Análisis del tamaño y la cuota de mercado del sector de consultoría de construcción en Vietnam: tendencias de crecimiento y previsiones (2026-2031)

Tendencias y perspectivas del mercado de consultoría de construcción en Vietnam

Los megaproyectos del tren de alta velocidad norte-sur y la autopista del este impulsan la demanda de consultoría multifase.

La aprobación por parte del gobierno en diciembre de 2026 del proyecto ferroviario de alta velocidad Norte-Sur, con un costo de 67 mil millones de dólares y una extensión de 1,541 kilómetros, y la ampliación en curso de la autopista Este-Norte-Sur, con un costo de 59 mil millones de dólares, generan un flujo constante de estudios de viabilidad, ingeniería de detalle y consultoría de gestión de proyectos hasta 2035. La Resolución 106/NQ-CP exige un enfoque de diseño de ingeniería preliminar para el proyecto ferroviario, requiriendo la selección de consultores para diciembre de 2025 y entregables de viabilidad por fases que integren cronogramas de desmonte de terrenos, adquisición de material rodante y planes maestros para las estaciones y sus alrededores.^{[ 1 ]Proyecto de ferrocarril de alta velocidad Norte-Sur. Construction.gov.vn. Consultado el 16 de abril de 2026. https://construction.gov.vn}El programa de autopistas, que añadió 2,063 kilómetros de tramos BOT y PPP para 2025, se está expandiendo ahora a provincias montañosas donde los estudios geotécnicos, las evaluaciones de impacto ambiental y los servicios de asesoría en transacciones generan honorarios elevados. Este ciclo de megaproyectos duales amplía la visibilidad de los ingresos de las consultoras más allá de los horizontes típicos de proyectos de 2 a 3 años, lo que permite a las empresas invertir en capacidades especializadas como el diseño de señalización para trenes de alta velocidad y la integración de sistemas de transporte inteligentes en autopistas. Las consultoras nacionales más pequeñas están formando empresas conjuntas con empresas japonesas y europeas para acceder a metodologías FEED y asegurar su inclusión en las listas de proveedores del Ministerio de Transporte, mientras que las empresas internacionales están estableciendo filiales locales para cumplir con los requisitos de contenido local y obtener contratos de servicios a largo plazo.

Hoja de ruta para la adopción de BIM 2023-2030: Acelerando la adopción de la gestión digital de proyectos (PMC).

La Decisión del Primer Ministro 258/QD-TTg, emitida el 17 de marzo de 2023, estableció un mandato BIM por fases que exige que todos los proyectos de Clase I y de grado especial adopten BIM a partir de 2023, los de Clase II y superiores a partir de 2025, y la cobertura universal para 2030, transformando la consultoría de gestión de proyectos de una coordinación centrada en documentos a una colaboración centrada en datos. El Decreto 175/2024 refuerza esto al hacer que BIM sea obligatorio para los proyectos del Grupo B Nivel II+, cubriendo efectivamente la mayoría de la infraestructura pública, los rascacielos comerciales y las instalaciones industriales. El puente Thu Thiem 2 de WSP Vietnam, inaugurado en abril de 2022, sirvió como el primer proyecto piloto BIM del país utilizando las directrices BIM finlandesas y la transferencia de datos 3D IFC, demostrando ahorros en la detección de colisiones y una validación de la vida útil del diseño de 100 años que ahora son referencias para los proyectos del Ministerio de Transporte. Sin embargo, un estudio de la serie de conferencias IOP de 2020 identificó una grave escasez de gestores, coordinadores y modeladores BIM, con 90 vacantes analizadas concentradas en el sur de Vietnam y revelando deficiencias en las licencias profesionales y los estándares de certificación de las agencias estatales. Las consultoras están respondiendo asociándose con proveedores de tecnología como Autodesk y Bentley Systems para impartir programas de formación, mientras que las empresas internacionales están transfiriendo flujos de trabajo BIM propios de Singapur y Australia para obtener una ventaja competitiva en proyectos de gran visibilidad como Long Thanh Airport City, donde CONINCO y Nihon Sekkei están desarrollando conjuntamente el concepto del plan maestro utilizando plataformas BIM y GIS integradas.

Decretos de Evaluación de Impacto Ambiental (EIA) obligatorios y Decreto 10: Normas de viabilidad que refuerzan la debida diligencia previa a la construcción.

