Investigación de mercado de servicios de compra ahora y pago después en EE. UU. sobre tamaño, tendencias de crecimiento, segmentos, regiones y competencia

Tendencias y perspectivas del mercado de servicios de compra ahora y pago después en EE. UU.

Creciente preferencia de los millennials y la generación Z por créditos a corto plazo sin intereses

Cerca del 46% de los consumidores de la Generación Z utilizaron una opción de BNPL en 2025, casi duplicando su participación en 2023. Los planes de pago a corto plazo se ajustan al estilo de presupuesto de los adultos jóvenes, que priorizan plazos de pago predecibles y cero intereses sobre los saldos rotativos. El 2% de los clientes de la Generación Z afirma que abandonará las marcas que ofrecen malas experiencias de pago, lo que subraya la competitividad de los comercios. Este mismo grupo también considera la flexibilidad de pago fundamental en las relaciones comerciales, lo que indica efectos indirectos en el comercio BXNUMXB. A medida que aumentan los ingresos de la Generación Z, es probable que su arraigada preferencia por el BNPL guíe su comportamiento de pago durante décadas.

Expansión hacia verticales no minoristas como salud y viajes

El aumento de los gastos médicos directos ha convertido a la atención médica en el sector vertical de mayor crecimiento para BNPL. Sunbit, por ejemplo, colabora con aproximadamente 7,300 proveedores de atención médica para financiar tratamientos con un valor de entre 60 y 10,000 289 USD. El sector de viajes ha reflejado este impulso, registrando un aumento del 2024 % en el volumen de reservas de BNPL en XNUMX.^{[ 1 ]AFM, “Pagos a plazos en reservas de viajes 2024”, afm.nl}Los consumidores que utilizan pagos a plazos gastan un 70 % más por viaje, lo que aumenta los ingresos de aerolíneas, hoteles y agencias de viajes online. Al atender las compras esenciales y de alto valor, las plataformas BNPL diversifican los ingresos más allá del comercio discrecional y mitigan la ciclicidad.

Integración profunda con billeteras digitales y sistemas POS que impulsan la adopción por parte de los comerciantes

Las billeteras digitales representaron el 50% de las transacciones en EE. UU. para 2025, frente al 36% de 2023. Integrar opciones BNPL en las billeteras reduce las barreras técnicas para los comerciantes y permite a los compradores acceder a una única interfaz en las cajas, tanto en línea como en tienda física. Los minoristas reportan aumentos de conversión del 20% al 30% y aumentos del valor promedio de los pedidos del 30% al 50% una vez habilitados los pagos a plazos. Los procesadores de pagos están ampliando este alcance al integrar las opciones BNPL directamente en los terminales existentes, acelerando la adopción omnicanal.

Asociaciones estratégicas con las principales redes de tarjetas que mejoran el alcance de distribución

Programas de redes de tarjetas como Mastercard Installments y Visa Installments incorporan la funcionalidad BNPL a las tarjetas que ya poseen millones de estadounidenses. La proporción de emisores que ofrecen estos planes aumentó al 36 % en 2024. Estas alianzas brindan a las marcas fintech exposición a redes comerciales consolidadas, a la vez que ayudan a estas a aumentar el volumen de transacciones. La colaboración de Klarna con JPMorgan antes de su salida a bolsa en EE. UU. ilustra la credibilidad y el poder de distribución que confieren los vínculos con las redes de tarjetas.

Intensificación del escrutinio regulatorio estatal y de la CFPB sobre las estructuras tarifarias

En mayo de 2024, la Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB) clasificó ciertos préstamos BNPL digitales como "tarjetas de crédito" según el Reglamento Z.^{[ 2 ]Oficina para la Protección Financiera del Consumidor, “Compre ahora, pague después: Tendencias del mercado e impacto en el consumidor”, consumerfinance.gov}, lo que obliga a los proveedores a gestionar las disputas, los reembolsos y los estados de cuenta de forma similar a los emisores de tarjetas. Si bien la CFPB anunció en abril de 2025 que no priorizaría la aplicación de la normativa durante la revisión, los proveedores aún enfrentan inversiones en cumplimiento normativo y posibles medidas estatales, como la propuesta de Ley de Compra Ahora, Paga Después de Nueva York. Las empresas más pequeñas podrían tener dificultades para afrontar los costos adicionales, lo que aceleraría la consolidación.

El aumento de las tasas de morosidad afecta la rentabilidad de los proveedores

Aproximadamente el 30% de las cuotas de BNPL estaban vencidas en enero de 2025. La presión económica está impulsando a los prestatarios a retrasarse en los pagos, especialmente en planes sin intereses que carecen de márgenes de beneficio. Klarna ha perfeccionado su sistema de suscripción para frenar las pérdidas crediticias en Estados Unidos. Los proveedores están adoptando modelos híbridos que combinan plazos cortos sin intereses con opciones más largas con intereses, lo que permite precios basados ​​en el riesgo e ingresos diversificados.

Análisis de segmento

Por canal: la aceptación omnicanal impulsa el impulso en las tiendas físicas

El tamaño del mercado BNPL para el comercio en línea alcanzó el 72.1 % de participación en los ingresos en 2024. Sin embargo, el uso en tiendas físicas está creciendo más rápido, con una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 19.7 % hasta 2030, lo que indica el esfuerzo de los comerciantes por reflejar la flexibilidad digital en la sala de ventas. Los minoristas que implementan flujos de pago unificados registran aumentos de conversión de dos dígitos, ya que los compradores optan por el pago a plazos en artículos de alto precio. La integración de hardware con los principales procesadores de pago simplifica las implementaciones, pero se requiere una formación continua del usuario para aumentar la visibilidad en el pasillo.

