Tamaño y participación en el mercado downstream de petróleo y gas de Estados Unidos

Mercado downstream de petróleo y gas de Estados Unidos (2025-2030)
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Análisis del mercado downstream de petróleo y gas de Estados Unidos realizado por Mordor Intelligence

Se estima que el tamaño del mercado downstream de petróleo y gas de los Estados Unidos en 2026 será de USD 22.62 mil millones, creciendo desde el valor de 2025 de USD 21.76 mil millones, con proyecciones para 2031 que muestran USD 27.46 mil millones, creciendo a una CAGR del 3.95 % durante 2026-2031.

Las inversiones en modernización de refinerías, que superan los 15 000 millones de dólares anuales, el aumento constante del 2.1 % en los kilómetros recorridos por vehículo (VMT) a nivel nacional durante 2023 y la nueva capacidad petroquímica basada en etano, una materia prima de alta calidad, mantienen el mercado downstream de petróleo y gas de Estados Unidos en una posición de crecimiento a pesar de las crecientes presiones de la transición energética. Los operadores están mezclando combustibles tradicionales con diésel renovable y combustible de aviación sostenible, instalando plataformas de gemelos digitales que aumentan la utilización hasta en un 15 % y aprovechando créditos fiscales por captura de carbono de 85 USD por tonelada para defender sus márgenes. Las inversiones estratégicas en los complejos de la Costa del Golfo continúan atrayendo capital hacia centros integrados de refinación y petroquímica, mientras que las instalaciones de la Costa Oeste están adoptando productos con bajas emisiones de carbono para compensar las exigencias ambientales más estrictas.

Conclusiones clave del informe

  • Por tipo, las refinerías lideraron con una participación de ingresos del 56.75% del tamaño del mercado downstream de petróleo y gas de los Estados Unidos en 2025; se proyecta que las plantas petroquímicas registren el crecimiento más rápido con una CAGR del 4.12% hasta 2031.
  • Por categoría de producto, los productos refinados de petróleo representaron el 54.05% de la participación de mercado de petróleo y gas de Estados Unidos en 2025, mientras que se prevé que los productos petroquímicos crezcan a una CAGR del 4.25% hasta 2031.
  • Por canal de distribución, las ventas directas y mayoristas controlaron el 51.05% de los ingresos en 2025, mientras que se prevé que los puntos de venta minoristas que integren la carga de vehículos eléctricos registren la CAGR más pronunciada del 4.45% hasta 2031.
  • Por geografía, las instalaciones de la Costa del Golfo representaron casi el 49.60% de la capacidad nacional en 2025, y se espera que la región supere a otros PADD con una CAGR del 4.05% hasta 2031.

Nota: El tamaño del mercado y las cifras de pronóstico en este informe se generan utilizando el marco de estimación patentado de Mordor Intelligence, actualizado con los últimos datos y conocimientos disponibles a enero de 2026.

Análisis de segmento

Por tipo: La creciente integración petroquímica fortalece las ganancias

Las plantas clasificadas como refinerías generaron el 56.75 % de los ingresos de 2025 en el mercado downstream de petróleo y gas de Estados Unidos, pero se espera que las instalaciones petroquímicas avancen a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 4.12 % hasta 2031, el ritmo más rápido entre los tipos de activos. La inversión de 2 millones de dólares de ExxonMobil en Baytown subraya la migración estratégica hacia operaciones integradas que comparten servicios públicos, reducen los costos de transporte de materias primas y liberan flujos químicos de alto margen.

Los complejos integrados pueden desviar nafta, butano y etano hacia la producción de etileno o propileno cuando los diferenciales de craqueo se reducen, lo que amortigua el flujo de caja. Los datos históricos indican que se espera que las plantas petroquímicas crezcan a una tasa anual del 2.8 % entre 2019 y 2024; esta aceleración al 4.12 % se atribuye a las ventajas de los líquidos de gas natural norteamericanos y al aumento de las exportaciones a Asia. Las refinerías independientes deben decidir si implementar mejoras similares o arriesgarse a reducir la rentabilidad de los modelos basados ​​únicamente en combustible. Este cambio refuerza la competitividad a largo plazo de los operadores diversificados y profundiza el mercado downstream de petróleo y gas de Estados Unidos.

