Tamaño y participación del mercado de energía hidroeléctrica en el sudeste asiático

Mercado hidroeléctrico del Sudeste Asiático (2025-2030)
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Análisis del mercado de energía hidroeléctrica del sudeste asiático por Mordor Intelligence

Se espera que el mercado de energía hidroeléctrica del sudeste asiático crezca de 61.20 gigavatios en 2025 a 64.07 gigavatios en 2026 y se pronostica que alcance los 80.58 gigavatios en 2031 con una CAGR del 4.68 % durante 2026-2031.

Análisis de mercado

Las empresas de servicios públicos que antes favorecían las grandes represas con embalses ahora canalizan sus presupuestos hacia proyectos de almacenamiento por bombeo que absorben el exceso de oferta solar del mediodía, mientras que los productores independientes de energía (IPPs) registran la expansión de usuarios finales más rápida con una CAGR del 6.7% al cerrar acuerdos de compra de energía (PPAs) en centros de datos en Indonesia y Malasia.[ 1 ]Banco Mundial, “Lanzamiento de la instalación de la red eléctrica de la ASEAN”, worldbank.org La hoja de ruta de la Red Eléctrica de la ASEAN (APG), que apunta a 17.6 GW de capacidad de transferencia transfronteriza para 2040, frente a los 7.7 GW de mediados de 2023, indica que el mercado hidroeléctrico del Sudeste Asiático está sirviendo cada vez más como un activo de flexibilidad regional en lugar de un recurso de carga base puramente nacional.

Conclusiones clave del informe

  • En términos de capacidad, las instalaciones superiores a 100 MW representaron el 63.90% de la participación en el mercado hidroeléctrico del sudeste asiático en 2025, mientras que se proyecta que las plantas pequeñas y micro de menos de 10 MW se expandirán a una CAGR del 5.62% hasta 2031.
  • Por tecnología, los sistemas basados ​​en embalses representaron una participación del 53.25% del tamaño del mercado hidroeléctrico del sudeste asiático en 2025, aunque el almacenamiento por bombeo está avanzando a una CAGR del 8.12% hasta 2031.
  • Por usuario final, las empresas de servicios públicos (estatales y públicas) conservaron el 69.55% del mercado hidroeléctrico del sudeste asiático en 2025, mientras que los productores independientes de energía (IPP) registrarán el aumento más rápido, con una CAGR del 6.62% hasta 2031.
  • Por geografía, Vietnam lideró con el 38.10% de la capacidad regional en 2025; se prevé que Malasia crezca a una CAGR del 8.86% entre 2026 y 2031.

Nota: El tamaño del mercado y las cifras de pronóstico en este informe se generan utilizando el marco de estimación patentado de Mordor Intelligence, actualizado con los últimos datos y conocimientos disponibles a enero de 2026.

Análisis de segmento

Por capacidad: las pequeñas centrales hidroeléctricas ganan terreno mientras se estancan los permisos para megaproyectos

Las pequeñas y microcentrales de menos de 10 MW registraron el crecimiento más rápido, con una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 5.62 %, gracias a que los promotores optaron por una tramitación de permisos más ágil y un menor riesgo social para las licencias. Filipinas añadió 175 MW de minicentrales hidroeléctricas para 2024 y tiene otros 500 MW en proyecto, con el objetivo de sustituir el diésel en islas aisladas de la red eléctrica. Vietnam alberga más de 2,500 pequeñas centrales, pero suspendió la concesión de nuevas licencias en 2024 a la espera de estudios de impacto acumulativo.

Las grandes centrales hidroeléctricas de más de 100 MW aún controlaban el 63.90 % del mercado hidroeléctrico del Sudeste Asiático en 2025, gracias a activos históricos como Bakun (2,400 MW) y Srinagarind (720 MW). La nueva capacidad se concentra ahora en Laos, donde Xayaburi (1,285 MW), con financiación china, alcanzó su pleno funcionamiento en 2024. Las centrales hidroeléctricas medianas de entre 10 y 100 MW cumplen una estrategia intermedia; PLN programó 680 MW de estos proyectos en Sumatra y Kalimantan para equilibrar el tiempo de construcción, el tamaño de las unidades y la aceptación social.

