Análisis del tamaño y la participación del mercado de tarjetas de regalo y de incentivos en EE. UU.: tendencias de crecimiento y pronóstico (2026-2031)

Tendencias y perspectivas del mercado de tarjetas de regalo y de incentivos de EE. UU.

Cambio rápido hacia tarjetas de regalo digitales y de billetera móvil

Las billeteras móviles se han convertido en el método de canje predeterminado, ya que la aceptación de Apple Pay y Google Pay elimina la fricción de las tarjetas de plástico en el pago. La regla de grandes participantes de 2024 de la Oficina de Protección Financiera del Consumidor formalizó la supervisión de las aplicaciones de pago que procesan al menos 50 millones de transacciones, lo que subraya el papel sistémico de las tarjetas de regalo digitales ^{[1] Oficina de Protección Financiera del Consumidor, “CFPB Finaliza la Regla para Asegurar que las Grandes Empresas Tecnológicas Cumplan con las Protecciones Financieras del Consumidor”, consumerfinance.gov} . Los minoristas obtienen una mayor participación al incorporar tarjetas específicas de marca en sus propias aplicaciones, mientras que los compradores corporativos aprecian el cumplimiento instantáneo y los registros de auditoría que proporciona la entrega digital. Esta interacción impulsa una CAGR del 12.34 % para los formatos digitales y anima a los emisores a priorizar las actualizaciones de saldo en tiempo real, las herramientas de canje parcial y las funciones de integración de fidelización.

Demanda corporativa de tarjetas de incentivo en RR.HH. y programas de fidelización

Las empresas consideran las tarjetas como beneficios flexibles y fiscalmente eficientes que evitan las complejidades de la nómina. Las bonificaciones puntuales y las recompensas por hitos cobran cada vez más relevancia para el personal remoto, y los gestores de fidelización cambian cada vez más los productos físicos por el canje de tarjetas de regalo digitales. La renovación del programa de fidelización de Target, que cuadriplicó la membresía y generó 350 millones de viajes adicionales de clientes en comparación con 2019, ilustra cómo la integración de tarjetas aumenta la frecuencia de visitas. Los contratos corporativos de alto volumen proporcionan ingresos predecibles y reducen la estacionalidad para los emisores. 

Tendencia de presupuesto con tarjetas de regalo de "autoconsumo" de la Generación Z

Los consumidores más jóvenes destinan tarjetas digitales a gastos específicos de cada categoría, como comidas, entretenimiento y bienestar. La encuesta navideña de PwC de 2024 reveló que el 65 % de los compradores aún planeaba comprar tarjetas de regalo; sin embargo, la Generación Z prefería las experiencias a los bienes tangibles. Los minoristas responden promocionando las tarjetas para la gestión de presupuestos en lugar de para regalos, lo que aplana los picos estacionales y mejora la previsibilidad del flujo de caja. 

Los cambios en la ley estatal de reversión impulsan la emisión masiva de B2B

La derogación de la exención de minimis en Idaho en 2024 y los mandatos de empaquetado de Maryland en 2025 ilustran el endurecimiento de la supervisión estatal. Las corporaciones cargan tarjetas en masa y luego contactan a los destinatarios antes de que expiren los períodos de inactividad para minimizar los saldos no reclamados. Un sofisticado software de seguimiento alerta a los equipos de RR. HH. antes de las fechas límite de reversión, lo que beneficia a los proveedores que ofrecen paneles de control de cumplimiento integrados. 

Aumento de las pérdidas por fraude y estafas con tarjetas de regalo

Las redes de fraude organizadas roban USD 5.7 mil millones cada año a través de tácticas de vaciado de tarjetas que explotan el anonimato de circuito abierto ^{[2] Jenna McLaughlin, “El robo de tarjetas de regalo está aumentando”, propublica.org} . La Ley de Prevención de Estafas con Tarjetas de Regalo de Maryland ahora exige empaques a prueba de manipulaciones y capacitación del personal a partir de junio de 2025, y otros estados están elaborando reglas similares. El cumplimiento aumenta los costos para los minoristas, pero estándares de seguridad más estrictos también mejoran la confianza del consumidor, especialmente para formatos digitales que evitan la exposición en los estantes.

Ley CARD y costos de cumplimiento en varios estados

Los límites federales sobre tarifas y vencimientos se combinan con una diversidad de leyes estatales que abarcan la divulgación de información, el empaquetado y la capacitación de los empleados. Iowa, Nebraska y Virginia Occidental introdujeron leyes que exigen la inclusión de advertencias de fraude en los estantes, lo que aumenta los gastos de capacitación para las cadenas del mercado medio. Los emisores deben compaginar protocolos de registro divergentes, lo que lleva a muchos a externalizar la gestión del cumplimiento normativo. 

