Tamaño y participación del mercado inmobiliario del Reino Unido
Visión general del mercado
| Periodo de estudio | 2019 - 2030 |
|---|---|
| Año base para la estimación | 2024 |
| Período de datos de pronóstico | 2025 - 2030 |
| Tamaño del mercado (2025) | USD 732.24 mil millones |
| Tamaño del mercado (2030) | USD 901.81 mil millones |
| Tasa de crecimiento (2025 - 2030) | 4.25% CAGR |
| Concentración de mercado | Media |
Principales actores *Descargo de responsabilidad: los jugadores principales están clasificados sin ningún orden en particular Imagen © Mordor Intelligence. Reutilización permitida bajo la licencia CC BY 4.0. | |
Análisis del mercado inmobiliario del Reino Unido por Mordor Intelligence
Se estima que el tamaño del mercado inmobiliario del Reino Unido será de 732.24 millones de dólares en 2025 y se espera que alcance los 901.81 millones de dólares para 2030, con una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 4.25 % durante el período de pronóstico (2025-2030). La aceleración de los objetivos de construcción de viviendas, la resiliencia de la inversión institucional y un marco legal estable sustentan este crecimiento, incluso ante la persistente volatilidad de los tipos de interés. Las entradas de capital institucional siguen favoreciendo la logística, la construcción para alquiler y los proyectos de uso mixto, mientras que la expansión del comercio electrónico impulsa la demanda de espacio de almacenamiento. Las reformas de planificación gubernamental y los incentivos para la rehabilitación de terrenos industriales reducen los plazos de los proyectos, y la adopción de tecnología está mejorando la eficiencia de la planificación. La escasez de oferta en regiones clave favorece la estabilidad de precios, pero los elevados costes de construcción y la escasez de mano de obra mantienen los márgenes bajo presión.[ 1 ]Departamento de Nivelación, Vivienda y Comunidades, “Fondo de Liberación de Terrenos Abandonados 2”, GOV.UK, gov.uk.
Conclusiones clave del informe
- Por tipo de propiedad, el sector residencial lideró con una participación de ingresos del 79.5 % del mercado inmobiliario del Reino Unido en 2024; se proyecta que la logística registre la CAGR más rápida del 4.81 % hasta 2030.
- Por modelo de negocio, el segmento de ventas tuvo una participación del 65.2% del tamaño del mercado inmobiliario del Reino Unido en 2024, mientras que se espera que los alquileres se expandan a una CAGR del 4.93% durante 2025-2030.
- Por usuario final, los individuos y los hogares representaron el 58.2% de la cuota de mercado inmobiliario del Reino Unido en 2024, y se prevé que este segmento crezca a la CAGR más rápida del 5.07% hasta 2030.
- Por geografía, Inglaterra dominó con una participación de ingresos del 71.2% en 2024 en el mercado inmobiliario del Reino Unido; Escocia registrará la CAGR más alta del 5.35% entre 2025 y 2030.
Tendencias y perspectivas del mercado inmobiliario del Reino Unido
Análisis del impacto de los impulsores
| Factores de la migración | (~) % Impacto en el pronóstico de CAGR | Relevancia geográfica | Cronología del impacto |
|---|---|---|---|
| Fuertes entradas de capital institucional hacia activos logísticos, de construcción para alquiler y de ciencias biológicas | + 1.2% | Inglaterra como núcleo, Escocia como emergente | Mediano plazo (2-4 años) |
| Iniciativas de vivienda y reformas de planificación lideradas por el Gobierno | + 0.9% | Áreas nacionales de alta demanda | Largo plazo (≥4 años) |
| El comercio electrónico y el nearshoring impulsan la demanda industrial y de almacenamiento | + 0.8% | centros logísticos | Mediano plazo (2-4 años) |
| Regeneración urbana y desarrollos de uso mixto | + 0.6% | Londres, Manchester, Birmingham | Largo plazo (≥4 años) |
| La sostenibilidad exige orientar el capital hacia activos verdes | + 0.5% | Enfoque nacional en Londres | Mediano plazo (2-4 años) |
| Marcos jurídicos y financieros estables | + 0.4% | Nacional | Corto plazo (≤2 años) |
| Fuente: Inteligencia de Mordor | |||
Las fuertes entradas de capital institucional transforman la dinámica de la construcción para alquiler
El modelo de construcción para alquiler atrajo 1.5 millones de dólares durante el segundo trimestre de 2, de los cuales el 2024 % se destinó a viviendas unifamiliares. Nest, Legal & General y PGGM destinaron 77 millones de dólares a proyectos de cero emisiones netas, lo que amplió una cartera de 1.25 viviendas terminadas. El plazo medio de arrendamiento se redujo a 115,000 días, lo que indica una escasez de oferta. La alianza de Blackstone con Vistry, valorada en 24 millones de dólares, confirma el interés sostenido, especialmente en el sureste.
