Análisis del tamaño y la cuota de mercado del sector de conversión de residuos en energía en el sudeste asiático: tendencias de crecimiento y previsiones (2026-2031)

Tendencias y perspectivas del mercado de conversión de residuos en energía en el sudeste asiático

La presión generada por los residuos supera la capacidad de absorción de los vertederos.

Indonesia generó 56.63 millones de toneladas de residuos sólidos urbanos en 2023, y solo el 39% de ese volumen se gestionó adecuadamente, lo que demuestra hasta qué punto los sistemas de recogida y tratamiento siguen estando por detrás del propio flujo de residuos.^{[ 1 ]Ministerio de Medio Ambiente y Silvicultura, “Presiden Tetapkan Perpres 109/2025, Langkah Nyata Atasi Sampah Perkotaan”, Gobierno de Indonesia, kemenlh.go.id} El problema fundamental no reside únicamente en el aumento del volumen de residuos, sino también en la creciente brecha entre la capacidad de recogida, tratamiento y disposición final en las grandes ciudades y los centros urbanos de segundo nivel. Esta brecha cobra mayor importancia debido a que el crecimiento de los residuos ya no se concentra solo en las megaciudades, y los núcleos urbanos más pequeños ahora son lo suficientemente grandes como para albergar instalaciones de tratamiento comerciales. Por ello, las plantas con una capacidad de entre 200 y 500 toneladas diarias se están volviendo más viables en zonas de la región donde las redes de recogida aún no pueden soportar proyectos centralizados de gran envergadura. Estas condiciones locales dificultan la transferencia de modelos de plantas a gran escala importados sin modificaciones en la escala, la logística y la financiación. En consecuencia, el mercado de valorización energética de residuos en el sudeste asiático se está expandiendo, pasando de ser una solución metropolitana limitada a una categoría más amplia de infraestructura municipal.

Incentivos gubernamentales y marcos de colaboración público-privada para desbloquear la financiación

El Decreto Presidencial n.º 109 de 2025 de Indonesia sustituyó la anterior estructura dual de tasa de vertido y compra de energía por una tarifa fija única de 0.20 USD/kWh en virtud de un contrato de compra de energía a 30 años, lo que modificó sustancialmente la viabilidad financiera de los proyectos. El decreto también centralizó la contratación pública, lo que redujo la fragmentación entre la toma de decisiones municipales y la ejecución de los proyectos. En Tailandia, un paquete de 16.6 millones de baht tailandeses (equivalente a 521.5 millones de USD), respaldado por el Banco Asiático de Desarrollo, para 12 plantas de conversión de residuos industriales en energía, demostró cómo el respaldo multilateral puede impulsar proyectos que anteriormente habían enfrentado limitaciones de financiación.^{[ 2 ]Banco Asiático de Desarrollo, “ADB y GWTE firman un acuerdo de 16.6 millones de baht para impulsar la gestión de residuos industriales en Tailandia”, Banco Asiático de Desarrollo, adb.org} Estas medidas políticas son importantes porque el capital privado se moviliza con mayor rapidez cuando las tarifas, la gestión de residuos y las condiciones de las concesiones se definen con antelación. Además, favorecen a los promotores que pueden pasar de la financiación a la ingeniería y a la operación de la planta sin depender de una larga cadena de contrapartes. Esta es una de las razones más claras por las que el mercado de conversión de residuos en energía del sudeste asiático está pasando de proyectos piloto aislados a proyectos más grandes y replicables.

Objetivos de energías renovables y sostenibilidad que aumentan el rendimiento obligatorio de las plantas de valorización energética de residuos.