Análisis de segmento

Por tipo de carta: El crecimiento de circuito abierto desafía el dominio de circuito cerrado

Los programas de circuito cerrado mantuvieron una participación del 61.75 % en el mercado estadounidense de tarjetas de regalo y de incentivo en 2025, ya que los emisores de marca controlan los precios y recopilan datos de los clientes. Se basan en saldos basados ​​en aplicaciones que generan interacción directa, y la economía unitaria mejora sin comisiones de red. No obstante, los competidores de circuito abierto superan el crecimiento general, con una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 8.62 %, impulsada por la demanda de incentivos corporativos para una aceptación universal. Las normas de seguridad de Maryland para 2025, que distinguen a los plásticos de marca de la red, plantean obstáculos de ejecución; sin embargo, la red troncal de transacciones de Visa, con un valor de 15.7 billones de dólares, garantiza la escalabilidad.

Los compradores corporativos al por mayor combinan cada vez más ambos formatos, enviando tarjetas de circuito abierto para una flexibilidad similar a la del efectivo y tarjetas de circuito cerrado para fomentar el gasto con proveedores preferentes. Los emisores calibran las inversiones contra el fraude, ya que los diseños de circuito abierto asumen un mayor riesgo de ataque. Mientras tanto, líderes en sistemas de fidelización como Starbucks profundizan la integración para aumentar la frecuencia de recarga. La coexistencia de formatos garantiza que el mercado estadounidense de tarjetas de regalo y tarjetas de incentivo se mantenga segmentado por caso de uso, en lugar de un escenario donde el ganador se lo lleva todo.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Por tipo de formato: La transformación digital se acelera

Las tarjetas digitales representaron el 58.35 % del mercado estadounidense de tarjetas de regalo y de incentivo en 2025 y se expandirán a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 11.86 %, muy por encima del mercado general de tarjetas de regalo y de incentivo de EE. UU. Los bajos costos de producción, la entrega inmediata y la compatibilidad con billeteras móviles impulsan su adopción. Los consumidores valoran los reembolsos parciales que registran el valor residual, y los administradores corporativos prefieren informes CSV descargables que simplifican la declaración de impuestos.

Las tarjetas físicas siguen siendo un elemento clave en los rituales de regalo en los pasillos de los supermercados, donde la presentación táctil sigue siendo importante. Abundan los casos de uso híbrido, por ejemplo, las tarjetas navideñas con código QR que se convierten en saldos basados ​​en aplicaciones. La mitigación del fraude beneficia a los productos digitales, ya que la activación se realiza en el servidor, en lugar de en los estantes de las tiendas, vulnerables a la falsificación de códigos de barras. Los reguladores ahora supervisan a los grandes facilitadores de pagos digitales, lo que reduce el riesgo percibido y estabiliza el crecimiento.

Por tipo de consumidor: el dominio corporativo transforma la dinámica del mercado

Los compradores corporativos controlaron el 64.85 % de la cuota de mercado de tarjetas de regalo y tarjetas de incentivo en EE. UU. en 2025 y se proyecta que crezcan a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 8.74 % hasta 2031. Los departamentos de RR. HH. consideran las tarjetas como un estímulo moral que evita los impuestos sobre la nómina, y los equipos de fidelización valoran el canje universal que amplía el atractivo. Las API de compras centralizadas se conectan directamente con las suites de gestión de gastos, lo que facilita la distribución en el mismo día para el personal remoto.

Los regalos B2C siguen prosperando en épocas festivas, pero el nuevo comportamiento de presupuesto para uso personal entre la Generación Z se centra en el gasto discrecional con recargas específicas de marca. Por lo tanto, los emisores personalizan el marketing según el tipo de destinatario, ofreciendo paneles corporativos para compradores masivos y herramientas de ahorro gamificadas para usuarios individuales.

Por canal de distribución: las plataformas en línea dominan el crecimiento

Los puntos de venta en línea captaron el 62.85 % del mercado estadounidense de tarjetas de regalo y tarjetas de incentivo en 2025 y su tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) será del 10.78 %. El comercio electrónico integra opciones de tarjetas al finalizar la compra, ventas adicionales por suscripción y canjes de programas de fidelización. Estas ubicaciones digitales requieren un espacio de almacenamiento adicional prácticamente nulo y permiten realizar pruebas A/B de textos promocionales en tiempo real.

Las tiendas físicas siguen siendo relevantes para las compras impulsivas, especialmente en supermercados donde los expositores de terceros ofrecen tarjetas multimarca. Los minoristas experimentan con quioscos interactivos que imprimen códigos bajo demanda, combinando la presencia física con la gestión digital. El canje omnicanal facilita la compra online y la recogida en tienda, estrechando el vínculo entre el comercio físico y el virtual.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Por industria de aplicación: El liderazgo en servicios de alimentación se enfrenta al desafío del bienestar

Las aplicaciones de alimentos y bebidas representaron el 26.15 % del mercado estadounidense de tarjetas de regalo y de incentivo en 2025. Solo Starbucks generó 3.6 millones de dólares en el primer trimestre de 1, lo que consolidó su posición en el sector. Los ciclos de compra frecuentes y los programas de fidelización hacen que las tarjetas de restaurante sean atractivas.

