Análisis del tamaño y la participación del mercado de tecnología financiera de Vietnam: tendencias de crecimiento y pronóstico (2026-2031)

Tendencias y perspectivas del mercado de tecnología financiera de Vietnam

Alta penetración de teléfonos inteligentes e Internet

La penetración de teléfonos inteligentes e internet representa una ventaja estructural para el mercado fintech de Vietnam, con una conectividad generalizada que permite la prestación de servicios prioritarios para dispositivos móviles en pagos, préstamos, inversiones y seguros. El Ministerio de Información y Comunicaciones ha impulsado la fibra óptica doméstica y la cobertura 4G a niveles elevados, lo que ha reducido la fricción en el acceso para transacciones en tiempo real y la apertura de cuentas. La planificación nacional apunta a la disponibilidad de 5G a gran escala para 2030, lo que respalda la próxima ola de casos de uso fintech de baja latencia, como la toma de decisiones crediticias instantáneas y los pagos QR dinámicos. El crecimiento de la plataforma demuestra el efecto de esta base, ya que las principales billeteras y aplicaciones bancarias escalaron rápidamente gracias a la infraestructura digital y la preparación de los usuarios. A medida que se amplía la participación, los modelos híbridos que combinan canales digitales con el soporte de agentes locales continúan expandiendo su alcance en áreas donde la alfabetización digital aún está madurando, manteniendo la inclusión en el mercado fintech de Vietnam y al mismo tiempo sosteniendo su crecimiento.

Hoja de ruta para un sistema sin efectivo del gobierno y programa nacional de transformación digital

La hoja de ruta hacia la eliminación del efectivo y el Programa Nacional de Transformación Digital han acelerado el mercado fintech de Vietnam al integrar los pagos digitales en el comercio y los servicios públicos. Las medidas fiscales y administrativas, incluyendo requisitos que vinculan las deducciones y beneficios a la documentación no monetaria, han generado incentivos persistentes para que las empresas digitalicen los flujos de pago y el mantenimiento de registros. La integración de bases de datos nacionales, priorizada por el gobierno, está mejorando la calidad de los datos de identidad, impuestos y crédito que sustentan la incorporación digital, la suscripción y el control del fraude. Los bancos han reforzado estos avances implementando la autenticación biométrica a gran escala, lo que ha mejorado los resultados de seguridad y reducido la exposición al fraude, además de cumplir con las nuevas normas de verificación. A medida que la nómina, las pensiones y la distribución de subsidios migran a canales digitales a través de programas piloto locales, los costos de cambio de los consumidores aumentan y la dependencia de la plataforma se fortalece, lo que impulsa una adopción duradera en todo el mercado fintech de Vietnam. 

Creciente demanda de servicios financieros convenientes por parte de la clase media

Una clase media en expansión está generando una demanda sostenida de servicios financieros sencillos, prácticos y asequibles, accesibles desde dispositivos móviles, que abarcan ahorro, crédito, pagos y protección. Las plataformas de inversión digital que ofrecen inversión fraccionada y asesoramiento automatizado han ampliado su base de usuarios al abordar las barreras de entrada, como los saldos mínimos y las dificultades para la incorporación. Las aseguradoras y los distribuidores están respondiendo integrando microseguros y protección móvil en sus aplicaciones cotidianas, lo que se adapta mejor a las preferencias de los clientes en cuanto a comodidad y transparencia. Los bancos y las billeteras digitales también están adoptando la personalización mediante avisos y recompensas basados ​​en IA que incentivan a los usuarios a adoptar un comportamiento responsable en materia de crédito y ahorro, reforzando la participación a un bajo coste incremental. En conjunto, estos cambios fortalecen la monetización minorista para el mercado fintech de Vietnam, a la vez que abren nuevas oportunidades de venta cruzada a medida que aumentan los ingresos y se diversifican las necesidades de los clientes. 

Ampliación del sistema ferroviario QR en tiempo real NAPAS 247

La expansión de NAPAS 247 ha sido crucial para el mercado fintech de Vietnam, ya que la interoperabilidad de los códigos QR y las transferencias instantáneas reduce los costos de aceptación y aumenta la cobertura comercial en el comercio minorista formal e informal. La interoperabilidad ferroviaria permite que cualquier aplicación o billetera bancaria participante escanee códigos estandarizados, lo que elimina los silos en la aceptación y respalda casos de uso más amplios como la entrega, el transporte a demanda y los servicios públicos. Los principales adquirentes han ganado participación al combinar las capacidades de QR dinámico con los servicios comerciales, mejorando los cobros y la conciliación para los socios de comercio electrónico y logística a gran escala. Los pagos más rápidos y económicos reducen los beneficios adicionales que una CBDC minorista podría ofrecer a corto plazo, ya que un sistema público de pagos rápidos ya ofrece compensación y liquidación de alta velocidad en todo el país. La resiliencia de la red sigue siendo un punto clave en las provincias más remotas, donde las limitaciones de conectividad pueden ralentizar las confirmaciones, lo que refuerza la necesidad de colaboración entre las empresas de telecomunicaciones y las fintech para la continuidad del servicio en el mercado fintech de Vietnam. 