La Ley de Protección Ambiental de 2020, implementada mediante los Decretos 08/2022-ND-CP y 40/2019-ND-CP, clasifica los proyectos en Grupos I a IV según el riesgo ambiental. Los proyectos del Grupo I requieren la aprobación del Ministerio de Recursos Naturales y Medio Ambiente, mientras que los del Grupo II requieren la aprobación del Departamento Provincial de Recursos Naturales y Medio Ambiente. El Decreto 175/2024-ND-CP, vigente desde el 1 de noviembre de 2024, exige además estudios de factibilidad a nivel FEED para todos los proyectos de construcción del Grupo B, Nivel II y superiores, lo que obliga a los promotores a contratar consultores en una etapa más temprana del ciclo de vida del proyecto y a destinar mayores presupuestos a estudios de referencia, evaluaciones de impacto social y modelos de resiliencia climática. Este endurecimiento normativo es particularmente relevante para los proyectos de infraestructura e industriales en Dong Nai, Binh Duong y Hai Phong, donde la rápida industrialización ha generado un escrutinio más estricto de la calidad del aire, las descargas de agua y los impactos en la biodiversidad. Las consultoras con certificación ISO 14001 y laboratorios propios acreditados por la Oficina de Acreditación están consiguiendo contratos recurrentes, ya que los promotores buscan reducir los riesgos en los plazos de aprobación y evitar los retrasos en los proyectos que afectaron a 386 proyectos dependientes de la expropiación de terrenos en Hanói durante 2025. El cambio de la EIA posterior al diseño a la FEED integrada también eleva el nivel técnico, favoreciendo a las empresas que pueden desplegar equipos multidisciplinarios que abarquen especialistas en ingeniería civil, ambiental y social, en lugar de proveedores generalistas de gestión de proyectos.

Revisiones de la Ley PPP 2020 y incentivos para el Fondo de Brecha de Viabilidad: Aumento de las Necesidades de Asesoramiento en Transacciones

La Ley 64/2020/QH14, vigente desde el 1 de enero de 2021, introdujo el Financiamiento de Brecha de Viabilidad (VGF, por sus siglas en inglés) con un límite del 50 % del costo total del proyecto y garantías de ingresos mínimos para infraestructura de transporte, energía, agua, residuos, salud, educación e TI, reduciendo las tasas de rentabilidad mínima exigidas por el sector privado y ampliando el universo de proyectos de APP financiables. La ley establece umbrales mínimos de 200 mil millones de VND para proyectos nacionales y 100 mil millones de VND para proyectos provinciales, descartando propuestas marginales y concentrando la demanda de asesoría en transacciones en estructuras más grandes y complejas que requieren modelado financiero, asignación de riesgos y negociación con prestamistas. La inauguración en abril de 2026 de la autopista Ciudad Ho Chi Minh-Moc Bai, un proyecto BOT de 51 kilómetros y 19.6 billones de VND, ejemplifica cómo los incentivos del VGF permiten a los consultores estructurar financiamiento híbrido que combina capital estatal, deuda comercial y capital propio de la constructora VnExpress. Sin embargo, la misma ley impone requisitos más estrictos de viabilidad y debida diligencia, obligando a los promotores a contratar asesores de transacciones durante periodos previos a la licitación de entre 12 y 18 meses, que incluyen estudios de tráfico, modelización de tarifas y consultas con las partes interesadas. Los consultores con experiencia previa en proyectos de colaboración público-privada (PPP) cofinanciados por el Banco Asiático de Desarrollo o el Banco Mundial cobran honorarios elevados, ya que conocen las normas de contratación multilateral y los marcos de protección ambiental que reducen el riesgo de las aprobaciones de los prestamistas y aceleran el cierre financiero.

Los retrasos en los pagos y los sobrecostos de las empresas estatales están mermando el flujo de caja de las consultoras.

