Análisis del tamaño y la participación del mercado minorista de viajes en Asia-Pacífico: tendencias de crecimiento y pronóstico (2026-2031)

Tendencias y perspectivas del mercado minorista de viajes de Asia-Pacífico

Aumento del turismo emisor chino debido a la flexibilización de los visados.

Las agencias fronterizas de China registraron 697 millones de cruces de entrada y salida en 2025, un aumento del 14.2% interanual, respaldado por el acceso sin visa ampliado para 48 países y una aplicación más amplia de las políticas de tránsito de 240 horas en 65 puntos de entrada, lo que aumenta la frecuencia de viajes y la conversión minorista en los aeropuertos de entrada y las tiendas libres de impuestos del centro ^{[1] Editores, “Los viajes transfronterizos de China alcanzan un récord en 2025 gracias al acceso sin visa ampliado”, Xinhua, china.org.cn} . El Aeropuerto Internacional de Daxing de Pekín transportó 5.89 millones de pasajeros internacionales en 2025, con continuas adiciones de rutas que conectan Asia, Europa y África, reforzando el tráfico de lujo y belleza a través de concesiones de nivel 1 ^{[2] Mesa Editorial, “Crecimiento de pasajeros y expansión de rutas del Aeropuerto Internacional de Daxing de Pekín”, Global Times, globaltimes.cn} . Los pagos digitales interoperables se han acelerado, con la versión internacional de Alipay conectada a 40 monederos electrónicos extranjeros y 150 millones de comercios en China para finales de 2025, lo que reduce las fricciones para los compradores extranjeros y aumenta el tamaño promedio de la cesta de compra en categorías clave como fragancias, cosméticos y accesorios. Las llegadas a Japón alcanzaron los 36.87 millones en 2024, favorecidas por la debilidad del yen y las mejoras en la conectividad, lo que impulsó un mayor tráfico minorista de moda, belleza y regalos en aeropuertos como Haneda y Kansai. El mayor flujo turístico y el regreso de los itinerarios de larga distancia desde China también impulsan los centros de conexión del sudeste asiático, incluidos Singapur y Bangkok, donde la oferta de productos libres de impuestos se dirige tanto a segmentos premium como económicos. El mercado minorista de viajes de Asia-Pacífico se beneficia a medida que estos corredores de tráfico se estabilizan, lo que mejora el tiempo de permanencia en los aeropuertos centrales y aumenta la proporción de compras realizadas mediante la búsqueda previa al viaje y la recogida en el aeropuerto en toda la región.

Las aerolíneas de bajo coste amplían sus operaciones en aeropuertos secundarios.

La conectividad de las aerolíneas de bajo coste en Asia-Pacífico se expandió en 2025, estableciendo nuevos flujos de tráfico a través de aeropuertos secundarios y aumentando la exposición a compras incidentales para viajeros primerizos y con presupuesto limitado en rutas de corta distancia. Kuala Lumpur, Incheon y Manila se consolidaron como los principales centros de operaciones de las aerolíneas de bajo coste gracias a sus conexiones de red, canalizando a los pasajeros sensibles al precio hacia las tiendas del aeropuerto que ofrecen productos de belleza, dulces y regalos locales a precios asequibles. Vietnam revisó las certificaciones de importación de aeronaves en abril de 2025 para reconocer más jurisdicciones, ampliando las opciones de flota para los operadores locales y apoyando el crecimiento de la capacidad vinculado a las oportunidades de venta libre de impuestos en los aeropuertos actuales y futuros. La perspectiva de Boeing para Vietnam como un mercado de aviación de rápido crecimiento refuerza la justificación comercial de nuevas rutas que traen tráfico comercial adicional a las principales ciudades y a los aeropuertos de nueva construcción planificados. Las aerolíneas de Filipinas y Japón añadieron flotas eficientes de aviones de fuselaje estrecho y nuevas rutas de corta distancia en 2024 y 2025, lo que fomentó los viajes frecuentes de escapada urbana y aumentó las transacciones de productos de belleza de tamaño viaje, bebidas alcohólicas económicas y regalos para llevar en las terminales de las aerolíneas de bajo coste. A medida que aumenta la penetración de las aerolíneas de bajo coste en las ciudades de segundo nivel, el mercado minorista de viajes de Asia-Pacífico puede ampliar su alcance con surtidos compactos, pedidos anticipados a través del móvil y formatos de pago rápido que se adaptan a las puertas de embarque con alta rotación.

