Análisis del tamaño y la participación del mercado de pagos de los Emiratos Árabes Unidos: tendencias de crecimiento y pronóstico (2026-2031)

Tendencias y perspectivas del mercado de pagos de los Emiratos Árabes Unidos

El enrutamiento del sistema de tarjetas nacionales "Jaywan" mantiene el intercambio dentro del país

Jaywan, lanzado en 2024, redirige el tráfico de tarjetas nacionales fuera de las redes globales y mantiene el intercambio dentro del sistema bancario, reduciendo los costos del adquirente en aproximadamente 30-40 puntos básicos por transacción. ^{[1] Banco Central de los EAU, “Lanzamiento piloto del dírham digital y plataforma de pago instantáneo AANI”, centralbank.ae} A mediados de 2025, el programa contaba con 12 bancos y 8 millones de titulares de tarjetas, con aceptación en el 95% de las terminales a nivel nacional. Los comercios obtienen menores tasas de descuento para comerciantes en el volumen local, lo que financia actualizaciones de dispositivos más rápidas e impulsa a los segmentos que utilizan mucho efectivo hacia los recibos digitales. La marca compartida con Visa y Mastercard protege la aceptación transfronteriza, asegurando que los viajeros mantengan la flexibilidad de gasto. La inclusión obligatoria de Jaywan en todas las tarjetas nuevas para 2027 reduce los plazos de migración y acelera los ciclos de reemplazo de terminales. ^{[2] Emirates NBD, “Integración de UnionPay QR y emisión de tarjetas Jaywan”, emiratesnbd.com}

AANI Real-Time Rail facilita la liquidación instantánea y el pago de facturas para pymes

Operativo desde 2024, AANI procesa pagos en menos de 10 segundos y tenía 1.4 millones de usuarios que ejecutaban 500,000 transacciones diarias para diciembre de 2025. Los límites de liquidez de 100,000 AED (27,200 USD) limitan el riesgo sistémico y, al mismo tiempo, satisfacen el 90 % de las facturas de las PYME. El portal de licencias de Dubái ahora incorpora AANI, lo que significa que los emprendedores reciben licencias comerciales en minutos después del pago de la tarifa. ^{[3] Departamento de Economía y Turismo de Dubái, “Integración de AANI en el portal de licencias comerciales”, dubaidet.ae} Grandes empresas de servicios públicos como DEWA cobran facturas en tiempo real, reduciendo los ciclos de conciliación y mostrando alertas de precios dinámicos a los consumidores. Las fintech acceden a API abiertas, incorporando funciones de pago instantáneo por enlace en el software de contabilidad; NEOPAY de Mashreqbank procesó 320,000 de estos pagos en sus primeros tres meses.

Los pagos QR transfronterizos impulsados ​​por el turismo captan el gasto de los visitantes

Network International habilitó los códigos QR de UPI en 150,000 comercios para diciembre de 2025, captando el gasto de 3.5 millones de turistas indios. Los compradores evitan las comisiones por conversión de divisas, aumentando la frecuencia de compra un 18% en Dubai Mall y Yas Island. ^{[4] National Payments Corporation of India, “Integración transfronteriza de UPI con los EAU”, npci.org.in} La liquidación se realiza en dirhams a través de fondos prefinanciados, entregando los fondos en 24 horas. Emirates NBD replicó el modelo para UnionPay QR para atender a 1.2 millones de visitantes chinos. Los pactos QR bilaterales con Arabia Saudita, Egipto y Pakistán bajo la hoja de ruta 2025 del Banco Central posicionan el mercado de pagos de los Emiratos Árabes Unidos como un centro regional.