Baja alfabetización financiera y confianza en las zonas rurales

Más del 70% de la población vive fuera de las ciudades más grandes, lo que significa que el mercado fintech de Vietnam depende de modelos de extensión que aborden las brechas de confianza, conocimiento y comprensión del producto. ^{[ 2 ]Corporación Financiera Internacional, “Finanzas digitales para impulsar el crecimiento económico de Vietnam”, ifc.org.} Los programas gubernamentales centrados en la inclusión financiera y la transformación digital continúan impulsando la infraestructura de aceptación y los servicios electrónicos en los distritos rurales. Los proveedores de pagos, bancos y agentes están probando una prestación híbrida que combina la incorporación móvil con asistencia local para superar las limitaciones de alfabetización y generar confianza. Una mayor cobertura de los servicios de identidad, como las identificaciones con chip y la verificación biométrica, también está reduciendo el riesgo de fraude y mejorando la confianza en los canales digitales. Un enfoque continuo en la educación, la resolución de quejas y la calidad de los agentes probablemente determinará la rapidez con la que productos avanzados, como las inversiones y los seguros, se expandan más allá de los principales corredores urbanos en el mercado fintech de Vietnam. 

Normas KYC fragmentadas en los ministerios

Las regulaciones de KYC y protección de datos se encuentran dispersas en múltiples estatutos y agencias, lo que complica la incorporación de usuarios digitales y aumenta los costos de cumplimiento para las fintechs no bancarias. Los recientes requisitos de verificación biométrica de representantes corporativos han impulsado a los bancos a implementar opciones biométricas tanto en la aplicación como en la sucursal. Las fintechs sin licencia bancaria deben recurrir a alianzas con instituciones autorizadas para acceder a datos crediticios y servicios de identidad, lo que genera dependencias de terceros y posibles desafíos para el reparto de ingresos. Los nuevos marcos en los centros financieros emergentes están introduciendo vías de prueba que podrían simplificar las normas para los participantes del piloto, pero esto puede resultar en experiencias de incorporación inconsistentes en las diferentes regiones hasta que se armonicen las normas nacionales. Se espera que abordar esta fragmentación regulatoria acorte el tiempo de comercialización de nuevos productos, reduzca la pérdida de usuarios durante la incorporación y mejore directamente la economía unitaria en el sector fintech de Vietnam. ^{[ 3 ]VietnamPlus, “Los bancos aceleran la digitalización y los pagos sin efectivo”, vietnamplus.vn.} 

Análisis de segmento

Por propuesta de servicio: los pagos lideran, Insurtech acelera

Los pagos digitales representaron una destacada participación del 71.73 % en 2025, mientras que se prevé que las insurtech sean la línea de servicios de más rápido crecimiento, con una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 31.28 % hasta 2031, lo que subraya la profundidad y la amplitud del mercado fintech vietnamita. Paralelamente, el entorno regulatorio permite pilotos controlados en préstamos P2P, calificación crediticia y API abiertas, que respaldarán los modelos de préstamos y basados ​​en datos en su transición de la prueba de concepto a la implementación a gran escala. La neobanca está avanzando a través de marcas digitales respaldadas por bancos y alianzas con actores tecnológicos que acortan el camino desde la adquisición de clientes hasta la activación de productos. Las inversiones digitales se están expandiendo a través de capital fraccional y herramientas de ahorro automatizado, a medida que las plataformas se adaptan al creciente patrimonio minorista y a la necesidad de una entrada sin barreras. El crecimiento de las insurtech está aprovechando la distribución integrada y los canales digitales, lo que se alinea con el entorno político que ha impulsado una mayor inversión extranjera en el sector y la modernización de la distribución. 

Desde una perspectiva de composición de crecimiento, el mercado fintech de Vietnam evolucionará a medida que los pagos maduren y otras verticales se aceleren desde una base más pequeña. Es probable que los pagos digitales mantengan tasas de crecimiento cercanas al 15% a medida que la titularidad de cuentas se acerca a la saturación, mientras que los nuevos casos de uso en la adquisición de comercios y los pagos B2B mantienen la actividad saludable. La aceleración del mercado insurtech refleja una dinámica de convergencia, a medida que las aseguradoras se orientan hacia modelos integrados y experiencias digitales de consumo. Los préstamos y la financiación se beneficiarán de la integración de la banca abierta, la mejora de los datos crediticios y una mejor verificación, que, en conjunto, reducen el riesgo de impago y aumentan la demanda potencial. Estas dinámicas indican una transición más amplia de una industria fintech vietnamita centrada en los pagos a una multiproducto, lo que probablemente ampliará los ingresos y diversificará la monetización. 