Mercado hidroeléctrico del Sudeste Asiático: Cuota de mercado por capacidad, 2025
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Por tecnología: el almacenamiento por bombeo captura la prima del arbitraje solar

El almacenamiento por bombeo avanza a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 8.12 %, ya que su duración de 8 a 24 horas coincide con la creciente diferencia entre pico y valle de la región. La cartera de proyectos de 5.7 GW de Filipinas, liderada por el proyecto Wawa de 420 MW, prevé su puesta en marcha entre 2028 y 2030. Tailandia destinó 90 000 millones de baht para 1.6 GW de nuevo almacenamiento por bombeo, e Indonesia identificó 3.7 GW de oportunidades donde los diferenciales de arbitraje superaron los 55 USD/MWh en 2024.

Las centrales hidroeléctricas basadas en embalses representaron el 53.25 % del tamaño del mercado hidroeléctrico del Sudeste Asiático en 2025, dominado por presas multipropósito como las de Bakun y Hoa Binh. Los recursos de pasada representan ahora aproximadamente el 28 % de la capacidad, después de que las directrices de la Comisión del Río Mekong favorecieran el diseño de afluentes que albergan peces migratorios. Los sistemas de conducción y en cauces siguen siendo nicho, pero muestran potencial en los canales de riego de Indonesia.

Por el usuario final: los IPP explotan la demanda de PPA de los centros de datos y las empresas

Los productores independientes de energía (IPP) registraron una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 6.62 % para 2031, casi el doble de la tasa de las empresas de servicios públicos estatales, mediante la firma de contratos de compra de energía (PPA) corporativos premium que pagan precios fijos por energía libre de carbono. El acuerdo de 150 MW de Aboitiz Power con un centro de datos filipino en 2024 fijó un precio de energía un 30 % superior al spot e incluyó la igualación horaria de certificados renovables. Sarawak Energy asignó 300 MW a un hiperescalador con una prima verde de 5 USD/MWh.

Las empresas estatales todavía suministraron el 69.55% de la producción en 2025, pero los topes de deuda desaceleraron su desarrollo; EVN reveló un déficit de financiamiento de USD 4.200 millones para su plan hasta 2030. Los usuarios industriales y cautivos se expandieron modestamente con renovaciones de microcentrales hidroeléctricas en molinos de aceite de palma que generaron amortizaciones en menos de cuatro años.

Mercado hidroeléctrico del Sudeste Asiático: Cuota de mercado por usuario final, 2025
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Análisis geográfico

Vietnam representó el 38.10% de la capacidad instalada en 2025, pero ahora canaliza nuevas inversiones hacia 4.5 GW de almacenamiento por bombeo, Gia Lai, Bac Ai y la expansión de Hoa Binh, para estabilizar su cartera solar de 16.5 GW. Indonesia le siguió con 6.2 GW, pero la hoja de ruta de PLN para 2024-2030 se centra en el almacenamiento por bombeo en Java y Bali, a medida que se retiran las unidades de carbón. Filipinas operó 3.9 GW y tiene como objetivo 5.7 GW de almacenamiento por bombeo para reducir la dependencia del GNL importado, que alcanzó el 35% de la generación en 2024.

Los límites de las cuencas hidrográficas limitan la flota hidroeléctrica de 3.4 GW de Tailandia, por lo que EGAT está añadiendo 1.6 GW de almacenamiento por bombeo e importando 2.1 GW desde Laos a través de líneas transfronterizas. Los 2.1 GW de Malasia se concentran en Sarawak, donde Baleh (1,285 MW) elevará las exportaciones a Singapur a través de un cable submarino de 100 MW que entró en funcionamiento en 2024 (3). Timor Oriental, comenzando desde casi cero, registra una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 112.95% a medida que el Iralalaro I de 60 MW se acerca a su finalización en 2026; una segunda fase de 140 MW espera financiación. Laos, Camboya y Myanmar (Birmania) poseían colectivamente 8.5 GW en 2024, y Laos exportaba el 90% de su producción a Tailandia y Vietnam, lo que refuerza su apodo como la "batería del Sudeste Asiático".