La CBDC de dírham digital reduce los gastos generales de gestión de efectivo

Un programa piloto mayorista de dírham digital, lanzado en el cuarto trimestre de 2025, redujo la liquidación interbancaria de horas a segundos, eliminando al mismo tiempo las comisiones de corresponsalía. First Abu Dhabi Bank registró un ahorro del 40 % en las transacciones transfronterizas de financiación comercial liquidadas en el libro mayor. Un programa piloto minorista, programado para mediados de 2026 en Masdar City, probará monederos programables para transporte y servicios públicos. Las funciones automatizadas de depósito en garantía podrían agilizar las transacciones inmobiliarias, mientras que las funciones de retención de impuestos condicionales ofrecen transparencia fiscal. Los bancos prevén una reducción del 20 % al 25 % en los gastos generales de gestión de efectivo a medida que se amplía la adopción, lo que liberará personal para servicios de asesoría.

La preferencia por el efectivo en cajeros automáticos persiste en las zonas rurales del norte de los Emiratos

Las retiradas de efectivo en cajeros automáticos en Ajmán, Umm Al Quwain, Ras Al Khaimah y Fujairah se mantienen entre un 40 % y un 50 % superiores a los promedios de Dubái, lo que refleja la escasa densidad de terminales y la preferencia cultural por el efectivo para compras inferiores a 50 AED (13.6 USD). Una encuesta de 2024 reveló que el 62 % de los comercios carecían de lectores de tarjetas debido a que las comisiones mensuales erosionan los escasos márgenes de beneficio en supermercados y combustibles. La cobertura móvil deficiente en zonas montañosas dificulta la adopción de códigos QR y NFC. Si bien un programa de subsidios de 2025 exime las comisiones por dispositivos durante un año, la desconfianza de los consumidores y la escasa conciencia digital ralentizan la conversión. Los trabajadores de remesas transfronterizas también refuerzan los ecosistemas de efectivo al preferir las casas de cambio a los monederos electrónicos.

Las redes de fraude cibernético dirigidas a los puntos de venta de la hostelería aumentan el riesgo para los adquirentes

Los incidentes de clonación de tarjetas y malware en terminales de hoteles y restaurantes aumentaron un 35 % en 2025, aprovechando la alta rotación de personal y el volumen de tarjetas turísticas. Las devoluciones de cargos en los establecimientos hoteleros de Network International aumentaron un 22 %, lo que impulsó una rápida transición al cifrado punto a punto y la tokenización en 18 000 dispositivos. La norma PCI-DSS v4.0 exige pruebas de penetración anuales y autenticación multifactor, costos que los pequeños adquirentes tienen dificultades para absorber. La notificación de infracciones en tiempo real, exigida por el Banco Central en junio de 2025, conlleva multas de hasta 1 millón de AED (0.27 millones de USD) por incumplimiento. La consiguiente carga de cumplimiento reduce los márgenes, incluso cuando la autenticación biométrica mejora la confianza de los viajeros.

Análisis de segmento

Por modo de pago: los pagos físicos dominan, pero el pago en línea surge a partir de una base más pequeña

Las transacciones en puntos de venta controlaron el 79.92 % del valor de 2025 en el mercado de pagos de los Emiratos Árabes Unidos, respaldadas por una cobertura del 92 % de terminales con tecnología NFC y una penetración del 87 % de tarjetas sin contacto. El tamaño del mercado de pagos en los Emiratos Árabes Unidos correspondiente a los canales en línea sigue siendo menor, pero se está expandiendo a una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 6.37 % gracias a la tokenización de billeteras, el pago con un solo clic y los enlaces entre cuentas de AANI. Las tarjetas de débito y crédito siguen siendo la base del gasto en tiendas físicas, pero los planes de compra ahora y paga después que ofrecen Tabby y Tamara están desviando los recibos de compra de productos electrónicos y muebles del crédito rotatorio, lo que reduce los ingresos por intereses para los emisores. ^{[5] Tabby, “Tabby recauda 200 millones de dólares en la ronda de financiación Serie D”, tabby.ai}