El aumento de los ingresos disponibles está impulsando la demanda de artículos de lujo en el sudeste asiático.

El panorama macroeconómico del sudeste asiático mejoró en 2026, ya que el Banco Asiático de Desarrollo destacó el crecimiento sostenido, el apoyo al gasto y las medidas políticas que ayudaron a impulsar el consumo de los hogares en mercados como Indonesia, Malasia, Singapur y Vietnam, lo que respalda una mezcla minorista de alta gama en aeropuertos y tiendas libres de impuestos en el centro de las ciudades. Las fluctuaciones cambiarias influyen en las elecciones de destino de los compradores de India, Singapur, Corea del Sur y Taiwán, creando ventanas de tiempo en las que las compras de lujo y los derroches en el comercio minorista de viajes se vuelven más atractivos en comparación con las opciones nacionales. Los whiskies de malta de prestigio y las activaciones de belleza premium han ganado terreno, con lanzamientos que se vinculan con temas de identidad nacional y ediciones limitadas que generan escasez y valores promedio de transacción más altos en las terminales insignia. Los operadores de tiendas libres de impuestos segmentan a los clientes de alto poder adquisitivo y aspiracionales con boutiques selectas, tiendas pop-up inmersivas y atención personalizada para aumentar el tamaño de la cesta de compra en licores, joyería, fragancias y relojes, al tiempo que mantienen puntos de entrada para los compradores que buscan valor. A medida que aumentan los ingresos, el mercado de venta minorista de viajes en Asia-Pacífico puede beneficiarse de la tendencia hacia productos de mayor calidad en belleza y bebidas espirituosas, así como de formatos experienciales que premian el descubrimiento y los servicios reservados con antelación. Muchos aeropuertos se alinean con esta tendencia mediante la apertura de tiendas multimarca más grandes, la ampliación de las secciones de belleza y la integración de la personalización basada en datos, que impulsa la venta cruzada y la fidelización de clientes.

Grandes ampliaciones de aeropuertos y terminales en India y Vietnam.

La cartera de proyectos de la India incluye grandes construcciones nuevas y mejoras importantes que añaden capacidad y nuevos espacios comerciales, con proyectos como Navi Mumbai y Noida International avanzando hacia una escala multifase que multiplicará el flujo de pasajeros y las huellas comerciales en los próximos años. El gobierno aprobó la expansión del Aeropuerto Internacional Lal Bahadur Shastri de Varanasi para aumentar la capacidad y extender la pista, lo que permite mayores flujos en hora punta y acceso comercial adicional ^{[3] Oficina de Información de Prensa, “El Gabinete aprueba el desarrollo del Aeropuerto Internacional Lal Bahadur Shastri”, Gobierno de la India, pib.gov.in.} El Plan Maestro Nacional de Aeropuertos revisado de Vietnam apunta a 33 aeropuertos para 2030 y una inversión total significativa para alcanzar una capacidad anual de 297 millones de pasajeros, con el desarrollo multifase del Aeropuerto Internacional Long Thanh como eje central. La expansión de la Terminal 2 de Noi Bai ha añadido capacidad, mostradores y procesos biométricos, que facilitan flujos más fluidos y más tiempo para comprar antes de embarcar, mientras que la nueva terminal de carga de Danang apoya un crecimiento más amplio del ecosistema de la aviación. Estas inversiones ayudan al mercado minorista de viajes de la región Asia-Pacífico al añadir puertas de embarque, capacidad de permanencia y entornos comerciales más modernos que se adaptan a la recogida de pedidos anticipados, la comercialización basada en datos y los programas de fidelización omnicanal.