Se espera que el segmento de salud, bienestar y belleza registre la tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) más rápida, del 9.32 %, a medida que los consumidores priorizan las experiencias de autocuidado. Spas, gimnasios y marcas de cuidado de la piel utilizan sistemas SaaS de marca blanca para implementar tarjetas recargables conectadas a aplicaciones de reserva. Los minoristas de electrónica, ropa y mejoras para el hogar mantienen una emisión constante, pero las categorías experienciales se apropian de la cuota de mercado a medida que la Generación Z se centra en servicios de estilo de vida.

Análisis geográfico

Las regiones metropolitanas lideran la adopción digital gracias a la omnipresencia de los pagos con smartphones y los TPV sin contacto. Ciudades como Nueva York, San Francisco y Chicago registran un alto porcentaje de uso de billeteras móviles, mientras que las zonas rurales y suburbanas muestran una preferencia persistente por los comercios físicos. Los estados costeros presentan la mayor penetración del sector del bienestar, en relación con los niveles de ingresos y las prioridades de salud de los consumidores. Los compradores del Medio Oeste y del Sur siguen prefiriendo las tarjetas de servicios de alimentación y productos generales que se venden en los supermercados. 

Las agrupaciones de sedes corporativas impulsan picos de volumen B2B. Los corredores tecnológicos de Silicon Valley y Seattle ofrecen amplios paquetes de incentivos de ciclo abierto para ingenieros de software, mientras que centros bancarios como Nueva York favorecen catálogos digitales multimarca que cumplen con los requisitos de cumplimiento. La legislación estatal también define las estructuras de costos específicas de cada geografía. El mandato de empaquetado de Maryland y las revisiones de la reversión de Idaho generan curvas de adopción temprana para diseños seguros, y los estados vecinos monitorean los resultados antes de implementar leyes similares. 

Las fuerzas de trabajo transestatales requieren que los emisores permitan el canje en los 50 estados y gestionen las complejidades del nexo fiscal. Minoristas nacionales, como Walmart y Amazon, aprovechan su red de distribución para mantener una disponibilidad uniforme de tarjetas de regalo, compensando así la variabilidad económica regional. Las tendencias regionales de empleo influyen en la estacionalidad; los mercados del sur, con un alto consumo de energía, fluctúan con los precios del petróleo, mientras que las economías costeras diversificadas muestran un rendimiento más estable. 

Panorama regulatorio

En Estados Unidos, los certificados de regalo, las tarjetas de regalo de tiendas y las tarjetas prepago de uso general se rigen principalmente por la Ley CARD, implementada a través del Reglamento E (12 CFR 1005.20), que establece protecciones básicas como un período mínimo de vencimiento de cinco años para los fondos subyacentes y límites a la inactividad o las comisiones por servicio, a menos que se cumplan ciertas condiciones. Los reguladores también examinan detenidamente la publicidad y las divulgaciones para detectar posibles perjuicios al consumidor, y la Comisión Federal de Comercio (FTC) mantiene directrices de protección al consumidor sobre prácticas engañosas relacionadas con las tarjetas de regalo.

Además de las normas federales de protección al consumidor, el cumplimiento de las normas contra el lavado de dinero y los pagos influye en los modelos operativos. Las directrices de FinCEN sobre el acceso prepago pueden incluir ciertos programas con marca de red o con funciones avanzadas en las obligaciones de la Ley de Secreto Bancario (incluidas las consideraciones relativas a los servicios monetarios), mientras que muchos programas de circuito cerrado quedan fuera del régimen básico de acceso prepago, a menos que su funcionalidad o ciertos umbrales activen su cobertura. Esta división, junto con las licencias estatales para la transmisión de dinero y los requisitos estatales sobre fraude y bienes vacantes, impulsa el diseño de cumplimiento normativo en múltiples jurisdicciones, especialmente para la distribución digital a gran escala y los programas de compras corporativas.

Análisis de la cadena de valor

La cadena de valor abarca desde (1) los patrocinadores del programa (minoristas y compradores corporativos), pasando por (2) los emisores y procesadores que gestionan los registros de valor almacenado y los controles del programa, hasta (3) los socios de distribución, incluidos los operadores de puntos de venta y los mercados de comercio electrónico, y finalmente (4) los sistemas de canje en los puntos de venta de los comercios y dentro de las aplicaciones y billeteras digitales. En el caso de las tarjetas de incentivos de circuito abierto, las redes de pago y los bancos emisores añaden capas adicionales, como el procesamiento de la red, la economía de intercambio y controles KYC/AML mejorados que son menos frecuentes en los programas de circuito cerrado.

La emisión digital refuerza el vínculo entre los procesadores y los puntos de distribución mediante API que permiten realizar pedidos al por mayor, entregas instantáneas, consultar saldos y generar informes para usuarios corporativos. Los requisitos de cumplimiento de la Regulación E (12 CFR 1005.20) y las normativas estatales similares influyen en el diseño de los productos, las divulgaciones y las estructuras de tarifas, mientras que la presión contra el fraude impulsa la inversión en herramientas de seguridad, monitoreo y capacitación de minoristas. Esta dinámica fomenta la consolidación entre procesadores y plataformas, lo que permite distribuir las inversiones en cumplimiento y prevención del fraude entre grandes volúmenes de transacciones y programas multiestatales.