A finales de diciembre de 2025, el desembolso de la inversión pública alcanzó solo 553,250 millones de VND, o el 60.6% del plan para 2025, dejando aproximadamente 360,000 millones de VND sin desembolsar y creando cuellos de botella en el flujo de caja para los consultores que esperan pagos por hitos.^{[ 2 ]"Desembolso de Inversión Pública 2025". Ministerio de Planificación e Inversión. Consultado el 16 de abril de 2026. https://mpi.gov.vn}CIENCO4, una importante contratista estatal, acumuló 941.700 millones de VND en pasivos por obras sin terminar y vio más de 156.800 millones de VND bloqueados en el proyecto del metro Ben Thanh-Suoi Tien, lo que resultó en una prohibición de licitación de 4 años por parte de la provincia de Ha Nam. Hoa Binh Construction, otra importante empresa estatal, no pagó 10.200 millones de VND en intereses de bonos del segundo trimestre de 2025 y acumuló una deuda total de 13.4 billones de VND, con las mayores exposiciones a BIDV por 1.804.000 millones de VND y VietinBank por 1.297.000 millones de VND. Estos retrasos en los pagos afectan en cascada a los consultores, que a menudo esperan entre 90 y 180 días más allá de los plazos contractuales para la liquidación de facturas, lo que los obliga a financiar el capital de trabajo mediante costosos créditos a corto plazo y desvía la atención de la gerencia de la ejecución del proyecto a los cobros. Las solicitudes de rescisión de contratos de enero de 2026 para los contratistas de la autopista Can Tho-Ca Mau, incluidos VNCN E&C, Thi Son y Hai Dang, ponen de manifiesto cómo las dificultades financieras de las empresas estatales provocan suspensiones de proyectos que dejan sin acceso a los recursos de los consultores y generan costes irrecuperables. En el sector de las energías renovables, 23 inversores extranjeros que representan más de 4,182 megavatios y 173 proyectos permanecen impagados o parcialmente pagados desde enero de 2025, y algunos esperan el pago desde agosto de 2022, debido a los requisitos de ajuste de componentes de costes de la Circular 10/2023. Si bien el Primer Ministro ordenó prórrogas en el pago de la deuda y un paquete de crédito de 500 billones de VND para infraestructura y tecnología digital en abril de 2025, persiste el desajuste estructural entre las asignaciones presupuestarias anuales y los plazos de los proyectos plurianuales, lo que convierte la gestión del flujo de caja en una limitación crítica para el crecimiento de los consultores y la inversión en capacidad.

El sesgo en las licitaciones por oferta más baja reduce el alcance de la consultoría de valor añadido.

La Circular 79/2025/TT-BTC, vigente desde el 2 de julio de 2025, establece el Sistema Nacional de Contratación Electrónica de Vietnam para todas las licitaciones del sector público, aumentando la transparencia mediante firmas digitales y la extracción del perfil del contratista de las bases de datos nacionales. Sin embargo, también intensifica la competencia de precios, ya que todas las ofertas se hacen públicas en tiempo real. Los promotores estatales y las autoridades provinciales suelen optar por el criterio de selección de la oferta más baja, lo que reduce los márgenes de los consultores e incentiva a las empresas a eliminar servicios de valor añadido como las revisiones de constructibilidad, el análisis del coste del ciclo de vida y el seguimiento del rendimiento posterior a la construcción. Esta dinámica es particularmente pronunciada en los proyectos provinciales de carreteras e irrigación, donde los responsables de contratación carecen de la experiencia técnica necesaria para evaluar la diferenciación cualitativa y recurren al precio como único criterio de decisión. El resultado es una competencia a la baja que reduce la rentabilidad de los consultores, desalienta la inversión en capacidades avanzadas como BIM y gemelos digitales, e incrementa el riesgo de ejecución de proyectos, ya que los consultores con recursos limitados escatiman en la verificación del diseño y la supervisión de la obra. Las empresas internacionales con fuentes de ingresos diversificadas pueden absorber licitaciones públicas ocasionales de bajo margen, pero las consultoras nacionales más pequeñas se enfrentan a una presión existencial, lo que conlleva una consolidación del sector y la salida de las empresas medianas. La Circular 79/2025/TT-BTC introduce plantillas estandarizadas para formularios web y la divulgación del historial de desempeño, lo que podría orientar los criterios de evaluación hacia la trayectoria y la capacidad técnica, pero el período de transición está generando incertidumbre y una compresión de los márgenes en todo el sector.

Análisis de segmento

Por tipo de servicio: PMC domina, Diseño e Ingeniería experimentan un auge en los mandatos BIM.