Las elevadas tarifas de concesión reducen significativamente los márgenes de beneficio de los minoristas.

Tailandia modificó las condiciones de las concesiones libres de impuestos en los principales aeropuertos a partir de finales de 2025, incluyendo garantías mínimas por pasajero y niveles de participación en los ingresos que aumentan la exposición a los costos fijos para los operadores, comprimiendo los márgenes de ganancia durante las caídas del tráfico. La presión sobre los márgenes ha provocado reajustes de cartera y salidas selectivas en ubicaciones con altos alquileres, como se vio en Corea del Sur, donde un minorista líder cedió una concesión en Incheon tras pérdidas persistentes, lo que indica tasas de descuento más estrictas para las nuevas ofertas. El cambio de concesión en el principal aeropuerto internacional de la India subraya la preferencia de los propietarios de activos por socios escalados que inviertan en la transformación digital y puedan absorber las garantías operativas. Algunas carteras también experimentaron desinversiones, con una fuerte caída de la rentabilidad, lo que impulsó ventas estratégicas y consolidaciones que reconfiguran la dinámica competitiva y las posiciones de negociación en los principales centros de conexión. En respuesta, los operadores están apostando por categorías de mayor margen, asociaciones de marca específicas y ventas omnicanal que aumentan los ingresos por metro cuadrado bajo regímenes de tarifa fija. El mercado minorista de viajes de Asia-Pacífico seguirá sopesando la competitividad de las ofertas frente a los aumentos de tarifas y buscará estructuras vinculadas al rendimiento que equilibren el riesgo a lo largo de los ciclos económicos.

Regulaciones más estrictas que afectan la comercialización y la publicidad del tabaco.

La Administración Estatal del Monopolio del Tabaco de China introdujo controles más estrictos, vigentes desde enero de 2026, que prohíben la venta de cigarrillos electrónicos y tabaco calentado en los canales libres de impuestos, exigen la trazabilidad digital e imponen listados y cuotas basados ​​en catálogos, lo que aumenta los costos de cumplimiento y reduce la libertad de promoción para las categorías de nicotina. Singapur mantuvo estrictas restricciones de marketing de tabaco durante el período de la Exposición y Conferencia TFWA Asia Pacífico, con excepciones limitadas en directorios de acceso restringido y entornos de aplicaciones, lo que subraya cómo las restricciones normativas alteran las estrategias de los minoristas y la visibilidad de la marca. Muchos operadores han cambiado su enfoque hacia fragancias, cosméticos, vinos y licores para compensar la reducción del tráfico impulsado por el tabaco y para respaldar el crecimiento de mayor margen en belleza premium y maltas de prestigio. Los surtidos libres de impuestos ahora ponen mayor énfasis en la señalización que cumple con la normativa, la racionalización de SKU y la capacitación del personal para cumplir con los estándares de auditoría en aeropuertos y tiendas del centro de la ciudad. En el mercado minorista de viajes de Asia-Pacífico, estas restricciones impulsan la innovación en otras categorías y fomentan experiencias digitales fluidas que profundizan la interacción con la belleza, la moda y los regalos, al tiempo que preservan la integridad regulatoria en los segmentos de nicotina.

Análisis de segmento

Por tipo de producto: Las fragancias y los cosméticos lideran el mercado mientras que las bebidas espirituosas de prestigio se aceleran.