Las billeteras digitales representaron el 12% del valor en tienda en 2025, una proporción que se espera que aumente a medida que Payit, eWallet y las superaplicaciones integren puntos de fidelidad y pago de facturas de servicios públicos en pantallas individuales. La penetración del comercio exclusivamente online es mayor: aproximadamente el 35% de los pedidos de comercio electrónico ahora se cierran con credenciales de billetera en lugar de ingresar manualmente la tarjeta, lo que reduce las tasas de abandono de caja. El pago contra reembolso ha disminuido al 18% de los paquetes, en parte debido a las comisiones que cobran los mensajeros por el manejo de efectivo y en parte a los descuentos de los comercios en pedidos prepago. Las compras web de alto valor, como automóviles y joyas, se liquidan cada vez más mediante transferencias AANI que evitan los límites de las tarjetas de crédito y los recargos por conversión de moneda, lo que indica una tendencia gradual hacia los débitos directos en el mercado de pagos de los Emiratos Árabes Unidos.

Por industria de usuario final: el comercio minorista domina el volumen, el entretenimiento se acelera

El comercio minorista representó el 44.06 % del valor de las transacciones en 2025, lo que refleja la existencia de 70 centros comerciales en Dubái y un gasto turístico minorista que superó los 30 000 millones de dólares en 2024. Sin embargo, el segmento está madurando, ya que las tiendas físicas ya admiten una aceptación casi universal de la tecnología sin contacto, lo que impulsa a los compradores a diferenciarse mediante análisis de fidelización y la evaluación del fraude en tiempo real. En cambio, el entretenimiento y el contenido digital registran el ritmo más rápido, con una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 5.89 %, impulsado por el streaming por suscripción y las microtransacciones dentro de los juegos que aprovechan la facturación del operador para evitar las comisiones de las tiendas de aplicaciones.

Los pagos de atención médica están cambiando de las cajas registradoras a la adjudicación integrada de seguros; las reclamaciones de telemedicina ahora se concilian en 48 horas tras la integración obligatoria de la HCE. El gobierno y los servicios públicos superaron el umbral del 98 % de cobro digital en 2025, principalmente gracias a la integración de AANI con DEWA, ​​que redujo los retrasos en la conciliación y eliminó 12 millones de AED en gastos generales anuales. Los sectores de la hostelería y los viajes se benefician de la alta afluencia turística, pero soportan elevados costes de devolución de cargos y cumplimiento normativo, lo que subraya la necesidad de priorizar la biometría en los pagos en el mercado de pagos de los Emiratos Árabes Unidos.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Análisis geográfico

Dubái y Abu Dabi son pilares de inversión e innovación, pero sus normativas difieren. El entorno de pruebas DIFC de Dubái otorgó licencias a 15 nuevos proveedores de servicios de pago en 2025, entre ellos Stripe, Checkout.com y otros procesadores API-first, que buscan reducir las comisiones transfronterizas para los comercios electrónicos. La afluencia turística amplifica la aceptación de códigos QR, con Network International activando códigos UPI en 150,000 terminales, una estrategia que alinea el mercado de pagos de los Emiratos Árabes Unidos con las billeteras vinculadas a la rupia. La ADGM de Abu Dabi impone estrictas normas de residencia de datos, que exigen nodos en la nube locales; esta política aumenta el gasto de capital, pero atrae a empresas que valoran la supervisión soberana.

Sharjah aprovecha los subsidios municipales que eximen del alquiler de dispositivos a los microminoristas, pero aún lidia con un alto intercambio de tarjetas extranjeras, lo que mantiene una brecha de precios entre el volumen de Jaywan nacional y el gasto de los turistas extranjeros. Si bien la red de terminales de Dubái tiene un impacto visible, los trabajadores migrantes en Sharjah se inclinan por ecosistemas de efectivo con un alto volumen de remesas, lo que frena la adopción de billeteras digitales. Los Emiratos del Norte registran ratios de cajeros automáticos a digitales un 50 % superiores a la media nacional, lo que se ve agravado por las enormes brechas de cobertura y los hábitos tradicionales de uso del efectivo.

