Análisis del tamaño y la cuota del mercado de la construcción en España: tendencias de crecimiento y previsiones (2026-2031)

Tendencias y perspectivas del mercado de la construcción en España

Modernización de infraestructuras financiada por la UE

España obtuvo 76.5 millones de dólares en subvenciones, recibiendo una calificación de "excelente" de la Comisión Europea por su plan de recuperación. Entre los proyectos ferroviarios emblemáticos se incluyen la renovación de la red de ADIF, con un presupuesto de 919.6 millones de dólares, y la modernización del Corredor Mediterráneo, con un presupuesto de 3.3 millones de dólares, que convierte la vía única en doble y electrifica enlaces críticos. La financiación complementaria del Mecanismo "Conectar Europa", de 265.1 millones de dólares, apoya 22 proyectos multimodales en ocho regiones. Estas obras generan empleo local, estimulan la demanda de acero y hormigón, y reposicionan a España como un centro logístico continental.

Desarrollo de energía renovable

Los objetivos nacionales prevén 62 GW de nueva capacidad renovable para 2030, lo que impulsa una amplia gama de proyectos de construcción. El contrato de energía eólica terrestre de Teruel, por 770 millones de dólares, para 125 turbinas GE Vernova, generará 760 MW y ejemplifica la expansión de la cartera. Se prevé que la expansión de la red inteligente de Iberdrola, por 550 millones de dólares y cofinanciada con fondos de la UE, genere 10,000 empleos anuales. Las inversiones en almacenamiento de energía, como la modernización de la central de bombeo de Valdecañas (118.8 millones de dólares), aumentan la resiliencia de la red y garantizan la estabilidad de los proyectos EPC.^{[ 1 ]Comisión Europea, “Plan de Contratación Pública BIM de España”, ec.europa.eu}.

Recuperación de la demanda de vivienda gracias a tasas hipotecarias favorables

Los promotores españoles se benefician de un periodo de bajos costes hipotecarios que coincide con la escasez de vivienda en las principales áreas metropolitanas. En 107,934, se concedieron 2023 permisos de obra, frente a la creación de 297,000 nuevos hogares, lo que pone de manifiesto la escasez de oferta. Los proyectos piloto de vivienda social con cero emisiones netas, como el complejo de 54 viviendas en Inca, Mallorca, ponen de relieve el enfoque de las políticas en la asequibilidad y la sostenibilidad. Los compradores extranjeros siguen absorbiendo viviendas de primera calidad, lo que proporciona liquidez incluso con las fluctuaciones del volumen de negocio nacional. A medida que las condiciones de financiación se endurezcan gradualmente, se prevé que la concentración anticipada de proyectos en cartera observada en 2025 se modere, aunque la elevada presión demográfica mantiene la demanda base.

Repunte del sector inmobiliario comercial impulsado por el turismo

La coorganización de la Copa Mundial de la FIFA 2030 generará 1.57 millones de dólares en mejoras urbanas y de estadios, generando un valor económico estimado de 5.5 millones de dólares y 82,000 empleos. Entre los proyectos más destacados se incluyen la remodelación del Santiago Bernabéu, con un presupuesto de 1.9 millones de dólares, y la remodelación del Camp Nou, con un presupuesto de 1 millones de dólares, ambos con componentes comerciales de uso mixto. La cartera hotelera se expande, como lo demuestra el Clayton Hotel Madrid de Dalata, de 243 habitaciones, diseñado para obtener la certificación LEED Oro y cuya finalización está prevista para 2029.

Altos costos laborales y escasez de trabajadores calificados

Solo el 9.2% de la fuerza laboral del sector de la construcción en España tiene menos de 29 años, frente al 25.2% de 2008, lo que limita la capacidad de ejecución de proyectos financiados por la UE. La matriculación en formación profesional disminuyó un 45.6% en 15 años, ampliando las brechas, justo cuando las energías renovables y la digitalización requieren talento especializado. El sector presiona para ampliar los programas de formación dual de la Fundación Laboral de la Construcción, mientras que la contratación en el extranjero ofrece un alivio adicional. La escasez de mano de obra en Madrid y Cataluña impulsa una escalada salarial que pone en peligro la competitividad de las licitaciones y tensa los contratos a precio fijo.