Mercado hidroeléctrico del sudeste asiático: cuota de mercado por geografía
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Panorama competitivo

La intensidad competitiva es moderada. Las empresas estatales de servicios públicos, EVN, EGAT, PLN y Tenaga Nasional Berhad, controlaban el 68% de la capacidad instalada y poseían activos de transmisión en 2024. Las contratistas chinas de ingeniería, adquisición y construcción (EPC) PowerChina, Sinohydro y China Three Gorges compiten en plazos de entrega llave en mano y financiación concesional de la Franja y la Ruta, pero ahora se enfrentan a obstáculos adicionales en materia de sostenibilidad ambiental y de gobernanza (ESG) que prolongan las aprobaciones entre 12 y 18 meses. Los productores independientes de energía (IPP) como Aboitiz Power, CK Power y Sarawak Energy ocupan un espacio en blanco en el sector de almacenamiento por bombeo y pequeñas centrales hidroeléctricas, donde los presupuestos estatales o la tolerancia al riesgo son limitados.

Los proveedores de equipos Andritz, Voith y GE Vernova compiten en licitaciones para la rehabilitación de turbinas, mientras Tailandia y Filipinas endurecen los códigos de red. La patente de la turbina Francis de velocidad variable de Andritz, con vigencia en 2024, prevé un aumento de la eficiencia a carga parcial del 8-12%, un factor diferenciador en los mercados de servicios auxiliares valorados en 15-25 USD/MWh.[ 7 ]Oficina Europea de Patentes, “Turbina Francis de velocidad variable EP4012345”, epo.org

La digitalización es el nuevo referente. El optimizador de IA multidepósito de EGAT y los módulos de borde de mantenimiento predictivo de PLN reducen los costos de operación y mantenimiento entre 2 y 5 USD/MWh, lo que prolonga la vida útil de los activos sin necesidad de capital adicional. Los desarrolladores de baterías ahora ofrecen precios más bajos que el almacenamiento por bombeo para servicios de dos a cuatro horas, mientras que las plataformas blockchain de certificados renovables permiten a los productores independientes de energía (IPP) evitar a los intermediarios de las compañías eléctricas para los PPA corporativos.

Líderes de la industria hidroeléctrica del sudeste asiático

  1. Construcción de electricidad de Vietnam JSC

  2. Tenaga Nasional Berhad

  3. Andríz AG

  4. PT Perusahaan Listrik Negara

  5. Autoridad de Generación de Electricidad de Tailandia

  6. *Descargo de responsabilidad: los jugadores principales están clasificados sin ningún orden en particular
Concentración del mercado de energía hidroeléctrica del sudeste asiático
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Desarrollos recientes de la industria

  • Enero de 2025: El Banco Mundial lanzó el Mecanismo de Red Eléctrica de la ASEAN con un compromiso inicial de USD 500 millones destinado a movilizar USD 800 mil millones para líneas transfronterizas que eleven la capacidad de interconexión a 17.6 GW para 2040.
  • Octubre de 2024: Sarawak Energy adjudicó a China Three Gorges el contrato EPC para el proyecto Baleh de 1,285 MW, incluido un PPA de hiperescala de 300 MW, el acuerdo corporativo respaldado por energía hidroeléctrica más grande del sudeste asiático.

Tabla de contenido del Informe sobre la industria hidroeléctrica del sudeste asiático

1. Introducción

  • 1.1 Supuestos del estudio y definición del mercado
  • 1.2 Alcance del estudio

2. Metodología de investigación

3. Resumen Ejecutivo

4. Paisaje del mercado

  • 4.1 Visión general del mercado
  • Controladores del mercado 4.2
    • 4.2.1 Creciente necesidad de estabilización de la red en medio de la integración variable de la energía solar y eólica
    • 4.2.2 Entradas de bonos verdes de la ASEAN a bajo interés
    • 4.2.3 Comercio regional de energía en el marco de la hoja de ruta de la red eléctrica de la ASEAN
    • 4.2.4 PPA privados respaldados por centros de datos en Indonesia y Malasia
    • 4.2.5 Almacenamiento por bombeo de baterías de agua para sobregeneración solar
    • 4.2.6 La previsión hidrológica asistida por IA reduce los costes de operación y mantenimiento
  • Restricciones de mercado 4.3
    • 4.3.1 Precios más económicos para baterías a escala de servicios públicos
    • 4.3.2 La escalada del activismo social contra las represas
    • 4.3.3 Volatilidad prolongada del flujo impulsada por La Niña/El Niño
    • 4.3.4 La debida diligencia ESG transfronteriza retrasa los préstamos EPC chinos
  • 4.4 Análisis de la cadena de suministro
  • 4.5 Panorama regulatorio
  • 4.6 Perspectiva tecnológica
  • 4.7 Porter Cinco Fuerzas
    • 4.7.1 Poder de negociación de los proveedores
    • 4.7.2 poder de negociación de los compradores
    • 4.7.3 Amenaza de nuevos entrantes
    • 4.7.4 Amenaza de sustitutos
    • 4.7.5 Intensidad de la rivalidad