Las reformas de planificación gubernamental aceleran el proceso de entrega de viviendas
La Ley de Nivelación y Regeneración de 2023 introdujo avisos de inicio y plazos de ejecución más largos, mientras que la presunción de zonas industriales abandonadas podría generar 11,500 viviendas londinenses al año. Más de 100 propuestas para nuevas ciudades, cada una con más de 10,000 viviendas, esperan aprobación, y las Políticas Nacionales de Gestión del Desarrollo buscan simplificar la financiación de infraestructuras. Taylor Wimpey planea completar hasta 10,000 proyectos en 2024, alegando aprobaciones más rápidas.
La expansión del comercio electrónico impulsa la demanda de bienes raíces logísticos
La compra por parte de Blackstone de 250 activos de última milla por USD 18 millones demuestra su convicción en logística. Los alquileres de almacenes aumentaron un 1.1 % en el primer trimestre de 1, y se alquilaron 2025 millones de pies cuadrados a pesar de la menor demanda de unidades grandes. La escasez de nuevas aperturas (con una caída del 6.3 %) limita la oferta, lo que impulsa un crecimiento de los alquileres prime cercano al 57 % en 4. La logística atrajo USD 2025 millones de inversión en 10.25, eclipsando al sector de oficinas por primera vez.
Los proyectos de regeneración urbana redefinen las propuestas de valor del centro de la ciudad
El proyecto Smithfield de Birmingham, con un presupuesto de 2.38 millones de dólares, construirá 3,000 viviendas, además de oficinas y locales comerciales en un plazo de 15 años. Canary Wharf convertirá la antigua torre HSBC en un activo de uso mixto, con un coste de entre 500 y 1 millones de dólares. Viadux 2 de Manchester, financiado con 1.18 millones de dólares en préstamos para vivienda, ilustra el crecimiento de la oferta residencial vertical.
Análisis del impacto de las restricciones
| Dominación | (~) % Impacto en el pronóstico de CAGR | Relevancia geográfica | Cronología del impacto |
|---|---|---|---|
| El aumento de las tasas de interés limita la asequibilidad | -0.8% | Compradores nacionales por primera vez | Corto plazo (≤2 años) |
| Los retrasos en la planificación prolongan los procesos de desarrollo | -0.6% | Inglaterra, Londres agudo | Mediano plazo (2-4 años) |
| Inflación en la construcción y escasez de materiales | -0.5% | Nacional | Corto plazo (≤2 años) |
| La incertidumbre política posterior al Brexit afecta la confianza de los inversores | -0.3% | Inversores nacionales de la UE | Largo plazo (≥4 años) |
| Fuente: Inteligencia de Mordor | |||
La volatilidad de las tasas de interés limita el acceso a las hipotecas
El tipo de interés base del Banco de Inglaterra, del 4.5%, mantiene las hipotecas fijas a dos años cerca del 5%, aún por encima de los máximos de 2023. Se prevé que los préstamos para compra de vivienda para alquilar se reduzcan a 11 300 millones de dólares en 2025, y los compradores primerizos representan solo el 27% de las ventas privadas. Sin embargo, UK Finance prevé que el total de préstamos alcance los 325 000 millones de dólares en 2025, lo que indica una recuperación gradual.[ 2 ]Banco de Inglaterra, “Informe de política monetaria – febrero de 2025”, Banco de Inglaterra, bankofengland.co.uk.