La taxonomía del sector de gestión de residuos de Tailandia, publicada en mayo de 2025, clasificó formalmente la valorización energética de residuos como una actividad verde que puede optar a préstamos vinculados a la sostenibilidad, lo que proporciona a los prestamistas una base más clara para financiar proyectos elegibles. Esto es importante porque la cuestión de la financiación en el mercado de valorización energética de residuos del sudeste asiático ya no se centra únicamente en la eliminación de residuos, sino también en si los proyectos se ajustan a los marcos nacionales de descarbonización. Vietnam también ha avanzado en esta dirección, y Ciudad Ho Chi Minh tiene como objetivo procesar más del 90 % de los residuos domésticos mediante incineración para la valorización energética entre 2025 y 2030. Una vez que la valorización energética de residuos se vincula a los objetivos formales de energías renovables, la capacidad de procesamiento de las plantas se vuelve menos discrecional y se integra más en la planificación de la infraestructura pública. Esto también crea una oportunidad para los compradores industriales que necesitan electricidad con bajas emisiones de carbono trazable o certificados para respaldar las afirmaciones de descarbonización de las fábricas. Como resultado, el mercado de valorización energética de residuos del sudeste asiático está ganando apoyo tanto de la demanda de servicios públicos como de la demanda privada de sostenibilidad.

El cierre de vertederos obliga a crear materia prima propia para nuevas plantas.

El vertedero de Bantargebang en Yakarta ha acumulado 55 millones de toneladas de residuos desde 1989, y las comunidades cercanas han reportado una prevalencia de asma un 40% mayor y una incidencia de diarrea un 72% mayor, lo que ha convertido la presión del vertedero en un problema de salud pública, además de un problema de residuos. Esto es importante porque el cierre de vertederos ya no es un objetivo ambiental lejano en los mercados urbanos más grandes de la región. El Ministerio de Medio Ambiente de Indonesia también identificó 343 vertederos a cielo abierto cuyo cierre podría desbloquear un potencial económico anual de conversión de residuos en energía por valor de 26.5 billones de rupias indonesias, equivalentes a 1.5 millones de dólares estadounidenses. En Malasia, Penang cerró el vertedero de Jelutong en noviembre de 2025 después de 40 años de operación, lo que impulsó la planificación de tratamientos alternativos. Una vez que los cierres de vertederos se vuelven vinculantes, los operadores de plantas obtienen un flujo de residuos residuales más seguro dentro de áreas de captación definidas. Esto mejora la utilización a largo plazo y fortalece la economía de los proyectos en todo el mercado de conversión de residuos en energía del sudeste asiático.

Los elevados gastos de capital iniciales dificultan la viabilidad financiera de los proyectos en toda la región.

Los recientes anuncios de proyectos muestran que las plantas de la clase de 1,000 tpd en la región aún requieren compromisos de capital de cientos de millones de dólares, lo que mantiene altas las barreras de financiación para los nuevos participantes. La planta de Sungai Udang en Malasia tiene un costo de proyecto de 660 millones de RM, equivalentes a 149 millones de USD, para 1,056 tpd y 22 MW bajo una concesión de 34 años. La expansión de la Fase 2 en Soc Son, Hanoi, añade 1,600 tpd y conlleva una inversión de 5,830 mil millones de VND, equivalentes a 239 millones de USD. Los largos plazos de concesión ayudan a la visibilidad de los ingresos, pero los prestamistas siguen siendo cautelosos cuando las tarifas no se ajustan a la inflación durante la vida útil del activo. Los sistemas de pretratamiento, los controles de emisiones y el riesgo de construcción elevan el costo de entrada incluso antes de que una planta alcance una utilización estable. Esto significa que el mercado de conversión de residuos en energía del sudeste asiático todavía favorece a los promotores con balances más sólidos, mejor control del contratista y acceso a apoyo soberano o multilateral.

La variabilidad de las materias primas impone costes ocultos de adaptación tecnológica.

Los residuos municipales en Indonesia y Filipinas presentan un alto contenido orgánico y una elevada humedad, lo que reduce su poder calorífico y dificulta el mantenimiento de una combustión estable. Esto genera una discrepancia entre las características de los residuos locales y las suposiciones de los equipos europeos convencionales, especialmente cuando las plantas se diseñan para flujos de entrada más secos y homogéneos. En Tailandia, C&G Environmental Protection adaptó la tecnología de alimentación de combustible Hitachi Zosen Inova a las condiciones locales de los residuos, lo que demuestra que la localización tecnológica ya es necesaria a escala comercial. Las fluctuaciones estacionales añaden otra capa de dificultad, ya que las cargas durante la temporada de lluvias pueden modificar el rendimiento de la caldera y los ciclos de mantenimiento dentro de la misma planta. Cuando la normativa no asigna claramente el riesgo de composición, los promotores y las autoridades locales deben resolver este problema mediante negociaciones directas de concesión. Esta carga de adaptación oculta ralentiza la replicación y aumenta el riesgo de ejecución en todo el mercado de conversión de residuos en energía del sudeste asiático.

