2020. Sin embargo, se proyecta que la unión automotriz alcance una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 6.39 % hasta 2030. Componentes como las bandejas de baterías de vehículos eléctricos y los paneles de carrocería compuestos utilizan ahora epoxis o poliuretanos de dos componentes, que ofrecen una alta resistencia al cizallamiento por solape. Este avance no solo elimina la necesidad de soldaduras tradicionales, sino que también agiliza los ciclos de ensamblaje. El sector de la construcción se mantiene sólido, y los proyectos de infraestructura de Indonesia podrían consumir una parte considerable de la capacidad adicional de la región. En la fabricación de calzado, tanto Indonesia como Vietnam están optando por poliuretanos y neoprenos a base de solventes, lo que garantiza la durabilidad contra el agrietamiento por flexión durante ciclos extensos.

Los usuarios de los sectores de etiquetas, cintas y cartón corrugado prefieren los acrílicos a base de agua por su bajo cumplimiento con las normas de COV y la alta velocidad de las máquinas. En cambio, los fabricantes de bolsas retortables utilizan poliuretanos a base de solventes, esenciales para lograr la esterilización. Si bien la adhesión en el sector sanitario es un nicho especializado, ofrece márgenes brutos impresionantes gracias a las estrictas normas ISO 10993 y USP VI. Los centros de MRO aeroespaciales de Singapur y Malasia buscan adhesivos de película epoxi de alto rendimiento, en particular aquellos certificados según las especificaciones de Boeing y Airbus. Sin embargo, cabe destacar que este segmento aeroespacial representa una pequeña parte del tonelaje total de la región.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Análisis geográfico

Vietnam lidera la trayectoria más rápida, con una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 6.77 % hasta 2030. Este auge se ve impulsado por la inversión extranjera directa (IED) en electrónica en 2024, proveniente de gigantes de la industria como Foxconn, Pegatron e Intel, lo que impulsa el consumo de grados de curado UV y conductores térmicos. A pesar de una considerable factura anual de importación, la localización de componentes se mantiene baja. Este escenario otorga a los convertidores coubicados una notable ventaja en el coste del inventario. Además, el craqueador de etano de SCG, que se prevé que genere ahorros en olefinas a partir de 2027, refuerza las aspiraciones de Vietnam de convertirse en un centro regional para la producción de adhesivos.

Indonesia representó el 28.41% de los ingresos del mercado de adhesivos y selladores del Sudeste Asiático en 2024. Este dominio se sustenta en un sector de la construcción que contribuye notablemente al PIB y una sustancial inversión estatal en infraestructura. Sika, con su mayor producción de mortero en Bekasi y una extensa red de tiendas, aspira a una participación significativa en el mercado local de adhesivos para baldosas para 2027. Mientras tanto, la expansión de la producción de ácido acrílico por parte de Nippon Shokubai reducirá la dependencia de las importaciones, lo que se traducirá en una notable reducción de los costes de las materias primas para los transformadores locales.

Tailandia, tras haber producido una cantidad sustancial de vehículos en 2024, aspira a una penetración significativa de vehículos eléctricos (VE) para 2030. Este cambio impulsará la demanda de adhesivos estructurales, especialmente para bandejas de baterías y paneles compuestos, que sustituyen cada vez más a las soldaduras por puntos tradicionales. En Malasia, el sector de semiconductores de Penang ha atraído inversiones, con Elite Material y MKS Instruments invirtiendo fondos para una nueva planta de equipos de litografía. Se espera que esta afluencia impulse la demanda de siliconas termoconductoras. Singapur, guiado por su Plan Maestro de Transporte Terrestre 2040, está orientando sus proyectos de construcción hacia la sostenibilidad. El plan hace hincapié en el uso de los estándares Green Mark Platinum, que exigen selladores con bajos niveles de COV. En Filipinas, se ha asignado una inversión significativa para la modernización de ferrocarriles y puertos a partir de septiembre de 2024. Estas mejoras exigen específicamente el uso de selladores ISO 11600 para garantizar la resiliencia sísmica. Mientras tanto, Camboya, Laos, Myanmar y Brunéi, que en conjunto representan una pequeña porción del volumen, están experimentando un crecimiento a partir de bases modestas. Sin embargo, su alta dependencia de las importaciones hace que los costos logísticos sean impredecibles.