La inflación de los costos de construcción presiona los márgenes de desarrollo
En 2024, 4,208 empresas constructoras se declararon insolventes, lo que refleja la presión sobre el flujo de caja y el aumento de los costos de los insumos. Las brechas laborales relacionadas con el Brexit y las tasas por cumplimiento de la seguridad aumentan los gastos; sin embargo, el 48 % de los líderes del sector prevé un crecimiento de la producción en 2025. La cartera de proyectos de infraestructura del gobierno, de 969 12.5 millones de dólares, y el plan de Blackstone para centros de datos de IA, de XNUMX XNUMX millones de dólares, subrayan la continuidad de los proyectos.
Análisis de segmento
Por tipo de propiedad: el dominio residencial impulsa la expansión del mercado
El sector residencial representó el 79.5% del mercado inmobiliario del Reino Unido en 2024, lo que impulsó el crecimiento general. El segmento se beneficia de una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) prevista del 4.81%, impulsada por el compromiso de 1.5 millones de viviendas y los objetivos anuales obligatorios de 370,000 unidades. Se prevé que el tamaño del mercado inmobiliario británico para activos residenciales se amplíe, ya que los apartamentos generan densidad en los núcleos urbanos, mientras que las viviendas unifamiliares atraen a las familias a las zonas de cercanías. El mercado inmobiliario de viviendas construidas para alquilar aumenta la escala y ofrece a los inversores rentabilidades estables.
La logística lidera los subsectores comerciales a medida que aumenta la penetración del comercio electrónico, mientras que las oficinas se enfrentan a ajustes para el trabajo híbrido, con una caída del 34.2 % en la ocupación de espacios de categoría secundaria. Las naves comerciales superan a las naves comerciales tradicionales, con una rentabilidad prevista del 8.9 % en 2025, y la tasa de desocupación industrial se mantiene en un nivel manejable del 7.6 %. Promotores como Berkeley se están volcando hacia activos de alquiler, lo que ilustra una reorientación del capital en el sector inmobiliario del Reino Unido.
Por modelo de negocio: las transacciones de venta lideran a pesar del crecimiento de los alquileres
Las transacciones de venta representaron el 65.2 % de la cuota de mercado inmobiliario del Reino Unido en 2024 y presentan la mayor tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 4.93 %, a medida que mejora la accesibilidad a las hipotecas. El aumento del 36.7 % en las tasas de reserva de Barratt tras la integración de Redrow indica una mayor confianza del consumidor. Los incentivos gubernamentales para quienes compran por primera vez y una tendencia cultural hacia la propiedad sustentan la demanda.
Las transacciones de alquiler continúan institucionalizándose a través de vehículos de construcción para alquiler a gran escala. Cambios regulatorios, como la próxima Ley de Derechos de los Inquilinos, favorecen a los arrendadores profesionales al incorporar protecciones para los inquilinos. El tamaño del mercado inmobiliario del Reino Unido atribuido a los alquileres debería expandirse a medida que inversores globales formen empresas conjuntas que superen los 875 millones de dólares para adquirir activos industriales y residenciales de multialquiler.[ 3 ]UK Finance, «Previsiones del mercado hipotecario para 2025», UK Finance, ukfinance.org.uk.
Por usuario final: los hogares individuales impulsan los fundamentos de la demanda
Las personas y los hogares representaron el 58.2 % del mercado inmobiliario del Reino Unido en 2024 y se prevé que crezcan a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 5.07 %, la más rápida entre los usuarios finales. La reducción de las hipotecas a tipo fijo y la lista de espera de 1.3 millones de hogares para acceder a viviendas sociales intensifican la demanda. El mercado inmobiliario del Reino Unido sigue atrayendo a familias más jóvenes, lo que refuerza la absorción constante tanto en el segmento de venta como en el de alquiler.