Los incentivos de inclusión financiera, lanzados en 2025, subsidian terminales y exigen comisiones mensuales cero para microcomerciantes. Sin embargo, su adopción es desigual fuera de los núcleos urbanos. Las campañas de educación al consumidor ahora combinan videos instructivos de códigos QR con presentaciones itinerantes a comerciantes locales, una estrategia destinada a frenar la fuga de efectivo e integrar a los Emiratos del Norte en el mercado de pagos de los Emiratos Árabes Unidos.

Panorama regulatorio

El Banco Central de los EAU (CBUAE) regula los sistemas de pago minorista, los proveedores de servicios de pago, los sistemas de tarjetas, los sistemas de valor almacenado y los servicios de tokens de pago mediante su marco normativo. Un paso fundamental para las actividades de pago relacionadas con las criptomonedas es el Reglamento de Servicios de Tokens de Pago del CBUAE, vigente desde el 31 de agosto de 2024. Este reglamento define las actividades reguladas, incluyendo la emisión, conversión, custodia o transferencia de tokens de pago, y establece los requisitos de licencia para las entidades que prestan servicios de pago basados ​​en tokens.

En 2025, el Decreto Ley Federal N.° (6) de 2025 (vigente desde el 16 de septiembre de 2025) amplió la base legal para la supervisión del Banco Central de los Emiratos Árabes Unidos (CBUAE) sobre los servicios financieros habilitados por tecnología, incluyendo nuevas infraestructuras que pueden utilizarse en los pagos. Paralelamente, la Autoridad Reguladora de Telecomunicaciones y Gobierno Digital (TDRA) rige el Marco de Servicios de Confianza en virtud del Decreto Ley Federal N.° (46) de 2021, con el cumplimiento de las licencias para los proveedores de servicios de confianza sujeto a la fecha límite del 31 de diciembre de 2025. Esto se relaciona con las firmas electrónicas, los sellos y la identificación digital utilizados en la incorporación y autorización de transacciones en todo el sistema de pagos.

Análisis de la cadena de valor

La cadena de valor de los pagos en los EAU comienza con la regulación y la concesión de licencias por parte del Banco Central de los EAU (CBUAE), seguidas de las capas de infraestructura nacional operadas por Al Etihad Payments, incluyendo la red de pagos instantáneos AANI que conecta a bancos y proveedores de servicios de pago (PSP) autorizados. Los emisores (bancos y programas fintech elegibles) proporcionan cuentas y tarjetas, mientras que el enrutamiento del sistema nacional (Jaywan) y las redes internacionales respaldan la autorización y la liquidación. En el lado de la aceptación, los adquirentes y las pasarelas de pago incorporan a los comercios a través de canales de punto de venta (POS) y en línea, conectando terminales, aceptación de códigos QR y complementos de pago a las plataformas de procesamiento. Las grandes empresas de servicios públicos y las entidades gubernamentales también actúan como emisores de facturas principales, integrando los pagos instantáneos en los cobros recurrentes.

En la fase posterior, los comercios, los mercados y los ecosistemas de zonas francas integran los pagos en los flujos de trabajo de comercio, logística y facturación, mientras que los proveedores de servicios de pago (PSP) añaden servicios como la tokenización, herramientas de detección de fraude, conciliación e informes. La cadena se extiende cada vez más a la financiación integrada para las pymes, incluyendo la integración de la financiación de facturas y la cadena de suministro, y a sistemas alternativos como los pagos regulados basados ​​en tokens. Los principales puntos de fricción siguen siendo el cumplimiento normativo y los costes operativos, incluyendo la residencia de datos, los controles de seguridad como PCI-DSS v4.0 y la notificación de incidentes, junto con la economía de los comercios en zonas con alto volumen de efectivo, donde las comisiones por dispositivo y la sensibilidad a la tasa de datos de dispositivos (MDR) ralentizan la expansión de la aceptación.