Análisis del tamaño y la participación del mercado de energía solar en el Sudeste Asiático: tendencias de crecimiento y pronóstico (2026-2031)

Tendencias y perspectivas del mercado de energía solar en el sudeste asiático

Objetivos nacionales acelerados de energías renovables y compromisos de neutralidad de carbono

Los Estados miembros adoptaron la hoja de ruta APAEC 2026-2030, que eleva el objetivo de cuota de energías renovables al 45 % de la capacidad instalada para 2030, lo que garantiza la certeza en la contratación de proyectos a gran escala.^{[ 3 ]Departamento de Energía de Filipinas, “Programa de Subastas de Energía Verde”, doe.gov.ph} La subasta de energía verde de Filipinas tiene como objetivo adquirir 25 GW anuales a partir de 2027, incluyendo 3.2 GW de energía solar en su sexta ronda. La Hoja de Ruta Nacional de Transición Energética de Malasia eleva el objetivo de energías renovables para 2050 al 70 % y exige que los edificios públicos obtengan un 20 % de energía verde en un plazo de tres años.^{[ 4 ]Ministerio de Energía de Malasia, “Hoja de ruta nacional para la transición energética”, mestecc.gov.my} El plan NDC 3.0 de Brunéi se compromete a reducir las emisiones en un 20 % para 2035 y a alcanzar una cuota de energías renovables del 30 %, a pesar de las graves limitaciones de terreno. Estas políticas permiten acceder a financiación en condiciones favorables, pero solo tendrán éxito si se solucionan los cuellos de botella en la red eléctrica y se cierra el déficit de financiación de 170 millones de dólares.

Rápida disminución del coste de los módulos fotovoltaicos Mono-PERC y TOPCon.

TOPCon capturó el 87.6% de los envíos globales en 2025, con una eficiencia de producción en masa que alcanzó el 26% y precios de módulos que cayeron a USD 0.056 por W en febrero de 2026. La deslocalización de capacidad a Vietnam, Malasia y Tailandia ayudó a los fabricantes chinos a eludir los aranceles estadounidenses, asegurando un abundante suministro regional. La celda híbrida de contacto posterior de LONGi alcanzó una eficiencia del 27.81%, y su celda en tándem alcanzó un récord del 34.85%, lo que apunta a mayores ahorros en el balance del sistema. En Vietnam, los tejados comerciales e industriales ya ahorran entre un 15% y un 20% en comparación con las tarifas de la red, y los participantes de NEM 3.0 de Malasia registran retornos de inversión en cinco años, lo que ilustra cómo la caída de los costos del hardware impulsa la adopción de la autogeneración. La misma trayectoria de costos erosiona la competitividad del carbón, especialmente en Indonesia, donde el carbón cautivo totaliza 21 GW.

Sistemas fotovoltaicos en tejados con paridad de red para usuarios comerciales e industriales.

El aumento de las tarifas minoristas, las reformas de la medición neta y los precios de los módulos por debajo de 0.06 USD por W impulsaron la paridad de la energía solar en tejados para 2025 en Tailandia, Malasia y Vietnam. Los proyectos piloto de Tailandia generaron reducciones de facturas del 15 al 30 %, lo que impulsó 3,668 MW de energía solar con tarifa de alimentación aprobada hasta 2030. El Programa Corporativo de Energía Verde de Malasia asignó 800 MW para PPA virtuales de contrato por diferencia en 2025. Cleantech Solar de Singapur instaló un sistema flotante de 10 MWp para Cargill, demostrando cómo las superficies de agua compensan la escasez de tierra. Hoa Phat Dung Quat Steel de Vietnam añadió 22.5 MWp de módulos de tipo N, lo que ilustra el interés industrial por la generación in situ. De este modo, las empresas pasan del consumo pasivo a la descarbonización proactiva.

Programa piloto de comercio de energía transfronterizo de la ASEAN

Operativo desde 2025, el corredor Lao-Tailandia-Malasia-Singapur transmite hasta 200 MW de electricidad renovable, ofreciendo un modelo para el equilibrio regional. Singapur otorgó seis aprobaciones condicionales que suman 3 GW de importaciones de energía solar con almacenamiento de las Islas Riau de Indonesia, incluyendo la planta de 2 GWp de Vanda Renewable Energies con 4.4 GWh de almacenamiento. Trina Solar suministra 1.2 GW de módulos TOPCon al proyecto, lo que subraya la confianza del proveedor. El proyecto híbrido solar-hidráulico Kenyir de Malasia, de 2.5 GW, combina la exportación de energía con la producción de hidrógeno. Sin embargo, los obstáculos de financiación y armonización regulatoria podrían retrasar la expansión multilateral, especialmente donde persisten las preocupaciones sobre la soberanía.