Mercado downstream de petróleo y gas en Estados Unidos: participación de mercado por tipo, 2025
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Por tipo de producto: Los productos químicos obtienen márgenes premium

Los productos petrolíferos refinados representaron el 54.05 % de los ingresos totales en 2025; sin embargo, se proyecta que los productos petroquímicos crecerán a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 4.25 % entre 2026 y 2031, superando a los combustibles. El etileno, el propileno y el benceno derivados de las refinerías se comercializan con primas de entre el 15 % y el 25 % respecto a sus equivalentes de grado combustible, lo que otorga a las plantas integradas una ventaja justificable. Por el contrario, las ganancias de los destilados medios se ajustan cada vez más a los precios de los créditos de diésel renovable, lo que genera volatilidad.

Los lubricantes tradicionales mantienen una cartera de clientes estable en equipos industriales, incluso con la creciente popularidad de los sintéticos, lo que sustenta un subsegmento de 15 000 millones de dólares que genera un flujo de caja predecible. El diésel renovable y el SAF, si bien aún representan una fracción de la producción total, ahora obtienen créditos RIN y LCFS que reducen la diferencia de costos con los grados de petróleo para reactores y diésel. Un creciente énfasis en el margen por barril, en lugar del volumen, está determinando las decisiones de inversión y operación en el mercado downstream de petróleo y gas de Estados Unidos.

Por canal de distribución: los comercios minoristas se reinventan para la electrificación

Los canales directos y mayoristas representaron el 51.05% de los ingresos en 2025, gracias a contratos a largo plazo con distribuidores, flotas y usuarios finales industriales. Su escala permite a las refinerías obtener un margen significativo en las fases posteriores, pero se prevé que los puntos de venta minoristas, que incluyen estaciones de servicio con y sin marca, aumenten sus ingresos a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 4.45% hasta 2031.

Quedan aproximadamente 145,000 estaciones de servicio, una reducción con respecto a las más de 150,000 de hace una década. Sin embargo, las estaciones que aún se conservan ofrecen un mayor volumen por tienda y servicios diferenciados. Shell y BP están instalando cargadores rápidos junto a los surtidores de gasolina, rentabilizando el tiempo de permanencia mediante la venta de conveniencia y servicios de mantenimiento. La capacidad del sector minorista para atender tanto a clientes de vehículos eléctricos como de combustión lo posiciona como una palanca de crecimiento dentro del mercado downstream de petróleo y gas de Estados Unidos e ilustra cómo la infraestructura downstream se adapta a un futuro de energía mixta.

Mercado downstream de petróleo y gas en Estados Unidos: participación de mercado por canal de distribución, 2025
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Análisis geográfico

Las instalaciones de la Costa del Golfo representaron casi el 49.60% de la capacidad nacional para 2025, beneficiándose del acceso a crudo de esquisto terrestre, importaciones marinas y líquidos de gas natural aptos para la petroquímica. Los complejos integrados de refinería y petroquímica en Texas y Luisiana generan economías de alcance, lo que refuerza el papel central de la región en el mercado downstream de petróleo y gas de Estados Unidos. Las refinerías locales también obtienen primas de exportación enviando diésel y gasolina a Latinoamérica y Europa a través de puertos de aguas profundas.

Los yacimientos de la Costa Oeste se enfrentan a elevados costos de cumplimiento, un suministro local de crudo limitado y normas de calidad del aire más estrictas. El cierre planificado de Valero en Benicia y la conversión de Phillips 66 en Rodeo eliminarán una importante capacidad de procesamiento de petróleo, pero añadirán producción de diésel renovable y SAF que capta los créditos LCFS y de Tope y Comercio de California. Si bien estos cambios reducen el volumen tradicional, diversifican las fuentes de ingresos.

Las refinerías del Medio Oeste actúan como proveedores de reserva, equilibrando las importaciones de la Costa del Golfo con la demanda de la región del Medio Continente. La conectividad de los oleoductos con Cushing y Chicago garantiza un suministro estable de crudo y una evacuación eficiente de los productos. Las instalaciones de la Costa Este dependen cada vez más de las importaciones de productos marítimos debido a la limitada capacidad local, mientras que las plantas de las Montañas Rocosas operan como minisistemas aislados con poder de fijación de precios a nivel regional.

En general, se espera que los ingresos regionales aumenten a una tasa anual compuesta (CAGR) del 3.66 % hasta 2031, impulsados ​​por las expansiones de la Costa del Golfo y atenuados por las conversiones de la Costa Oeste.