La consultoría en gestión de proyectos representó el 49.12 % de la cuota de mercado de consultoría de construcción en Vietnam en 2025, lo que refleja su papel fundamental en los megaproyectos de carreteras y ferrocarriles. El diseño e ingeniería avanzan a un ritmo más acelerado, con una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 14.66 % hasta 2031, a medida que los entregables BIM se vuelven obligatorios para los activos de Clase II y de mayor tamaño. La mayor adopción de modelos de costos 5D y rutinas de detección de interferencias está elevando las tarifas para las empresas que pueden integrar datos estructurales, de instalaciones mecánicas, eléctricas y de plomería (MEP) y de sostenibilidad en una sola plataforma. El trabajo de estudios de viabilidad también está creciendo debido a que las evaluaciones ambientales más estrictas ahora comienzan antes de la adquisición de terrenos.

El mercado vietnamita de consultoría de construcción para planificación maestra y servicios de gemelos digitales aún es pequeño, pero está creciendo rápidamente en torno a la ciudad aeroportuaria de Long Thanh y los nuevos polos industriales. Las empresas líderes nacionales se esfuerzan por formar talento BIM mediante alianzas universitarias, mientras que las grandes empresas internacionales reutilizan flujos de trabajo perfeccionados en Singapur y Australia. Las empresas medianas que dependen del CAD 2D ven reducido su alcance a la documentación de licitaciones, que ofrece márgenes más bajos. Entre 2026 y 2031, la diversificación de servicios y la profundidad digital serán factores determinantes para el éxito, más que el tamaño de la plantilla.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Por sector: La consultoría de infraestructuras se acelera en los clústeres de semiconductores y aeroespacial.

Los proyectos residenciales acapararon el 44.33 % de la cuota de mercado de consultoría de construcción en Vietnam para 2025, impulsados ​​por la demanda de vivienda social en Ciudad Ho Chi Minh, Hanói y las ciudades satélite de rápido crecimiento. Sin embargo, se prevé que las obras de infraestructura registren el mayor crecimiento anual compuesto (CAGR) del 13.28 % hasta 2031, ya que las zonas de semiconductores y aeroespaciales de Dong Nai demandan servicios para salas blancas, agua de alta pureza y suministro eléctrico fiable. El transporte sigue siendo el mayor subsegmento de infraestructura gracias al tren de alta velocidad de 67 millones de dólares y al programa de autopistas de 59 millones de dólares.

En el sector inmobiliario comercial, proyectos de centros de datos como la instalación NTT HCMC1 de 6 MW señalan un cambio hacia alcances de diseño de misión crítica que recompensan a los consultores con credenciales Tier III+. La consultoría en energía y servicios públicos también se está expandiendo a medida que PECC2 pasa de la energía hidroeléctrica a los gasoductos de GNL y biomasa. La infraestructura social, los hospitales, las escuelas y los museos se benefician de incentivos de créditos verdes que cubren los costos de certificación EDGE o LOTUS. En conjunto, estas tendencias diversifican los ingresos, alejándolos de las construcciones puramente residenciales, y otorgan a los asesores especializados en infraestructura una clara ventaja de crecimiento.

Por tipo de construcción: La renovación cobra impulso gracias a la taxonomía de créditos verdes.

Los proyectos de obra nueva dominaron con el 73.22 % de los honorarios de 2025; sin embargo, se prevé que los servicios de renovación crezcan a una tasa compuesta anual del 13.85 %, la más rápida entre los tipos de construcción. Los préstamos verdes preferenciales, por un valor de entre 19 y 30 millones de dólares, cubren ahora el aislamiento de fachadas, la sustitución de sistemas de climatización y la instalación de tejados preparados para la energía solar, lo que hace que la recuperación de la inversión en reformas sea viable en un plazo de cinco a siete años.

El tamaño del mercado de consultoría de construcción en Vietnam para renovaciones depende del dominio de las metodologías LOTUS, EDGE o LEED, además de las nuevas limitaciones en el uso de clínker y las normativas sobre ladrillos no cocidos. Edificios históricos como la Oficina Presidencial en Hanói ilustran la combinación de mejoras sísmicas y estrategias de reducción de emisiones de carbono que ahora tienen gran demanda. Los consultores que ofrecen auditorías energéticas integrales, asesoramiento sobre materiales y gestión de certificaciones obtienen contratos recurrentes con propietarios institucionales. Las habilidades en modelado de costos del ciclo de vida, en lugar de la supervisión clásica de obra, se están convirtiendo en el factor diferenciador clave.

