Análisis del tamaño y la participación del mercado de EPC de generación de energía en el Sudeste Asiático: tendencias de crecimiento y pronóstico (2026-2031)

Tendencias y perspectivas del mercado EPC de generación de energía en el sudeste asiático

Fuente de energía renovable para presenciar una demanda significativa

• La Asociación de Naciones del Sudeste Asiático (ASEAN) se ha fijado el ambicioso objetivo de obtener el 23 % de su energía primaria de fuentes renovables y una participación del 35 % en la capacidad instalada para 2025. Se espera que la demanda de energía en la región crezca un 50 %. Esto, a su vez, se prevé que proporcione un impulso significativo al mercado EPC de generación de energía del sudeste asiático bajo fuentes renovables.
• A fines de 2020, la capacidad instalada de energía eólica en Vietnam alcanzó los 600 MW. Se espera que los objetivos acelerados establecidos por el gobierno vietnamita alcancen los 11,800 2025 MW para XNUMX, lo que impulsará el mercado EPC de generación de energía en toda la región.
• Se espera que las políticas gubernamentales favorables introducidas por el gobierno de Malasia para aumentar la participación de las energías renovables en todo el país aumenten el mercado. Se espera que el programa de medición neta 3.0 introducido por el gobierno para fomentar el despliegue de sistemas de energía solar en los sectores residencial y comercial estimule la demanda del mercado EPC de generación de energía.
• Debido a los próximos proyectos, la participación de las energías renovables en la generación de energía está creciendo significativamente en Tailandia. Con 7,406 MW en 2014 y 11,991 MW en 2020, la capacidad instalada de energía renovable crece continuamente en el país.
• Además, la Autoridad de Generación de Electricidad de Tailandia (EGAT) planea construir 2.7 GW de capacidad de energía solar flotante en los embalses de la presa para 2037. El objetivo será generar muchas oportunidades para impulsar considerablemente el mercado EPC. Por lo tanto, los factores anteriores mejoran aún más la participación de mercado del mercado EPC de generación de energía en la región.
• Por lo tanto, en base a los factores mencionados anteriormente, se espera que el segmento de fuentes de energía renovable experimente una demanda significativa durante el período de pronóstico.

Indonesia para dominar el mercado

• Indonesia es una de las economías más grandes del sudeste asiático. El sector eléctrico del país depende en gran medida de los combustibles fósiles para la generación de electricidad, en particular el lignito y el carbón bituminoso. Aunque no es lo mismo que el carbón, también se espera que el gas natural siga siendo una parte integral de la combinación energética del país.
• El gobierno de Indonesia presentó un nuevo Plan de Adquisición de Electricidad (RUPTL), según el cual el país tiene como objetivo agregar 4.7 GW de energía solar para 2030. Se espera que esto impulse la participación de mercado del país en la generación de energía EPC en el sector renovable.
• Se prevé que la creciente tendencia de inversión en el sector de las energías renovables en Indonesia aumente el crecimiento del mercado. En 2020, se registró una inversión de USD 1.36 millones en el sector de las energías renovables.
• El gobierno de Indonesia planea eliminar gradualmente las centrales eléctricas de carbón con reactores nucleares para disminuir las emisiones de carbono junto con el aumento de la generación de energía de las centrales nucleares. Sin embargo, el país tiene un inmenso potencial para generar energía nuclear en toda la región en comparación con cualquier otro país de la región del sudeste asiático.
• Por lo tanto, con el aumento de la demanda de energía, la generación de energía también está creciendo. Indonesia generó 275.2 TWh de electricidad en 2020. Se espera que los nuevos proyectos satisfagan la creciente demanda de energía durante el período de pronóstico e impulsen un mercado considerable.
• Por lo tanto, en base a los factores mencionados anteriormente, se espera que Indonesia domine el mercado EPC de generación de energía del sudeste asiático durante el período de pronóstico.

Panorama regulatorio

La actividad de ingeniería, adquisición y construcción (EPC) para la generación de energía en el sudeste asiático está condicionada por los marcos nacionales de electricidad y por la creciente coordinación liderada por la ASEAN en materia de interconexiones transfronterizas. En octubre de 2025, los ministros de energía de la ASEAN aprobaron un Memorando de Entendimiento para la Red Eléctrica Mejorada de la ASEAN (APG, por sus siglas en inglés) con el fin de armonizar las normas, los requisitos técnicos y los enfoques de financiación para las interconexiones, apoyando el desarrollo de proyectos multinacionales y la armonización de las prácticas de conexión a la red.

A nivel nacional, Vietnam actualizó las normas básicas de desarrollo y contratación que afectan a las licitaciones EPC y a la viabilidad financiera de los proyectos. El Decreto vietnamita n.º 56/2025/ND-CP (vigente desde el 3 de marzo de 2025) desarrolla la Ley de Electricidad con disposiciones que abarcan la planificación del desarrollo eléctrico, la construcción y la licitación para inversores seleccionados, mientras que la Resolución n.º 253/2025/QH15 establece mecanismos para el desarrollo energético nacional para el período 2026-2030 (vigente desde el 1 de marzo de 2026). Vietnam también ajustó su marco de acuerdos de compra directa de energía mediante el Decreto n.º 243/2026/ND-CP (de fecha 26 de junio de 2026), que influye en las vías de contratación para los generadores de energía renovable y, a su vez, en los paquetes EPC y las estructuras de compraventa.

Análisis de la cadena de valor

La cadena de valor para la ingeniería, adquisición y construcción (EPC) de generación de energía en el sudeste asiático generalmente comienza con la originación del proyecto (empresas de servicios públicos, productores independientes de energía y planificadores gubernamentales), y luego continúa con el estudio de viabilidad y la obtención de permisos, la financiación, la contratación de EPC, la adquisición de equipos, la construcción, la puesta en marcha y el soporte operativo a largo plazo. Los grandes proyectos suelen utilizar estructuras de consorcio que combinan fabricantes de equipos originales (OEM) internacionales y capacidad de EPC con socios locales de ingeniería y construcción, como el proyecto O Mon IV de Vietnam, donde Petrovietnam finalizó un contrato de EPC con una empresa conjunta de Doosan Enerbility y PECC2 (junio de 2025), seguido por el suministro de equipos clave de turbinas de gas por parte de Mitsubishi Power (septiembre de 2025).

En el lado de la oferta, la cadena abarca fabricantes de equipos originales (turbinas de gas, calderas, generadores), proveedores de equipos auxiliares, contratistas civiles y eléctricos, y proveedores de logística especializada. La construcción de redes e interconexiones añade más niveles, incluyendo transformadores de alta tensión, aparamenta, cables y convertidores HVDC, y buques tendecables, donde la escasez reportada y los plazos de entrega prolongados generan riesgos de adquisición y presión de programación para los contratistas EPC. Los propietarios y los EPC también coordinan los requisitos de integración (frecuencia e interoperabilidad) para el comercio transfronterizo de energía, lo que puede desplazar el alcance hacia paquetes HVDC y de sistemas de control y aumentar la dependencia de un conjunto reducido de proveedores calificados.