Conflictos por la disponibilidad de terrenos en zonas de alta irradiancia

La agricultura, la minería y la protección forestal compiten con la ubicación de plantas solares en Vietnam, Tailandia y Filipinas, elevando los precios de la tierra y provocando retrasos en los permisos. La provincia de Lam Dong paralizó 14 proyectos vietnamitas por infracciones de conversión de bosques, amenazando 12 GW de capacidad existente y generando notificaciones de arbitraje por parte de inversores extranjeros. La conversión de uso de la tierra en Filipinas puede añadir entre 18 y 24 meses y entre 2 y 3 millones de PHP por hectárea en costos de transacción. Brunéi limita la energía solar terrestre a menos de 200 MW debido a las normas de reserva forestal del 55%, impulsando la adopción de paneles solares en tejados a pesar del mayor gasto de capital por vatio. La energía fotovoltaica flotante representa ahora el 31% de los proyectos en desarrollo de Indonesia, pero cuesta entre un 15% y un 20% más que las instalaciones terrestres y está expuesta a tifones. La agrivoltaica ofrece una solución, pero carece de una regulación madura.

Infraestructura deficiente de la red de distribución en ciudades secundarias

La restricción de suministro, los retrasos en la interconexión y las costosas actualizaciones de inversores afectan a Indonesia, Filipinas y Vietnam. Indonesia necesita 15 millones de dólares para alinear las redes con un objetivo de 28 GW de energías renovables para 2030. Los retrasos en la red filipina hicieron que la subasta verde de julio de 2023 solo adjudicara el 31%, a pesar de un plan de expansión de la transmisión de 905 millones de pesos filipinos por parte de NGCP. La red del sur de Vietnam perdió el 6% de la energía transmitida en 2025 debido a la escasez de potencia reactiva. La deuda de 500 millones de baht tailandeses de EGAT limita las obras de refuerzo en Tailandia. Las minirredes cubren las brechas, pero sus costos de 0.81 a 1.61 dólares por kWh superan las tarifas minoristas en seis veces.

Análisis de segmento

Por tecnología: El predominio de la energía fotovoltaica refleja las realidades de los climas tropicales húmedos.

Los sistemas fotovoltaicos solares dominaron todo el mercado de energía solar del sudeste asiático en 2025, igualando la perspectiva general de CAGR del 17.72 % hasta 2031. La energía solar de concentración no logró ganar terreno debido a que la nubosidad monzónica mantiene la irradiancia normal directa por debajo de los umbrales de CSP. Dentro de la energía fotovoltaica, el auge de TOPCon redefine la economía del balance del sistema, mientras que el hito del 34.85 % de las células tándem de LONGi sugiere ganancias futuras. Los módulos bifaciales en sitios tailandeses con embalses y desérticos aumentan el rendimiento hasta un 15 %, reduciendo aún más los costos nivelados. JinkoSolar envió 1.187 GW a Tailandia en 2025, obteniendo una participación del 34 % en ese submercado nacional. La ausencia de CSP mantiene la fabricación centrada en el silicio cristalino, reforzando los clústeres industriales locales en Malasia y Vietnam.

Los módulos de heterounión de segunda generación (HJT) están entrando en fase piloto de adquisición tras la firma de un acuerdo a escala de gigavatios entre Huasun y Haier en marzo de 2026, lo que indica que la dinámica de la carrera armamentística por la eficiencia persistirá. Las mejoras en la eficiencia reducen la densidad de terreno, una ventaja en Singapur y Brunéi, donde los terrenos son escasos. La industria de la energía solar del sudeste asiático también se beneficia de menores pérdidas por desajuste térmico, ya que el coeficiente de temperatura de TOPCon se adapta a los climas ecuatoriales. En combinación con las baterías de servicios públicos que se sitúan por debajo de los 80 USD por kWh, la energía fotovoltaica sigue siendo la tecnología dominante para la próxima década.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Por tipo de red: El aumento de demanda en zonas sin conexión a la red tiene como objetivo la sustitución de motores diésel.

En 2025, los activos conectados a la red representaban el 88.3 % de la capacidad instalada, aprovechando las economías de escala y los acuerdos de compra de energía con las empresas de servicios públicos estatales que sustentan la financiación. Sin embargo, el crecimiento de las soluciones fuera de la red, con una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 23.1 % hasta 2031, subraya la necesidad de sustituir el diésel en las comunidades insulares y del interior. En Filipinas, más de 2.8 millones de residentes dependen del diésel subvencionado a un precio de entre 16 y 25 PHP por kWh; las minirredes solares reducen los costes a la mitad y eliminan las fluctuaciones del precio del combustible. La microrred Kan Byin de Myanmar redujo los costes energéticos en un 50 % y amplió el servicio diario a 24 horas con tan solo 110 paneles SunPower y una batería de 75 kW. Estos ejemplos ilustran por qué el mercado de la energía solar en el sudeste asiático para soluciones fuera de la red, aunque pequeño, está creciendo rápidamente.