Panorama regulatorio

El marco regulatorio para la distribución de hidrocarburos en Estados Unidos está determinado principalmente por la Agencia de Protección Ambiental (EPA) en el marco de los programas de la Ley de Aire Limpio, que rigen las emisiones de las refinerías y la distribución de gasolina. En 2024, la EPA finalizó las actualizaciones integrales de NESHAP para instalaciones de distribución de gasolina (40 CFR Parte 63, Subpartes R y BBBBBB) y NSPS para terminales de gasolina a granel (40 CFR Parte 60, Subpartes XX y XXa). Estas actualizaciones endurecieron los requisitos para el control de compuestos orgánicos volátiles (COV) y contaminantes atmosféricos peligrosos, lo que reforzó la necesidad de invertir en la recuperación de vapores, la detección de fugas y el monitoreo en terminales y activos de distribución.

En 2026, las acciones de la EPA subrayaron el mismo doble énfasis en los controles de emisiones y la flexibilidad del suministro de combustible. La EPA finalizó los volúmenes del Estándar de Combustibles Renovables (RFS) para 2026 y 2027, incluyendo una reasignación del 70% de las exenciones para refinerías pequeñas para el período 2023-2025, lo que modifica la planificación del cumplimiento para las refinerías más pequeñas y las estrategias de crédito. La EPA también emitió una exención nacional de combustible en junio de 2026 bajo la Sección 211(c)(4)(C)(ii)(I) de la Ley de Aire Limpio, que permite entre un 9% y un 15% de etanol con un estándar común de RVP de 10 psi para abordar circunstancias extremas de suministro de combustible. Esta exención destaca cómo los mecanismos de emergencia pueden ayudar a gestionar las restricciones de suministro posteriores a medida que continúa la elaboración de normas más amplias (incluidas las acciones NESHAP propuestas en abril de 2026 para el sector del petróleo y el gas natural y las revisiones técnicas de marzo de 2026 a las disposiciones NSPS/EG de 2024).

Panorama competitivo

Los cinco principales operadores —Marathon Petroleum, Valero Energy, Phillips 66, ExxonMobil y Chevron— controlan aproximadamente el 40% de la capacidad de refinación nacional, lo que indica una concentración moderada. Marathon lidera con 3.0 millones de barriles diarios (b/d) en 13 plantas y complementa esta presencia con una red minorista que supera las 6,000 estaciones de servicio. Valero opera 15 refinerías que procesan 3.2 millones de barriles diarios y es copropietario de la empresa conjunta Diamond Green Diesel, que está aumentando la producción de diésel renovable y SAF.

El enfoque estratégico se centra cada vez más en la implementación de tecnología y las ofertas bajas en carbono. La alianza de Chevron con Microsoft apunta a USD 500 millones en mejoras de eficiencia impulsadas por IA, mientras que Phillips 66 destina USD 850 millones a la reutilización de Rodeo para productos renovables. Empresas independientes como PBF Energy y HF Sinclair se concentran en nichos geográficos o productos especializados para mantenerse competitivas.

La consolidación sigue siendo una opción viable a medida que aumentan los costos de cumplimiento normativo y las plantas más pequeñas tienen dificultades para financiar las mejoras necesarias. Las instalaciones de captura de carbono con alto consumo de capital y las conversiones a renovables favorecen a los operadores con balances sólidos. La información pública indica que las grandes empresas están destinando entre el 15 % y el 20 % de sus gastos de capital anuales a proyectos de transición energética, lo que subraya la necesidad de una cobertura estratégica en medio de la incertidumbre política.

Líderes de la industria downstream de petróleo y gas de Estados Unidos

  1. Marathon Petroleum Corp.

  2. Chevron Corporation

  3. Valero Energy Corporation

  4. Exxon Mobil Corporation

  5. Phillips 66

  6. *Descargo de responsabilidad: los jugadores principales están clasificados sin ningún orden en particular
Concentración del mercado descendente de petróleo y gas de Estados Unidos
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Desarrollos recientes de la industria