Análisis de segmento

Por tecnología: La tecnología térmica mantiene su ventaja de escala mientras que la biológica se acelera.

En 2025, la tecnología térmica acaparó el 62.1 % del mercado de conversión de residuos en energía en el sudeste asiático, consolidándose como la vía dominante para los grandes sistemas de tratamiento urbano. Este liderazgo se debe a la compatibilidad entre la incineración en horno de parrilla y el alto volumen de residuos municipales, especialmente cuando la viabilidad económica del proyecto depende de la recepción continua de residuos y el suministro constante de energía. La planta de Soc Son en Hanói ya procesaba el 70 % de los residuos domésticos diarios de la ciudad cuando se inauguró en octubre de 2025, lo que demuestra la eficacia de los sistemas térmicos para absorber grandes flujos de residuos urbanos. Las plantas térmicas también se benefician de modelos operativos más consolidados, una mayor red de contratistas y una interfaz comercial más clara con las empresas de servicios públicos y las autoridades locales.

Se prevé que la tecnología biológica crezca a una tasa compuesta anual del 14.3 % entre 2026 y 2031, convirtiéndose en el segmento tecnológico de mayor crecimiento en el mercado de conversión de residuos en energía del sudeste asiático. Este segmento está impulsado principalmente por proyectos de tratamiento de efluentes de plantas de aceite de palma en Malasia e Indonesia, donde se concentran los flujos de residuos y la captura de metano resulta comercialmente viable. Se esperaba que Malasia e Indonesia produjeran 80.4 millones de toneladas métricas de aceite de palma crudo en 2025, lo que representa el 83 % de la producción mundial, generando una gran base de residuos para sistemas de digestión anaeróbica y biogás. Sin embargo, a principios de 2026, menos del 10 % de las plantas de aceite de palma indonesias contaban con sistemas de digestión anaeróbica instalados, por lo que el crecimiento parte de una base instalada baja, a pesar de la alta disponibilidad de materia prima. Las tecnologías físicas, como la producción de combustible derivado de residuos y el tratamiento mecánico-biológico, siguen siendo útiles para la cogeneración y la recuperación, pero siguen siendo secundarias a las rutas térmicas y biológicas en la industria de conversión de residuos en energía del sudeste asiático.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Por tipo de residuo: Los residuos sólidos urbanos consolidan el mercado a medida que se acelera el crecimiento de los residuos agrícolas.

Los residuos sólidos urbanos representaron el 56.4 % del mercado de valorización energética de residuos en el sudeste asiático en 2025, lo que los mantuvo en el centro del desarrollo de proyectos en toda la región. Esta posición refleja el vínculo directo entre los sistemas de recolección de residuos urbanos y los modelos de concesión respaldados por el gobierno. El programa nacional de Indonesia tiene como objetivo 34 ciudades y 30 zonas de aglomeración para 2029, con una recepción de residuos planificada de 33 000 toneladas diarias, lo que refuerza la importancia de los residuos urbanos como principal base de volumen para futuras plantas. Los residuos industriales también están cobrando relevancia en Tailandia y Vietnam a medida que se endurecen las normas de cumplimiento ambiental en los parques industriales y las zonas de fabricación para la exportación.