Por Investment Source: El sector privado acelera la implementación de la Ley de Asociaciones Público-Privadas de 2020 y los Mecanismos VGF.

Los contratos públicos aún generaron el 63.55 % de los ingresos de 2025, respaldados por los programas ferroviarios y viales financiados por el ministerio. Se prevé que los honorarios del sector privado crezcan a una tasa compuesta anual del 13.63 % hasta 2031, ya que las normas de las asociaciones público-privadas (APP) inyectan financiación para cubrir la mitad del costo inicial y garantizan ingresos mínimos. El mercado vietnamita de consultoría de construcción vinculado a inversores privados debería ampliarse aún más una vez que los proyectos piloto de autopistas de peaje y de conversión de residuos en energía alcancen el cierre financiero.

Los patrocinadores ahora esperan que los asesores entreguen modelos de tráfico de alta calidad, matrices de asignación de riesgos y presentaciones para prestamistas en un plazo de 12 a 18 meses; servicios que generan tarifas más altas que el diseño rutinario. Los retrasos en los desembolsos públicos también están impulsando a los consultores hacia proyectos financiados con capital privado, que cuentan con ciclos de cobro más firmes. A su vez, los propietarios privados exigen plazos más ajustados y entregables con gran cantidad de modelos BIM, favoreciendo a las empresas que pueden integrar la planificación, los costos y los modelos 3D desde el primer día. Durante el período de pronóstico, el trabajo de asesoría vinculado al capital privado será una protección fundamental contra la volatilidad del presupuesto estatal.

Análisis geográfico

Ciudad Ho Chi Minh generó el 38.10 % de los ingresos por consultoría en 2025, lo que representa la mayor cuota provincial en el mercado vietnamita de consultoría para la construcción. Las ampliaciones del metro, las torres de oficinas de categoría A en el Distrito 1 y los proyectos de uso mixto en Thu Thiem impulsan una demanda constante de estudios de viabilidad, servicios de diseño y consultoría en sostenibilidad. Tras el proyecto piloto BIM en el puente Thu Thiem 2, los proyectos financiados por la ciudad requieren cada vez más modelos digitales federados, lo que permite a las consultoras con capacidad digital cobrar honorarios superiores. Los promotores internacionales también siguen priorizando las certificaciones LEED o EDGE, lo que crea importantes oportunidades para los consultores con experiencia específica en construcción sostenible.

Hanói sigue siendo el segundo mercado más grande, gracias a su papel como sede de ministerios gubernamentales y como terminal norte del proyecto de tren de alta velocidad, donde se adjudicaron contratos FEED a finales de 2025. La modernización de oficinas ministeriales y la mejora de edificios públicos mediante programas de financiación verde también impulsan la demanda de servicios de consultoría en renovación y eficiencia energética. Da Nang y Hai Phong amplían aún más la oferta del mercado mediante el dragado de puertos, parques logísticos y desarrollos turísticos costeros que requieren una combinación de ingeniería marítima, cumplimiento ambiental y servicios de asesoramiento de proyectos. Las empresas de consultoría que combinan la gestión de las partes interesadas con la ejecución técnica son cada vez más demandadas en las licitaciones de proyectos del centro y norte del país.

Se prevé que el segmento del resto de Vietnam, liderado por las provincias de Dong Nai, Binh Duong y el delta del Mekong, experimente el crecimiento más rápido, con una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 13.85 % hasta 2031. La demanda de consultoría en Dong Nai está aumentando rápidamente debido a la ciudad aeroportuaria de Long Thanh y a la importante afluencia de inversión extranjera directa que impulsa nuevas zonas industriales. Están surgiendo oportunidades especializadas en servicios para salas blancas, sistemas de agua de alta pureza e infraestructura eléctrica resiliente vinculada a los clústeres de semiconductores y aeroespaciales. Sin embargo, persisten los riesgos de ejecución, especialmente en las provincias que enfrentan retrasos en la obtención de permisos de construcción, lo que puede posponer los contratos de supervisión. Se espera que las empresas que implementen equipos bilingües en ciudades secundarias y se adapten rápidamente a los estándares BIM nacionales y a los sistemas obligatorios de contratación electrónica obtengan contratos recurrentes.