5. Tamaño del mercado y previsiones de crecimiento

  • 5.1 Por capacidad
    • 5.1.1 Grandes centrales hidroeléctricas (más de 100 MW)
    • 5.1.2 Hidroeléctrica Mediana (10 a 100 MW)
    • 5.1.3 Pequeñas y microcentrales hidroeléctricas (menos de 10 MW)
  • 5.2 Por tecnología
    • 5.2.1 Basado en yacimientos
    • 5.2.2 De pasada
    • 5.2.3 Almacenamiento por bombeo
    • 5.2.4 Conducto en corriente y microconducto
  • 5.3 Por componente (solo análisis cualitativo)
    • 5.3.1 Turbinas
    • 5.3.2 Generadores
    • 5.3.3 Control y Automatización
    • 5.3.4 Balance de planta
  • 5.4 Por usuario final
    • 5.4.1 Servicios públicos (estatales y públicos)
    • 5.4.2 Productores independientes de energía
    • 5.4.3 Industrial y Cautivo
  • 5.5 Por geografía
    • 5.5.1 Vietnam
    • 5.5.2 Indonesia
    • Xnumx filipinas
    • 5.5.4 Tailandia
    • 5.5.5 Malasia
    • 5.5.6 Singapore
    • 5.5.7 Resto del Sudeste Asiático (Brunéi, Camboya, Laos, Myanmar y Timor Oriental)

6. Panorama competitivo

  • 6.1 Concentración de mercado
  • 6.2 Movimientos estratégicos (fusiones y adquisiciones, asociaciones, acuerdos de compra de energía)
  • 6.3 Análisis de participación de mercado (clasificación/participación de mercado de las empresas clave)
  • 6.4 Perfiles de la empresa (incluye descripción general a nivel global, descripción general a nivel de mercado, segmentos principales, información financiera según disponibilidad, información estratégica, productos y servicios, y desarrollos recientes)
    • 6.4.1 Electricidad de Vietnam (EVN)
    • 6.4.2 Autoridad de Generación de Electricidad de Tailandia (EGAT)
    • 6.4.3 PT Perusahaan Listrik Negara (PLN)
    • 6.4.4 Tenaga Nacional Berhad (TNB)
    • 6.4.5 Aboitiz Power Corp.
    • 6.4.6 Power Construction Corp. de China (PowerChina)
    • 6.4.7 Sinohidro
    • 6.4.8 Andritz AG
    • 6.4.9 Voith Hydro
    • 6.4.10 General Electric Vernova
    • 6.4.11 Sistemas de energía Toshiba
    • 6.4.12 Energía de Hitachi
    • 6.4.13 Energía del Yangtze de China
    • 6.4.14 China Tres Gargantas Sudeste Asiático
    • 6.4.15 Energía hidroeléctrica de Datang
    • 6.4.16 PLC de potencia CK
    • 6.4.17 Sarawak Energy Berhad
    • 6.4.18 Banpu Power
    • 6.4.19 AC Energy Holdings
    • 6.4.20 EDC Hidro

7. Oportunidades de mercado y perspectivas futuras

  • 7.1 Evaluación de espacios en blanco y necesidades insatisfechas
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Alcance del informe sobre el mercado de energía hidroeléctrica del sudeste asiático

La energía hidroeléctrica, o energía hidroeléctrica, es una de las fuentes de energía renovables más grandes y antiguas, que utiliza el flujo natural del agua en movimiento para generar electricidad. Las tecnologías hidroeléctricas generan electricidad por la diferencia de elevación creada por una presa o estructura de desvío entre el agua que fluye en una dirección y sale en la otra dirección.