Se prevé que los residuos agrícolas y agroindustriales crezcan a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 13.8 % entre 2026 y 2031, lo que los convierte en el flujo de residuos de más rápido crecimiento en el mercado de conversión de residuos en energía del sudeste asiático. La mayor oportunidad reside en la economía del aceite de palma, donde grandes volúmenes de residuos ricos en metano permanecen infrautilizados. En octubre de 2025, la Corporación de Bioeconomía de Malasia firmó un memorando de entendimiento con Polaris Bio para una red de más de 20 instalaciones de biogás comprimido (Bio-GNC) por un valor de 700 millones de ringgits malayos (RM), equivalentes a 158 millones de dólares estadounidenses, lo que puso de manifiesto el creciente interés comercial en la monetización de residuos. Filipinas también está probando la conversión descentralizada de residuos, y el proyecto piloto Biosfair en Laguna procesará 1,200 toneladas de residuos orgánicos al año, generando 250 000 kWh anuales. Estos proyectos demuestran que los sistemas basados ​​en residuos pueden escalar rápidamente donde la materia prima está concentrada y la logística de recolección es más sencilla que en los sistemas de residuos municipales mixtos.

Por producción energética: la electricidad predomina mientras que los combustibles para el transporte transforman las cadenas de valor.

La electricidad representó el 52.1 % del mercado de conversión de residuos en energía en el sudeste asiático en 2025, lo que la convirtió en la categoría de producción más grande por un margen claro. Este segmento se beneficia de contratos de servicios públicos a largo plazo, estructuras de liquidación más sencillas y la capacidad de monetizar grandes volúmenes a través de los sistemas de red existentes. La planta Soc Son de Hanoi procesa 5,000 toneladas diarias y genera 90 MW, lo que ilustra la ventaja de escala de los proyectos de conversión de residuos en energía orientados a la generación de energía en entornos urbanos densos. La instalación integrada de gestión de residuos Tuas Nexus de Singapur generará 2,565 MWh de electricidad al día cuando esté en pleno funcionamiento, y esa producción puede cubrir hasta el 3 % de la demanda nacional de electricidad.

Se prevé que los combustibles para el transporte crezcan a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 15.8 % entre 2026 y 2031, lo que los convierte en el segmento de producción de más rápido crecimiento en el mercado de conversión de residuos en energía del sudeste asiático. Esto refleja un cambio de un modelo puramente eléctrico hacia combustibles bajos en carbono que pueden abastecer a usuarios de carga, transporte marítimo e industriales. Indonesia pasó de un mandato de biodiésel B40 en 2025 a B50 en 2026, lo que refuerza la justificación política general para las vías de combustibles renovables a partir de residuos y biomasa. PT Prakarsa Energi Sejahtera está desarrollando una planta de pirólisis en el vertedero de Benowo en Surabaya, diseñada para producir entre 60 y 70 kilolitros de combustible renovable equivalente a diésel por día, lo que proporciona al segmento un ejemplo comercial visible. Esta parte de la industria de conversión de residuos en energía del sudeste asiático aún se encuentra en una etapa temprana, pero está ampliando el modelo de ingresos más allá de la generación conectada a la red.

Por usuario final: las empresas de servicios públicos y los productores independientes de energía dominan, pero los distribuidores de combustible para el transporte son los que crecen más rápidamente.

Las empresas de servicios públicos y los productores independientes de energía controlaban el 57.7 % de la cuota de mercado de conversión de residuos en energía en el sudeste asiático en 2025, lo que confirma que el modelo comercial dominante sigue basándose en la compra a largo plazo por parte de las empresas de servicios públicos. Este segmento sigue siendo el más grande porque los sistemas de adquisición municipales y nacionales están diseñados en torno al despacho de la red, la liquidación predecible y las ventas de energía respaldadas por concesiones. Keppel Infrastructure Trust trató más del 35 % de los residuos municipales incinerables de Singapur en el año fiscal 2025, desvió el 97 % de los residuos procesados ​​de los vertederos y recuperó 6,000 toneladas de chatarra metálica de las cenizas de fondo, lo que demuestra cómo los grandes operadores pueden combinar la eliminación, la recuperación y la monetización vinculada a las empresas de servicios públicos en una sola plataforma. Los proyectos industriales de autoconsumo también se están expandiendo en Vietnam y Tailandia, ya que los fabricantes buscan un control más estricto sobre la gestión de residuos y la notificación de emisiones.