  • Mayo de 2026: Phillips 66 anunció dos proyectos de expansión en la Costa del Golfo: la planta de gas Zeus (300 millones de pies cúbicos diarios) y una tercera planta fraccionadora Coastal Bend (100 000 barriles diarios) en Robstown, Texas. Estos activos fortalecen el procesamiento y fraccionamiento de líquidos de gas natural necesarios para abastecer las cadenas de suministro de materias primas para la industria petroquímica y de refinación. Además, estas incorporaciones profundizan la integración desde la Cuenca Pérmica hasta los mercados costeros, lo que respalda el rendimiento y la flexibilidad en la fase posterior de la cadena de valor.
  • Abril de 2026: Phillips 66 y Kinder Morgan impulsaron el proyecto del oleoducto Western Gateway tras un exitoso periodo de licitación, combinando un nuevo oleoducto desde Borger, Texas, hasta Phoenix, Arizona, con una inversión planificada del sistema SFPP, LP de Kinder Morgan para llegar a California. El proyecto busca mejorar la flexibilidad del flujo de productos hacia el suroeste y la costa oeste, donde las limitaciones logísticas pueden agravar las fluctuaciones de precios. Una mayor conectividad de oleoductos puede reducir la dependencia del transporte terrestre y marítimo de larga distancia para los productos refinados.
  • Febrero de 2026: Baker Hughes y Marathon Petroleum firmaron un acuerdo plurianual de proveedor preferente para suministrar tecnologías químicas de procesamiento en las 12 refinerías y dos plantas de combustibles renovables de Marathon en Estados Unidos. La estandarización de productos químicos y el soporte técnico en una amplia red puede mejorar la fiabilidad y la eficiencia de las paradas programadas, a la vez que ayuda a las plantas a gestionar los requisitos medioambientales y de procesos. El acuerdo también refleja la continua inversión en eficiencia operativa, junto con los proyectos de capital para combustibles renovables.

Índice del informe sobre la industria downstream de petróleo y gas de Estados Unidos

1. Introducción

  • 1.1 Supuestos del estudio y definición del mercado
  • 1.2 Alcance del estudio

2. Metodología de investigación

3. Resumen Ejecutivo

4. Paisaje del mercado

  • 4.1 Visión general del mercado
  • Controladores del mercado 4.2
    • 4.2.1 Aumento de la demanda de gasolina debido al crecimiento sostenido del VMT
    • 4.2.2 Modernización planificada de la refinería y aumento de capacidad
    • 4.2.3 Aumento de la demanda de materias primas petroquímicas
    • 4.2.4 Expansión de proyectos de diésel renovable y SAF
    • 4.2.5 Proyectos impulsados ​​por créditos fiscales para la captura de carbono
    • 4.2.6 Optimización de refinerías basada en IA y ganancias de margen
  • Restricciones de mercado 4.3
    • 4.3.1 Acelerar la adopción de vehículos eléctricos y frenar la demanda de gasolina
    • 4.3.2 Costos de cumplimiento de la descarbonización a nivel federal y estatal
    • 4.3.3 Restricciones de efluentes en refinerías debido al estrés hídrico
    • 4.3.4 Escasez de mano de obra calificada para reestructuraciones y proyectos
  • 4.4 Análisis de la cadena de suministro
  • 4.5 Panorama regulatorio
  • 4.6 Perspectiva tecnológica
  • 4.7 Análisis de la capacidad de refinación
  • 4.8 Porter Cinco Fuerzas
    • 4.8.1 Amenaza de nuevos entrantes
    • 4.8.2 Poder de negociación de los proveedores
    • 4.8.3 poder de negociación de los compradores
    • 4.8.4 Amenaza de sustitutos
    • 4.8.5 Rivalidad competitiva
  • 4.9 Análisis PESTLE

5. Tamaño del mercado y previsiones de crecimiento

  • 5.1 por tipo
    • 5.1.1 Refinerías
    • 5.1.2 Plantas petroquímicas
  • 5.2 Por tipo de producto
    • 5.2.1 Productos refinados de petróleo
    • 5.2.2 Petroquímicos
    • Lubricantes 5.2.3
  • 5.3 Por canal de distribución
    • 5.3.1 Ventas directas/mayoristas
    • 5.3.2 Distribuidores/Comerciales
    • al por menor 5.3.3