El mercado hidroeléctrico del Sudeste Asiático está segmentado por capacidad, tecnología, componente, usuario final y geografía. Por capacidad, el mercado se divide en grandes centrales hidroeléctricas (superiores a 100 MW), medianas centrales hidroeléctricas (entre 10 y 100 MW) y pequeñas y microcentrales hidroeléctricas (inferiores a 10 MW). Por tecnología, el mercado se divide en centrales de embalse, de pasada, de bombeo, en curso y microconductos. Por usuario final, el mercado se divide en empresas de servicios públicos (estatales y públicas), productores de energía independientes, e industriales y cautivos. Por geografía, el mercado se segmenta en Vietnam, Indonesia, Filipinas, Tailandia, Malasia, Singapur y el resto del Sudeste Asiático (Brunéi, Camboya, Laos, Myanmar y Timor Oriental). El informe también abarca el tamaño del mercado y las previsiones para el Sudeste Asiático.

Para cada segmento, el dimensionamiento del mercado y las previsiones se han realizado en función de la capacidad instalada (GW).

Por capacidad
Grandes centrales hidroeléctricas (más de 100 MW)
Hidroeléctrica Mediana (10 a 100 MW)
Pequeñas y microcentrales hidroeléctricas (menos de 10 MW)
por Tecnología
Basado en yacimientos
De pasada
Almacenamiento por bombeo
En corriente y microconducto
Por componente (solo análisis cualitativo)
Turbinas
Generadores
Control y Automatización
Balance de planta
Por usuario final
Servicios públicos (estatales y públicos)
Productores de energía independientes
Industrial y Cautivo
Por geografía
Vietnam
Indonesia
Philippines
Thailand
Malaysia
Singapore
Resto del Sudeste Asiático (Brunéi, Camboya, Laos, Myanmar y Timor Oriental)
Por capacidadGrandes centrales hidroeléctricas (más de 100 MW)
Hidroeléctrica Mediana (10 a 100 MW)
Pequeñas y microcentrales hidroeléctricas (menos de 10 MW)
por TecnologíaBasado en yacimientos
De pasada
Almacenamiento por bombeo
En corriente y microconducto
Por componente (solo análisis cualitativo)Turbinas
Generadores
Control y Automatización
Balance de planta
Por usuario finalServicios públicos (estatales y públicos)
Productores de energía independientes
Industrial y Cautivo
Por geografíaVietnam
Indonesia
Philippines
Thailand
Malaysia
Singapore
Resto del Sudeste Asiático (Brunéi, Camboya, Laos, Myanmar y Timor Oriental)
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Preguntas clave respondidas en el informe

¿Cuál será la capacidad hidroeléctrica del Sudeste Asiático en 2026?

La capacidad instalada total alcanzará los 64.07 GW en 2026 y se prevé que crezca hasta 80.58 GW en 2031.

¿Qué tecnología se está expandiendo más rápidamente en la región?

Los proyectos de almacenamiento por bombeo registran el mayor crecimiento, avanzando a una CAGR del 8.12 % hasta 2031, ya que complementan la creciente producción solar.

¿Por qué los IPP están ganando terreno frente a las empresas de servicios públicos estatales?

Los IPP firman PPA corporativos premium con hiperescaladores y clientes industriales, obteniendo una CAGR del 6.62 % frente al 3.76 % de las empresas de servicios públicos estatales.

¿Qué papel desempeña la red eléctrica de la ASEAN?

La hoja de ruta del APG apunta a 17.6 GW de capacidad transfronteriza para 2040, convirtiendo la energía hidroeléctrica en un recurso de flexibilidad regional que reemplaza las importaciones de gas.

¿Cómo afectan los precios de las baterías a la economía del almacenamiento por bombeo?

La caída de los costos de los iones de litio reduce la brecha de costos para servicios de dos a cuatro horas, aunque el almacenamiento por bombeo sigue siendo competitivo para duraciones de 8 a 24 horas.

¿Qué país está añadiendo capacidad más rápidamente?

Timor-Leste muestra una CAGR del 112.95% desde una base pequeña, ya que el proyecto Iralalaro I de 60 MW entrará en funcionamiento en 2026.

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