Precios volátiles del cemento y el acero

Los índices de precios al productor de cemento alcanzaron 138.8 en 2024, y el acero subió un 11.2 % interanual, lo que redujo los márgenes de los contratistas. Las cláusulas de revisión de precios en los contratos públicos siguen siendo rígidas, lo que obliga a los licitadores a absorber los aumentos repentinos de costos o a retirarse. Los sobrecostos disuaden a las empresas más pequeñas, reduciendo la competencia en licitaciones y retrasando los hitos del Plan de Recuperación. Los recargos de transporte en los territorios insulares inflan aún más los precios de entrega, perjudicando la viabilidad de los proyectos regionales.

Análisis de segmento

Por sector: El impulso de la infraestructura desafía el liderazgo residencial

La construcción residencial representó el 36.80% de la cuota de mercado de la construcción en España en 2025, impulsada por la demanda insatisfecha de vivienda urbana y un dinámico segmento de compradores extranjeros. Se prevé que la infraestructura, el componente de mayor crecimiento, registre una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 6.78% hasta 2031, ya que los desembolsos del Plan de Recuperación anticipan las mejoras en el transporte y la energía. Las ampliaciones de la línea del Metro de Madrid, la duplicación del ferrocarril del Corredor Mediterráneo y las ampliaciones de la red de Iberdrola desplazan colectivamente la cartera de pedidos de los contratistas hacia obras civiles pesadas. Mientras tanto, la Copa Mundial de la FIFA 2030 inyecta importantes proyectos de estadios y movilidad urbana que impulsan aún más el crecimiento hacia la infraestructura.

A pesar del auge de la infraestructura, la cartera de proyectos residenciales se mantiene sólida en Madrid, Barcelona y Valencia, donde la escasez de suelo y los incentivos políticos favorecen el desarrollo vertical. Los códigos de construcción energéticamente eficientes impulsan la demanda de instalaciones con bombas de calor y envolventes de alto rendimiento, lo que impulsa a subcontratistas especializados. El sector inmobiliario comercial capitaliza la reactivación del turismo, mientras que el espacio industrial se beneficia de la logística de near-shoring y el comercio electrónico, demostrando así los diversos motores de crecimiento del sector.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Por tipo de construcción: La renovación cobra impulso gracias a los programas energéticos de la UE

La obra nueva dominó el mercado español de la construcción con un 67.05% en 2025, impulsada por megaproyectos de infraestructura ferroviaria, de carreteras y de servicios públicos. Sin embargo, la renovación se expande a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 5.55% gracias a los 3.8 millones de dólares en subvenciones de la UE destinadas a 510,000 proyectos de rehabilitación residencial hasta 2026. Las subvenciones, que cubren hasta el 80% de los costes subvencionables y exigen reducciones del 30% en el consumo energético, impulsan la adopción de viviendas por parte de los propietarios. Cataluña lidera el mercado con más de 300 programas subvencionados, mientras que 597 edificios públicos en 499 municipios obtienen financiación independiente para la rehabilitación.

El auge de las renovaciones aborda el envejecimiento del parque inmobiliario español, donde dos tercios de los edificios tienen más de 40 años. Las auditorías energéticas basadas en BIM y los permisos de obra digitales agilizan la aprobación y fomentan la agrupación de obras, reduciendo los costes unitarios. Los contratistas se centran en el aislamiento de fachadas, las cubiertas fotovoltaicas y las mejoras de accesibilidad, creando nichos de mercado para las pymes especializadas. A medida que aumentan las facturas de los servicios públicos, los plazos de amortización se acortan, lo que impulsa una ola sostenida de renovaciones más allá del plazo de subvención.