Las fragancias y los cosméticos representaron el 35.94 % de las ventas regionales en 2025, lo que le otorgó a esta categoría la mayor cuota de mercado en el sector de viajes de Asia-Pacífico y puso de manifiesto el comportamiento de compra repetida que mantiene el gasto en terminales insignia y formatos urbanos. El mercado de viajes de Asia-Pacífico sigue experimentando una conversión estable en belleza por parte de viajeras maduras y grupos demográficos más jóvenes atraídos por la belleza coreana, la belleza japonesa y marcas nicho seleccionadas, lo que a su vez impulsa las inscripciones a programas de fidelización y las cestas de compra anticipada. Se prevé que los vinos y licores crezcan a una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 12.10 % hasta 2031, con whiskies de malta de prestigio y lanzamientos exclusivos para viajeros que impulsan la premiumización y las activaciones basadas en eventos en los principales centros de conexión. A medida que los aeropuertos y operadores amplían sus salas de belleza, crean boutiques monomarca y zonas centradas en la experiencia, el sector de viajes de Asia-Pacífico encuentra más razones para visitarlo, lo que se traduce en un mayor gasto por pasajero, incluso mediante la recogida en la puerta de embarque. Los accesorios y relojes de lujo amplían la oferta premium con ediciones limitadas y servicios para clientes privados, mientras que la selección de dulces saludables añade opciones de regalo que equilibran los precios y los márgenes de beneficio.

El mercado de venta minorista de viajes en Asia-Pacífico se beneficia de una mejor coordinación con los proveedores en cuanto a colecciones exclusivas, de temporada y productos estrella optimizados para la conversión en zonas de tránsito. Los minoristas implementan ecosistemas de fidelización y pagos interoperables para aumentar las tasas de conversión de los visitantes extranjeros, quienes pueden comparar precios y disfrutar de un proceso de compra fluido en diferentes idiomas y con distintas billeteras digitales. Las activaciones en las categorías de belleza y bebidas espirituosas añaden atractivo visual y educativo, captando la atención de los compradores más exigentes e incrementando el valor de las cestas de compra en moda, accesorios tecnológicos y regalos. La industria de venta minorista de viajes en Asia-Pacífico alinea el inventario y la visibilidad de los pedidos anticipados para garantizar que los compradores puedan adquirir artículos de alta demanda para recogerlos a la salida o a la llegada, lo que refuerza la percepción de valor y reduce las limitaciones del equipaje de mano.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Por canal de distribución: los aeropuertos dominan mientras que el ferrocarril cobra impulso.

Los aeropuertos capturaron el 71.04 % de las ventas del canal de distribución regional en 2025, lo que refleja su centralidad en la mezcla de categorías principales y la presencia de inquilinos que definen el tamaño del mercado minorista de viajes de Asia-Pacífico en las puertas de entrada nacionales y los conectores de los centros de conexión. Se proyecta que las estaciones de tren se expandan a una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 14.55 % hasta 2031, a medida que los corredores ferroviarios de alta velocidad amplían la conectividad y llevan a los viajeros nacionales a estaciones modernizadas con tiendas minoristas seleccionadas centradas en belleza de compra impulsiva, regalos locales y artículos esenciales para viajar. Las terminales de cruceros agregan un volumen incremental en los itinerarios centrados en Singapur, Hong Kong y Japón, donde el crecimiento de pasajeros y el despliegue de nuevos barcos respaldan los surtidos libres de impuestos de belleza, moda y recuerdos. Los formatos libres de impuestos en el centro de la ciudad amplían el alcance y permiten la reserva previa al viaje, eventos seleccionados y narración de historias de marca, lo que puede aumentar la conversión entre los visitantes de la ciudad que no son viajeros de origen-destino en un día determinado. El mercado minorista de viajes de Asia-Pacífico continúa equilibrando el dominio liderado por los aeropuertos con el crecimiento de nodos alternativos que amplían las vías de compra omnicanal y fortalecen el valor de la marca a lo largo de todo el recorrido del cliente.