La eliminación de la medición neta en Indonesia, según el Reglamento 2/2024, impulsa los incentivos para la energía solar en tejados hacia el autoconsumo, favoreciendo a los grandes usuarios comerciales e industriales frente a los hogares. Las plantas conectadas a la red sufren restricciones de suministro al mediodía en las provincias del sur de Vietnam debido a las limitaciones de los transformadores, mientras que las instalaciones aisladas evitan estos cuellos de botella, pero se enfrentan a mayores gastos de capital. Los responsables políticos están implementando subvenciones basadas en resultados y financiación mixta para reducir las diferencias de costes. A medida que bajan los precios de las baterías, las minirredes híbridas podrían alcanzar la paridad antes, especialmente donde los subsidios al diésel suponen una carga para los presupuestos fiscales, lo que refuerza la relevancia a largo plazo de las instalaciones aisladas en el mercado de la energía solar del sudeste asiático.

Por usuario final: Los tejados residenciales aumentan en medio de la madurez del sector comercial e industrial.

Los proyectos a gran escala representaron el 76.6% de la demanda en 2025, a medida que los gobiernos perseguían objetivos de clase gigavatio y corredores de exportación. Los tejados residenciales, aunque solo una fracción de la capacidad actual, se expandirán a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 21.9%, respaldados por modelos de arrendamiento y baterías económicas. El NEM 3.0 de Malasia reporta un 86.8% de autoconsumo y un retorno de la inversión para los propietarios de viviendas en cinco años, lo que demuestra un modelo viable. En Tailandia, los proyectos piloto del regulador energético arrojaron tasas de autoconsumo del 60% y reducciones en la factura del 30%, lo que catalizó una asignación de 1,000 MW de energía solar con almacenamiento. Los complejos siderúrgicos y de procesamiento de alimentos de Vietnam ilustran la madurez del sector comercial e industrial: el plan de cinco fases de 79.2 MWp de Hoa Phat Dung Quat y el parque flotante de 10 MWp de Cargill dan fe del interés industrial. La caída de los precios del almacenamiento amplifica el valor residencial a través del arbitraje por franjas horarias y los beneficios de resiliencia.

Las empresas de servicios públicos siguen dominando los volúmenes de producción; proyectos emblemáticos como Phuoc Thai 2 de EVN (100 MW) y Dien Bien 1 de VinEnergo (300 MW) son ejemplos claros. Sin embargo, la expansión en los sectores residencial e industrial amplía la profundidad del mercado y distribuye las ganancias económicas de manera más equitativa. Con el tiempo, la diversificación de los perfiles de los usuarios finales protegerá al mercado de la energía solar del sudeste asiático de la volatilidad política que suele afectar a los grandes contratos de compraventa de energía centralizados.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Análisis geográfico

Vietnam generó el 53.37% de la capacidad regional en 2025, gracias a los ambiciosos objetivos del Plan de Desarrollo Energético VIII, que contemplan 34.7 GW para 2035 y 136.6 GW para 2050. La central Phuoc Thai 2 de EVN suministra 168 millones de kWh anualmente, mientras que la planta flotante KN Srêpốk 3, de 380 MWp, firmó un acuerdo de compra de energía directo con Samsung, cuya construcción comenzará en julio de 2026. Sin embargo, los recortes retroactivos de tarifas y la aplicación de la ley de tierras amenazan 12 GW de capacidad, lo que reduce la confianza de los inversores. La limitación de la red en el sur añade aún más complejidad, ya que las pérdidas de transmisión superan el 6%.

Brunei, aunque pequeño, presenta una perspectiva de CAGR del 51.03% hasta 2031. Su potencial de 1,044 MW en azoteas puede suministrar hasta el 36% de la generación nacional, compensando las estrictas normas de las reservas forestales que limitan los proyectos de montaje en tierra GOV.BN. Indonesia, Tailandia, Malasia, Filipinas y Singapur se reparten la capacidad restante. Indonesia obtuvo tres aprobaciones de exportación de Singapur por un total de 3 GW, incluyendo el proyecto de 1 GW de Singa Renewables y la planta de 2 GWp de Vanda. El acuerdo de suministro de 1.2 GW de Trina subraya la preparación del hardware.

El borrador del Plan de Desarrollo de Tailandia para el período 2023-2037 prevé un 50 % de energías renovables para 2036, pero la deuda de EGAT dificulta la modernización de la red. La hoja de ruta de Malasia contempla 2.5 GW de sistemas híbridos solares-hidráulicos flotantes, y su Programa Corporativo de Energía Verde fomenta los acuerdos de compra de energía virtuales. Filipinas busca un volumen anual de subastas de 25 GW, pero aún enfrenta retrasos en la transmisión que dejaron la licitación de 2023 con una demanda inferior a la oferta. El objetivo de importación de 6 GW de Singapur equivale a un tercio de la demanda nacional, lo que refleja una estrategia de abastecimiento regional en lugar de desarrollo nacional. En conjunto, estas dinámicas confirman un impulso desigual pero convergente hacia el despliegue masivo de energía solar en todo el mercado de energía solar del sudeste asiático.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.