6. Panorama competitivo

  • 6.1 Concentración de mercado
  • 6.2 Movimientos estratégicos (fusiones y adquisiciones, asociaciones, acuerdos de compra de energía)
  • 6.3 Análisis de participación de mercado (clasificación/participación de mercado de las empresas clave)
  • 6.4 Perfiles de la empresa (incluye descripción general a nivel global, descripción general a nivel de mercado, segmentos principales, información financiera según disponibilidad, información estratégica, productos y servicios, y desarrollos recientes)
    • 6.4.1 Corporación Maratón de Petróleo
    • 6.4.2 Corporación de Energía Valero
    • 6.4.3 Philips 66
    • 6.4.4 Corporación Exxon Mobil
    • 6.4.5 Corporación Chevron
    • 6.4.6 Shell PLC
    • 6.4.7 PBF Energía Inc.
    • 6.4.8 Corporación HF Sinclair
    • 6.4.9 Corporación Petrolera CITGO
    • 6.4.10 Refinación HollyFrontier Cheyenne (HF Sinclair)
    • 6.4.11 Delek US Holdings
    • 6.4.12 Koch Industries – Recursos de Flint Hills
    • 6.4.13 LyondellBasell (Refinación de Houston)
    • 6.4.14 Socios de productos especializados de Calumet
    • 6.4.15 Monroe Energy (Delta Air Lines)
    • 6.4.16 Compañía de Refinación Hunt
    • 6.4.17 US Oil & Refining Co.
    • 6.4.18 Par Pacific Holdings
    • 6.4.19 Refinación Chalmette (PBF/Torres)
    • 6.4.20 Refinería de entrenamiento de Delta (Monroe)

7. Oportunidades de mercado y perspectivas futuras

  • 7.1 Evaluación de espacios en blanco y necesidades insatisfechas
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Alcance del informe sobre el mercado downstream de petróleo y gas de Estados Unidos

El sector downstream incluye el procesamiento, movimiento y venta de productos refinados hechos de petróleo crudo. Los segmentos de la industria aguas abajo incluyen la comercialización de productos, el suministro y el comercio, y la refinación de petróleo.

El mercado downstream de petróleo y gas de EE. UU. está segmentado por sector en refinación y petroquímica. El informe también cubre el tamaño del mercado y los pronósticos para el mercado downstream de petróleo y gas de EE. UU. Para cada segmento, el dimensionamiento del mercado y las previsiones se han realizado en función de la capacidad de refino (en un millón de barriles por día).

Por Tipo
refinerías
Plantas Petroquimicas
Por tipo de producto
Productos de petróleo refinados
petroquímica
Lubricantes
Por canal de distribución
Ventas directas/mayoristas
Distribuidores/Comerciales
Venta al Por Menor
Por Tiporefinerías
Plantas Petroquimicas
Por tipo de productoProductos de petróleo refinados
petroquímica
Lubricantes
Por canal de distribuciónVentas directas/mayoristas
Distribuidores/Comerciales
Venta al Por Menor
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Preguntas clave respondidas en el informe

¿Cuál es el valor proyectado del mercado downstream de petróleo y gas de Estados Unidos para 2031?

Se prevé que el mercado downstream de petróleo y gas de Estados Unidos alcance los 27.46 millones de dólares en 2031, respaldado por una CAGR del 3.95 % durante el período 2026-2031.

¿Qué segmento se espera que registre el crecimiento de volumen más rápido hasta 2031?

Se prevé que las plantas petroquímicas se expandan a una tasa compuesta anual del 4.12 %, la más rápida entre los tipos de activos, a medida que las refinerías integran la producción química para obtener márgenes más altos.

¿Cómo están respondiendo las refinerías a la creciente adopción de vehículos eléctricos?

Los operadores están mezclando diésel renovable, instalando cargadores de vehículos eléctricos en puntos de venta y aprovechando créditos de captura de carbono para mitigar la erosión de la demanda de gasolina.

¿Por qué la Costa del Golfo es dominante en capacidad de transporte río abajo?

La Costa del Golfo se beneficia de la proximidad al crudo de esquisto, líquidos de gas natural y puertos de aguas profundas, lo que le otorga alrededor del 49.60% de la capacidad nacional y una perspectiva de CAGR del 4.05%.

¿Qué papel juega la inteligencia artificial en las operaciones posteriores?

Los gemelos digitales impulsados ​​por IA y los sistemas de mantenimiento predictivo han reducido el tiempo de inactividad no planificado en un 20% y han generado ahorros de hasta USD 2 mil millones anuales para las refinerías líderes.

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Resumen del informe sobre el sector downstream de petróleo y gas de Estados Unidos