A medida que los aeropuertos modernizan sus terminales, integran la biometría y añaden puntos de autoservicio, los minoristas pueden implementar pedidos anticipados y recogida en tienda con horarios de recogida más precisos que se ajustan a los flujos de seguridad y embarque. Los operadores ferroviarios y los propietarios de estaciones optimizan su oferta comercial para atender a los viajeros frecuentes y de ocio con un proceso de pago rápido y surtidos seleccionados que se adaptan a los tiempos de espera entre conexiones. Las terminales de cruceros se centran en el comercio minorista experiencial y las ofertas locales que fomentan la exploración y la compra de regalos durante los periodos de embarque y desembarque, con el apoyo de la interacción digital antes de las escalas. Las tiendas del centro de la ciudad ofrecen flexibilidad para las reservas previas al viaje y la recogida de devoluciones, lo que permite a los compradores que buscan la mejor relación calidad-precio programar sus compras para obtener la mejor selección y confianza en el precio. Al alinear los datos y la visibilidad del inventario, estos canales pueden captar la demanda en múltiples puntos de contacto y mejorar la retención mediante la fidelización y las comunicaciones personalizadas.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Según la demografía de los viajeros: el turismo de ocio lidera el sector, mientras que el turismo médico y de bienestar está en auge.

Los viajeros de ocio representaron el 51.88 % del flujo de pasajeros en 2025, impulsados ​​por destinos veraniegos de moda como Tokio y Osaka, que generan una demanda constante de productos de belleza, accesorios de moda y confitería en aeropuertos y tiendas del centro de Japón y la región. Se prevé que los turistas de salud y bienestar crezcan a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 14.05 % hasta 2031, lo que añade un segmento de alta intención que valora los surtidos cuidadosamente seleccionados y orientados a la salud, así como los regalos, elevando así el tamaño del mercado minorista de viajes de Asia-Pacífico en aeropuertos selectos conocidos por este tipo de itinerarios. Los viajeros de negocios muestran una mayor inclinación hacia los servicios de compra online y recogida en tienda, lo que anima a los minoristas a optimizar la logística de recogida y a utilizar el CRM para fidelizar a los viajeros con ofertas personalizadas. Los flujos de visitas a familiares y amigos se benefician de la flexibilización de la política de visados ​​y la facilitación del tránsito en China, lo que impulsa los viajes transfronterizos con compras centradas en belleza, regalos y productos con impuestos pagados. Los viajes de estudiantes y los cruceros multigeneracionales añaden aún más complejidad a la planificación de la categoría, requiriendo estrategias tanto económicas como premium para lograr una conversión equilibrada.

Los presupuestos de viajes corporativos continuaron normalizándose en 2025, con un aumento en el volumen de viajes y un mayor énfasis en viajes con propósito que cumplan con los objetivos comerciales y respalden las políticas de gestión de viajes, permitiendo aún en algunos casos extensiones de ocio. Los viajeros más jóvenes valoran las experiencias, la personalización y la sostenibilidad, lo que anima a los minoristas a desarrollar narrativas de origen y envases ecológicos en belleza y regalos. La sensibilidad al tipo de cambio influye en las elecciones de itinerarios y las estrategias de compra en los comportamientos de comparación de precios, lo que fomenta la fijación dinámica de precios y una comunicación clara del valor en las tiendas. A medida que se diversifican los grupos demográficos, el mercado minorista de viajes de Asia-Pacífico puede optimizar la conversión adaptando los procesos de pre-reserva, las experiencias en el sitio y los surtidos localizados a la intención del viajero y el propósito del viaje. Los minoristas que coordinan con aeropuertos y aerolíneas en comunicaciones previas al viaje y asociaciones de fidelización observan una mayor interacción con viajeros de ocio, médicos, de negocios y de visitas a familiares y amigos.