Los ocupantes corporativos moderan la demanda de oficinas, pero impulsan la contratación logística en medio del rediseño de la cadena de suministro. Los actores gubernamentales e institucionales definen la dirección de los proyectos mediante políticas de planificación y enajenación de terrenos. Compradores internacionales, incluido el fondo soberano de Noruega, invirtieron 0.71 millones de dólares en una participación en Covent Garden, demostrando un compromiso a largo plazo con activos de primera calidad.
Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.
Análisis geográfico
Inglaterra generó el 71.2% de los ingresos de 2024, lo que equivale aproximadamente a 500.1 millones de dólares del tamaño del mercado inmobiliario del Reino Unido. Londres ancla la entrada de capital internacional, pero un marcado desequilibrio en la oferta (8,450 viviendas iniciadas frente a un objetivo de 80,000 unidades) limita la asequibilidad. Las políticas para zonas industriales abandonadas apuntan a añadir 11,500 viviendas en Londres cada año, mientras que la cartera de proyectos de Smithfield en Birmingham, valorada en 2.38 millones de dólares, y de torres en Manchester refleja un crecimiento fuera de la capital. La rentabilidad del comercio minorista en las principales ciudades inglesas supera a la de las oficinas, que se adaptan a la ocupación híbrida.
Escocia es la zona geográfica de mayor crecimiento, con una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) proyectada del 5.35 % hasta 2030. Las expectativas de precios positivos volvieron a principios de 2025, y la demanda de alquileres supera la oferta, impulsando la inflación de los alquileres. Las ratios precio-beneficio, más bajas en comparación con Inglaterra, resultan atractivas tanto para inversores nacionales como extranjeros. Los fondos institucionales se centran en la construcción para alquiler en Glasgow y Edimburgo, aprovechando los precios favorables del suelo y los marcos de planificación favorables.[ 4 ]Real Institución de Agrimensores Colegiados, “Encuesta del mercado residencial del Reino Unido: abril de 2025”, RICS, rics.org.
Gales e Irlanda del Norte contribuyen en menor medida, pero se benefician de iniciativas de regeneración y dinámicas transfronterizas únicas. La proximidad a los centros económicos ingleses impulsa la construcción residencial galesa, mientras que Irlanda del Norte aprovecha marcos legales diferenciados para atraer inversores en logística. Ambas regiones se beneficiarán de los objetivos nacionales de vivienda y la inversión en infraestructura, ampliando la presencia del mercado inmobiliario del Reino Unido.
Panorama competitivo
El mercado inmobiliario del Reino Unido está moderadamente concentrado. La adquisición de Redrow por parte de Barratt por 3.13 millones de dólares crea capacidad para 23,000 unidades anuales y demuestra una estrategia de búsqueda de escala. La Autoridad de Competencia y Mercados examina el intercambio de información entre constructoras, pero la evidencia actual apunta a una intensa rivalidad en lugar de una posición dominante. Las promotoras con mayor experiencia en planificación y solidez financiera captan cuota de mercado en el mercado inmobiliario del Reino Unido.
Los pivotes estratégicos se centran en modelos de alquiler con bajo consumo de activos y tecnología. El plan "2035" de Berkeley destina flujo de caja libre a plataformas de alquiler, y Persimmon alinea los diseños de obra nueva con las reformas urbanísticas. Soluciones de IA como "Hank" de JLL optimizan el consumo energético, mientras que la herramienta gubernamental "Extract" digitalizará los documentos urbanísticos para 2026, reduciendo así los ciclos de aprobación. La eficiencia basada en datos crea una ventaja competitiva en el sector inmobiliario del Reino Unido.
El capital internacional intensifica la competencia. Blackstone invirtió 250 millones de dólares en almacenes de última milla y se asoció con constructoras nacionales para la entrega de proyectos de construcción para alquiler. Legal & General salió de CALA por 1.69 millones de dólares para centrarse en estrategias inmobiliarias clave respaldadas por rentas vitalicias, y la oferta de SEGRO por 0.69 millones de dólares para Tritax EuroBox fortalece su red logística paneuropea. Las empresas que combinan la experiencia local con la financiación global se consolidan en nichos de alto crecimiento del mercado inmobiliario del Reino Unido.