Se prevé que los distribuidores de combustible para el transporte crezcan a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 15.3 % entre 2026 y 2031, lo que los convierte en el grupo de usuarios finales de más rápido crecimiento en el mercado de conversión de residuos en energía del sudeste asiático. Su crecimiento sigue la misma tendencia observada en los mercados de producción, donde el bio-GNL, el bio-GNS y los combustibles líquidos renovables están ganando relevancia comercial. La demanda del transporte por carretera y marítimo es especialmente importante, ya que estos compradores necesitan opciones de combustible bajas en carbono que cumplan con la normativa y que estén disponibles en volúmenes utilizables. En Tailandia, Gulf Waste to Energy Holdings obtuvo financiación respaldada por el Banco Asiático de Desarrollo (BAD) para 12 plantas industriales con una capacidad contratada de 96 MW, lo que demuestra que las vías comerciales no relacionadas con las empresas de servicios públicos aún pueden alcanzar el cierre financiero cuando las estructuras de los proyectos son sólidas. Con el tiempo, esta base de compradores más amplia debería reducir la dependencia del mercado de conversión de residuos en energía del sudeste asiático de un único canal de usuario final.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Análisis geográfico

Indonesia representó el 31.6% del tamaño del mercado de conversión de residuos en energía del sudeste asiático en 2025, lo que la mantuvo como el mayor mercado nacional de la región. El actual plan se centra en 34 plantas planificadas en 34 ciudades, y se programó la colocación de la primera piedra para 5 aglomeraciones prioritarias para junio de 2026, con cada instalación diseñada para procesar más de 1,000 tpd. El desarrollo en Indonesia es importante porque cambia el mercado de proyectos urbanos aislados hacia un programa coordinado a nivel nacional. Se proyecta que Vietnam crecerá a una CAGR del 14.8% entre 2026 y 2031, lo que lo convierte en la geografía de más rápido crecimiento en el mercado de conversión de residuos en energía del sudeste asiático. Hanoi inició la construcción de la planta Nui Thoong en mayo de 2026 con una capacidad de procesamiento planificada de 2,000 tpd y una capacidad de generación de 45 MW, mientras que la ciudad también avanzó la siguiente fase de Soc Son para elevar la producción total a 135 MW una vez finalizada.

Singapur cuenta con el ecosistema de conversión de residuos en energía más avanzado de la región, con capacidad de incineración operativa ya integrada en la gestión nacional de residuos. Una vez en pleno funcionamiento, Tuas Nexus procesará 5,800 toneladas diarias y generará 2,565 MWh de electricidad al día, lo que reducirá la carga de vertederos en un 30 % con respecto a los niveles de 2018. El mercado también mostró una continua solidez en mayo de 2026, cuando AECOM, Binnies y Ramboll fueron designados como ingenieros propietarios para la Fase 2 de la instalación. Malasia está pasando de la actividad piloto a un programa más amplio, liderado por la planta PPP de Sungai Udang y un impulso paralelo hacia el biogás comprimido (Bio-CNG) vinculado a los residuos de palma.

Tailandia destaca por la amplitud de su actividad en los flujos de residuos municipales e industriales, lo que le proporciona una base de demanda más diversificada que la de varios países de la región. En febrero de 2026, el Banco Asiático de Desarrollo (BAD) firmó un paquete de financiación de 16.6 millones de baht tailandeses, equivalente a 521.5 millones de dólares estadounidenses, para 12 plantas de conversión de residuos industriales en energía con una capacidad contratada de 96 MW, lo que supone el primer gran proyecto industrial de Tailandia en este campo. Filipinas se encuentra aún en una fase inicial, pero los proyectos piloto de digestión descentralizada y los procesos formales de subasta están empezando a definir una ruta de desarrollo más clara. El resto del Sudeste Asiático, incluyendo Myanmar, Camboya y partes de la subregión del Mekong, todavía cuenta con una infraestructura de plantas limitada y un apoyo político incipiente. Esto deja al mercado de conversión de residuos en energía del Sudeste Asiático con una combinación de sistemas urbanos maduros, mercados de desarrollo acelerado y oportunidades de vanguardia a largo plazo.