Análisis geográfico

Mercado minorista de viajes de China

China representó el 45.20% del valor regional en 2025, convirtiéndose en la mayor parte del mercado minorista de viajes de Asia-Pacífico y destacando el atractivo del ecosistema duty free offshore de Hainan y las concesiones aeroportuarias de primer nivel en Beijing, Shanghai, Guangzhou y Shenzhen. La ampliación del acceso sin visado y las políticas de tránsito respaldaron 697 millones de viajes transfronterizos en 2025, mientras que el flujo de pasajeros internacionales en Beijing Daxing aumentó un 24.56% hasta alcanzar los 5.89 millones, lo que brindó a las principales marcas internacionales una mayor visibilidad en las puertas de embarque. Las medidas políticas de finales de 2025 ampliaron las categorías de productos duty free y asignaron más espacio a las marcas nacionales, reconfigurando la oferta y apoyando el descubrimiento de líneas tradicionales chinas junto con surtidos de prestigio global. Los operadores duty free de China continúan expandiendo la membresía y los puntos de contacto digitales, alineando las reservas en línea con la recogida en el aeropuerto para llegadas y salidas, lo que impulsa la conversión práctica para regalos de belleza y lujo. El mercado minorista de viajes de Asia-Pacífico considera a China como un centro de demanda estructural, respaldado por iniciativas políticas, pagos digitales y una ejecución omnicanal para un crecimiento sostenido.

Mercado minorista de viajes de la India

India es la región de mayor crecimiento con una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 12.78 % hasta 2031, impulsada por la privatización de aeropuertos y una ambiciosa serie de proyectos de nueva construcción y rehabilitación que añaden puertas de embarque, terminales y nuevos espacios comerciales, lo que aumenta el tamaño del mercado de venta minorista de viajes en la región Asia-Pacífico durante el período previsto. Las aprobaciones gubernamentales, como la ampliación del aeropuerto de Varanasi, aumentan la capacidad anual de gestión de pasajeros y extienden la pista, lo que mejora la programación de vuelos y el tiempo de permanencia de los clientes en las tiendas. La transición del operador en el negocio de las tiendas libres de impuestos del Aeropuerto Internacional Indira Gandhi en julio de 2025, junto con el aumento de la participación accionaria de GMR Airports al 66.93 % en diciembre de 2025, fortalece la integración, el surtido y las capacidades de ejecución omnicanal. A medida que aumenta el flujo de pasajeros en Delhi, Hyderabad, Bengaluru y nuevos nodos como Navi Mumbai y Noida International, la combinación de tráfico de negocios, visitas a familiares y amigos y ocio ampliará las oportunidades de categoría en bebidas alcohólicas, belleza y regalos. El mercado minorista de viajes de Asia-Pacífico obtiene acceso a una amplia base de consumidores en India que valoran tanto la asequibilidad como las mejoras selectivas de productos premium, lo que puede traducirse en un mayor número de compras repetidas con un diseño de fidelización adecuado.

Japan and ASEAN Travel Retail Market

Japón y el Sudeste Asiático aportan motores de crecimiento diversificados que complementan a China e India y expanden la presencia minorista general de la región. Las llegadas a Japón alcanzaron los 36.87 millones en 2024, y las mejoras aeroportuarias en 2025, incluyendo las de Haneda y Fukuoka, aumentaron la cantidad de tiendas y opciones gastronómicas, extendiendo las oportunidades de compra en los aeropuertos. La entrada de Avolta en 2025 a las concesiones de alimentos y bebidas de Kansai subraya la inversión continua de los actores globales en la base de viajeros de alto poder adquisitivo de Japón, lo que impulsa el tráfico cruzado hacia los comercios adyacentes. El Sudeste Asiático continúa avanzando en sus planes de capacidad a largo plazo, con el programa Long Thanh de Vietnam y el aumento de capacidad de la Terminal 2 de Noi Bai, que proporcionan más puertas de embarque, más tiendas e infraestructura digital para viajes más fluidos que favorecen la recogida de pedidos anticipados. El liderazgo de Singapur en conectividad, pagos interoperables y despliegue de cruceros añade aún más potencial minorista en los canales con y sin impuestos.