Líderes de la industria inmobiliaria del Reino Unido
Barratt Redrow plc
Taylor Wimpey plc.
Caqui plc.
Grupo Berkeley
La Compañía Británica de Tierras PLC.
- *Descargo de responsabilidad: los jugadores principales están clasificados sin ningún orden en particular
Desarrollos recientes de la industria
- Junio de 2025: el Grupo Macquarie de Australia adquirió participaciones en varios aeropuertos del Reino Unido, lo que demuestra confianza en el sector inmobiliario vinculado al transporte.
- Junio de 2025: El gobierno lanzó la herramienta de inteligencia artificial “Extract” para digitalizar documentos de planificación, con implementación a nivel nacional en la primavera de 2026 Oficina del Primer Ministro.
- Marzo de 2025: el fondo soberano de riqueza de Noruega invirtió USD 0.71 mil millones en una participación del 25% en Covent Garden, valorando el activo en USD 3.38 mil millones.
- Marzo de 2025: El Libro Blanco de Propiedad Común posicionó la propiedad común como la tenencia predeterminada para los nuevos departamentos, y se espera que el borrador de la legislación se presente en 2025 Ministerio de Vivienda, Comunidades y Gobierno Local.
Alcance del informe sobre el mercado inmobiliario del Reino Unido
| Residencial | Apartamentos y Condominios |
| Villas y Fincas | |
| Comercial | Oficina |
| Sector Retail | |
| Logística | |
| Otros (inmuebles industriales, inmuebles de hostelería, etc.) |
| Subastas |
| Rentas |
| Individuos / Hogares |
| Empresas y PYMES |
| Otros |
| England | Londres |
| Resto de Inglaterra | |
| Escocia | |
| Gales | |
| Irlanda del Norte |
| Por tipo de propiedad | Residencial | Apartamentos y Condominios |
| Villas y Fincas | ||
| Comercial | Oficina | |
| Sector Retail | ||
| Logística | ||
| Otros (inmuebles industriales, inmuebles de hostelería, etc.) | ||
| Por modelo de negocio | Subastas | |
| Rentas | ||
| Por usuario final | Individuos / Hogares | |
| Empresas y PYMES | ||
| Otros | ||
| Por país | England | Londres |
| Resto de Inglaterra | ||
| Escocia | ||
| Gales | ||
| Irlanda del Norte | ||
Preguntas clave respondidas en el informe
¿Cuál es el valor actual del mercado inmobiliario del Reino Unido?
El mercado está valorado en 732.24 millones de dólares en 2025 y se proyecta que alcance los 901.81 millones de dólares en 2030.
¿Qué tipo de propiedad posee la mayor participación?
Los activos residenciales representan el 79.5% de los ingresos del mercado en 2024, lo que los convierte en el tipo de propiedad dominante.
¿Por qué Escocia es la región con mayor crecimiento?
Escocia ofrece ratios precio-beneficio más bajos, lo que mejora la asequibilidad y tiene una CAGR prevista del 5.35 % hasta 2030, atrayendo tanto a inversores nacionales como extranjeros.
¿Cómo impactan las reformas de planificación en la oferta?
Los avisos de inicio obligatorios, la presunción de zonas industriales abandonadas y las iniciativas de nuevas ciudades tienen como objetivo agilizar las aprobaciones y agregar una capacidad residencial significativa en todo el país.
¿Qué papel juega el capital institucional en los alquileres?
Los proyectos de construcción para alquiler obtuvieron USD 1.5 millones en el segundo trimestre de 2, lo que indica un fuerte apetito por viviendas de alquiler administradas profesionalmente y rendimientos estables a largo plazo.
¿Cómo influye la tecnología en el sector?
Las herramientas de IA, como la solución “Extract” del gobierno y “Hank” de JLL, mejoran la eficiencia de la planificación y el rendimiento energético de los edificios, brindando ventajas competitivas a los primeros usuarios.