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Por usuario final: el comercio minorista domina, el negocio crece

El comercio minorista representó el 67.88 % del valor en 2025, lo que refleja la amplitud del uso de billeteras, la aceptación de códigos QR y la adopción de inversiones entre los consumidores masivos y de alto poder adquisitivo en el mercado fintech de Vietnam. Se proyecta que los usuarios empresariales se expandirán a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 24.38 %, a medida que las pymes integren soluciones de financiación integrada, pagos a proveedores, cobros y capital circulante que mejoran la conversión de efectivo y reducen la fricción. Dado que las pymes constituyen la gran mayoría de las empresas registradas, la digitalización de la facturación y la financiación comercial amplía considerablemente las oportunidades de servicio. A medida que proliferan las API y los sistemas empresariales se conectan con las plataformas bancarias, aumentan los costes de cambio y los pioneros consolidan su cuota de mercado mediante la fijación de cuentas y la profundización del flujo de trabajo. Los modelos banco-fintech que combinan los servicios comerciales con el crédito a corto plazo están ganando terreno, lo que subraya la creciente importancia de los flujos B2B en el mercado fintech de Vietnam. 

A lo largo del ciclo, el crecimiento minorista ha estado impulsado por el consumo, mientras que el crecimiento empresarial se correlaciona con los ciclos de inversión y la ejecución del gasto público. Los estándares de banca abierta están creando un entorno más limpio para la conectividad de tesorería, la conciliación y los préstamos integrados, lo que refuerza la justificación comercial de la digitalización. A medida que más pymes adoptan herramientas de ERP, comercio electrónico y FinOps, la extracción de datos mejora la suscripción, lo que reduce la dependencia de garantías y amplía el acceso al crédito B2B. Estas tendencias refuerzan un reequilibrio gradual desde un crecimiento exclusivamente minorista hacia una distribución más equitativa entre los flujos de consumidores y empresas en el mercado fintech de Vietnam. El resultado es una base de ingresos más amplia y resiliente, menos sensible a las variaciones a corto plazo en el gasto de los consumidores. 

Por interfaz de usuario: reinan los dispositivos móviles y aumentan los dispositivos POS/IoT

Las aplicaciones móviles representaron el 79.28 % en 2025, lo que refleja una curva de adopción orientada a la movilidad, basada en el alto uso de teléfonos inteligentes y una integración fluida entre los principales actores del mercado fintech de Vietnam. Los dispositivos POS e IoT muestran el mayor crecimiento, con una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 28.35 %, ya que el soft POS ha convertido los teléfonos inteligentes en terminales de aceptación sin contacto para pequeños comerciantes y proveedores de servicios. Las interfaces web y de navegador siguen siendo relevantes para la banca corporativa, los paneles de control de tesorería y los flujos de asesoramiento de mayor consideración, donde se prefieren pantallas y controles más grandes. Las integraciones de plataformas con servicios de transporte y entrega han incorporado los pagos digitales a los casos de uso diario de movilidad y alimentación en nuevas provincias, ampliando la cobertura fuera de los núcleos metropolitanos. Con el uso de dispositivos móviles cerca de la saturación, es probable que el mercado fintech de Vietnam obtenga mayores ganancias gracias a una mayor adquisición de comercios en ciudades de nivel 2 y 3 mediante implementaciones de POS e IoT de bajo costo. 

Los patrones de adopción sugieren que la tecnología móvil seguirá liderando las transacciones diarias, mientras que los puntos de venta (TPV) y el IoT cubren las brechas de aceptación en el comercio minorista y los servicios de larga duración. A medida que los bancos y procesadores implementan soluciones de pago por toque y QR con informes unificados, la propuesta de valor para los comerciantes se fortalece gracias a menores costos de hardware y una liquidación más rápida. La conectividad API mejorada entre canales y dispositivos mantiene la consistencia en las experiencias de usuario, lo que fomenta la fidelización y una mayor frecuencia. Esta progresión multiinterfaz ayuda al mercado fintech vietnamita a trascender el pago de facturas y el P2P hacia flujos de adquisición y B2B más completos. Con el tiempo, el análisis multicanal y la IA añadirán personalización que fortalecerá la interacción sin aumentar el costo variable. 