Por método de construcción: las tecnologías digitales aceleran la adopción de métodos modernos

Los enfoques convencionales in situ mantuvieron una cuota de mercado del 67.90 % en 2025, pero los métodos modernos presentan una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 11.10 %, impulsada por la escasez de mano de obra y el cumplimiento de la normativa BIM. Los clientes del sector público ahora estipulan entregables BIM en contratos superiores a 13.7 millones de dólares, lo que impulsa a las cadenas de suministro a adoptar gemelos digitales y módulos de precisión de fábrica. Proyectos como MOD4SMART redujeron el plazo en una cuarta parte, lo que evidencia mejoras de productividad mensurables.

Las unidades volumétricas prefabricadas cobran fuerza en viviendas sociales y centros educativos, reduciendo los residuos hasta en un 45 % y mejorando la seguridad de los trabajadores. La robótica, la impresión 3D de hormigón y los drones in situ facilitan el control de calidad y la supervisión del progreso. Los pioneros en la adopción de estas capacidades se aprovechan para destacar en las evaluaciones de licitaciones competitivas que otorgan puntos por tecnología y sostenibilidad, lo que marca un cambio estructural en la forma de construir en España.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Por fuente de inversión: La aceleración del sector privado complementa el liderazgo público

Los fondos públicos aportaron el 64.10 % del valor del mercado de la construcción en España en 2025, lo que refleja un sólido estímulo fiscal y la entrada de subvenciones de la UE. El capital privado, el fondo de mayor crecimiento, con una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 8.74 % hasta 2031, se intensifica en energías renovables y en el sector inmobiliario comercial. La coinversión de 2.2 millones de dólares de Iberdrola con el Banco de Noruega para 2.6 GW de capacidad verde ilustra el creciente interés institucional. Mientras tanto, un programa de garantías del Fondo Europeo de Inversiones, con un valor de 2.75 millones de dólares, canaliza liquidez a más de 6,000 pymes vinculadas a la construcción.

Las colaboraciones público-privadas (APP) cobran un renovado atractivo a medida que se endurecen las normas fiscales después de 2026. Los modelos de concesión que combinan subvenciones del plan de recuperación con ingresos por tasas de usuario respaldan los futuros proyectos de autopistas y desalinización. A medida que los inversores privados demandan oportunidades alineadas con los criterios ESG, la hoja de ruta de descarbonización de España ofrece una amplia cartera de proyectos financiables en electrificación del transporte, expansión de la red eléctrica y edificios energéticamente positivos.

Análisis geográfico

Madrid captó el 23.30% del mercado español de la construcción en 2025, impulsado por proyectos emblemáticos en materia de ferrocarriles, accesos aeroportuarios y estadios, que refuerzan su papel como centro económico. La remodelación del Bernabéu, con un presupuesto de 1.9 millones de dólares, y el diseño con certificación LEED del Hotel Clayton atraen a contratistas internacionales y proveedores de financiación verde. La fuerte inversión pública y la presencia de sedes corporativas mantienen intacta la demanda de equipamiento de oficinas, mientras que los rascacielos residenciales proliferan a lo largo de los nuevos ejes metropolitanos.

Cataluña combina su capacidad industrial con las apremiantes necesidades de adaptación climática. 126.5 millones de dólares en mejoras de desalinización protegen la producción manufacturera, y 115 millones de dólares en subvenciones para modernización impulsan clústeres de renovación profunda. La ampliación del Camp Nou de Barcelona revitaliza el sector comercial, mientras que los promotores logísticos capitalizan el tráfico transfronterizo de comercio electrónico hacia Francia.

Andalucía es la región con mayor crecimiento, con una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 5.12 % hasta 2031, gracias a la superior radiación solar y a los atractivos turísticos costeros. Los parques fotovoltaicos a gran escala en Cádiz y los parques eólicos en Almería se complementan con la ampliación de la capacidad del puerto de cruceros, lo que genera oportunidades de contratos multidisciplinares. Los fondos de cohesión de la UE modernizan las carreteras secundarias y las terminales de mercancías, reduciendo el déficit histórico de infraestructuras de la región y facilitando la coinversión del sector privado. Por otra parte, Valencia se beneficia de las obras ferroviarias del Corredor Mediterráneo, Galicia mejora la infraestructura marítima y Aragón consolida su posición como centro de producción de energías renovables, lo que ilustra la diversa contribución regional al crecimiento nacional.