Las soluciones omnicanal permiten a los clientes precalificar mediante aplicaciones móviles y completar transacciones en cajas con personal o en cajas de autoservicio. Esta práctica es especialmente popular en las salas de exhibición de electrónica de consumo y muebles, donde las decisiones de financiación se toman cerca del inventario físico. El mercado BNPL se perfila para capitalizar las experiencias combinadas, ya que los compradores navegan en línea, reservan productos y finalizan sus compras en la tienda. Los canales puente también sirven a los grupos demográficos de mayor edad que prefieren las tiendas físicas, pero valoran las opciones de pago flexibles.

Por industria de uso final: el sector sanitario se sitúa por delante del líder de la moda

La moda y la confección mantuvieron una participación del 28.3 % en el mercado de BNPL en 2024. Se espera que el sector salud supere a otros sectores verticales con una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 20.4 % hasta 2030, gracias al aumento de los deducibles médicos y la demanda de atención médica electiva. La red de 7,300 consultorios dentales y médicos de Sunbit muestra un impulso inicial. Las reservas de viajes de alto valor siguen de cerca este crecimiento, lo que beneficia a las aerolíneas y agencias de viajes online, que ven aumentar el valor de los boletos una vez que aparecen los pagos en la caja.

La expansión a mercados no minoristas estabiliza el volumen durante los ciclos minoristas. Las cadenas de mejoras para el hogar están integrando BNPL para la sustitución de electrodomésticos y proyectos de renovación, mientras que las marcas de streaming y videojuegos utilizan cuotas para reducir la pérdida de suscriptores. Esta diversificación reduce la dependencia del gasto discrecional en ropa y posiciona a los proveedores en sectores con necesidades de financiación estructurales.

Por grupo de edad: la Generación Z marca el ritmo de crecimiento

Los millennials representaron el 48.8 % de los usuarios de BNPL en EE. UU. en 2024. Se prevé que la generación Z aumente su interés a un 22.1 % anual hasta 2030, ya que los nuevos miembros del mercado laboral prefieren los planes presupuestados sin intereses al crédito revolvente. Casi el 42 % de los consumidores de las generaciones Y y Z utilizaron pagos a plazos en 2025, en comparación con el 21 % de las generaciones anteriores. 

La Generación X suele aprovechar el BNPL para compras más grandes, como reformas del hogar, mientras que los baby boomers participan con menos frecuencia, pero registran valores promedio más altos cuando lo hacen. La influencia de los pares y las funciones de compra social integradas en las apps de BNPL siguen exponiendo a los clientes de mayor edad a la cultura del pago a plazos, lo que subraya el potencial demográfico a largo plazo para el mercado de BNPL.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Por proveedor: Los bancos reducen la brecha con los líderes de tecnología financiera

Las fintechs captaron el 57.7 % del volumen de transacciones en 2024, lo que refleja su entrada temprana y su diseño digital. Sin embargo, los bancos se están expandiendo a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 21.8 % al integrar las cuotas en las tarjetas tradicionales y las aplicaciones móviles. Los emisores se benefician de bajos costes de financiación y décadas de datos de suscripción, lo que permite precios competitivos y aprobación instantánea en los portales de clientes existentes.

Las redes de tarjetas amplifican esta tendencia al ofrecer vías BNPL independientes del emisor. Los minoristas también están probando marcos propietarios que vinculan la financiación con las recompensas de fidelización, creando un ecosistema multicapa. La intensa rivalidad está impulsando las fusiones y adquisiciones a medida que las ventajas de escala cobran mayor importancia para la financiación, el cumplimiento normativo y el análisis de datos.

Análisis geográfico

Áreas metropolitanas como San Francisco, Seattle y Austin muestran la mayor penetración, impulsada por grandes grupos de millennials y consumidores de la generación Z con amplios conocimientos tecnológicos. Sin embargo, la brecha regional se está reduciendo a medida que los minoristas nacionales implementan el BNPL omnicanal y las ciudades más pequeñas adoptan billeteras digitales. Los estados con mayor población subbancarizada presentan un uso superior al promedio, lo que refleja el atractivo del producto para los prestatarios invisibles al crédito.^{[ 3 ]Banco de la Reserva Federal de Boston, “Informe de 2025 sobre el uso de la tarjeta “Compra ahora, paga después”, bostonfed.org}. 

La disparidad regulatoria sigue siendo una variable geográfica importante. California, Nueva York y Massachusetts están evaluando normas de divulgación y licencias a medida, lo que añade complejidad a los operadores nacionales. Los proveedores deben calibrar los flujos de trabajo de cumplimiento normativo y, al mismo tiempo, garantizar experiencias uniformes para los clientes. Las condiciones económicas también influyen: las regiones con historiales de empleo inestables recurren más a cuotas flexibles para gestionar el flujo de caja, una tendencia más evidente en partes del sureste y el medio oeste. 

Estados con un fuerte impacto turístico, como Florida y Nevada, se están beneficiando del aumento del gasto en viajes de BNPL. La adopción de este servicio, impulsada por la atención médica, es prominente en el Cinturón del Sol, donde el crecimiento poblacional y los gastos de bolsillo se interrelacionan. A medida que los proveedores se asocian con hospitales y clínicas regionales, se espera que la penetración se profundice en las comunidades suburbanas y rurales, ampliando la cobertura geográfica del mercado de BNPL.