Análisis geográfico

El sur de Vietnam representó el 47.75 % de la actividad en 2025, gracias a la base financiera y comercial de Ciudad Ho Chi Minh y al surgimiento de su Centro Financiero Internacional. La región se beneficia de un denso ecosistema de bancos, billeteras digitales y socios comerciales que continúa expandiendo la aceptación y la integración de las finanzas en el comercio minorista y los servicios. Ciudad Ho Chi Minh aspira a una economía de 120 000 millones de dólares en 2025, con una infraestructura logística y comercial que respalde los pagos y el volumen de préstamos en todas las cadenas de suministro. La concentración de talento en servicios financieros y tecnología también ha facilitado la prueba de productos con mayor rapidez y colaboraciones que impulsan el mercado fintech vietnamita. A medida que aumenta la penetración de los pagos digitales, el crecimiento se desplaza de los casos de uso digitales a una mayor monetización en los servicios comerciales y el crédito. 

El norte de Vietnam es un centro administrativo y de innovación que busca impulsar la contribución de la economía digital mediante el apoyo a políticas públicas e iniciativas de ecosistema que involucran a universidades y centros de investigación. El crecimiento de la región en manufactura y servicios continúa atrayendo inversión, lo que sustenta los flujos de pago para nóminas, compras y comercio. Los principales bancos con sede en Hanói han profundizado su oferta digital, pero continúan operando modelos híbridos que combinan la solidez de las sucursales con plataformas móviles y web mejoradas. Las plataformas de movilidad se están expandiendo hacia el norte y llevando los pagos a nuevas provincias, lo que extiende la adquisición y la financiación al consumo a más distritos. Estos cambios equilibran el mercado fintech de Vietnam al añadir diversidad regional a los motores de crecimiento. 

Vietnam Central es la región de mayor crecimiento, con una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) proyectada del 18.87 %, a medida que Da Nang impulsa la actividad de sandbox vinculada a las finanzas verdes, la cadena de bloques (blockchain) y los flujos transfronterizos en el marco del Centro Financiero Internacional. La ciudad colabora con socios internacionales para desarrollar experiencia y ejecutar pilotos controlados que apoyan la financiación del comercio y los pagos relacionados con el turismo, en consonancia con su posición logística. A medida que convergen los pilotos de infraestructura y regulación, Vietnam Central puede atraer nuevo capital y talento especializado, a la vez que refuerza las iniciativas nacionales en materia de datos e interoperabilidad. En el horizonte de pronóstico, el mercado fintech de Vietnam debería experimentar una contribución geográfica más equilibrada al crecimiento a medida que los proyectos centrales se expanden y la adopción en el norte se profundiza. Este equilibrio hace que la oportunidad global dependa menos de una región metropolitana y sea más resiliente a las crisis locales. 

Panorama regulatorio

La supervisión del sector fintech en Vietnam se basa cada vez más en la experimentación controlada y en controles de riesgo a nivel de todo el sistema, liderados por el Banco Estatal de Vietnam (SBV). El Decreto n.º 94/2025/ND-CP, vigente desde el 1 de julio de 2025, introdujo un entorno de pruebas regulatorio para el sector bancario en lo que respecta a la calificación crediticia, las API abiertas y los modelos de préstamos entre particulares (P2P), con pruebas limitadas a Vietnam y de duración determinada. Paralelamente, el SBV ha implementado el Sistema de Apoyo, Monitoreo y Prevención de Riesgos de Fraude en las Operaciones de Pago (SIMO); al 1 de junio de 2026, el sistema había emitido alertas de presunto fraude a 4.5 millones de clientes, lo que pone de manifiesto la importancia que se le da a la resiliencia operativa a medida que se expanden los pagos digitales.

En 2026, el SBV también tomó medidas para acercar la administración del entorno de pruebas (sandbox) a los mercados locales. La Circular No. 19/2026/TT-NHNN, emitida el 19 de mayo de 2026 y vigente a partir del 30 de junio de 2026, descentralizó la implementación de los procedimientos administrativos para el entorno de pruebas regulatorio bancario a las sucursales regionales del SBV, con el objetivo de reducir las fricciones en el procesamiento para los solicitantes fuera de Hanoi. La planificación de la transformación digital del SBV para el período 2026-2030, incluido el Plan de Transformación Digital definido en la Decisión No. 1344/QD-NHNN del SBV, de fecha 23 de junio de 2026, refuerza el impulso hacia una supervisión más basada en datos, con líneas de trabajo paralelas como el borrador de la circular del SBV sobre seguridad y gestión de riesgos para aplicaciones de IA en el sector bancario.

Análisis de la cadena de valor

La cadena de valor fintech de Vietnam comienza con sistemas regulados de cuentas e identidad (bancos e intermediarios de pago autorizados) y se extiende a través de infraestructura de conmutación y compensación, capas de interoperabilidad, billeteras de capa de aplicación y aplicaciones bancarias, y aceptación de comercios (QR, softPOS/POS y pasarelas de comercio electrónico). NAPAS es un pilar fundamental para los pagos instantáneos nacionales y la interoperabilidad QR, con su plan para 2026 centrado en la seguridad del sistema y la expansión de la aceptación de VIETQRGlobal, al tiempo que sirve como puerta de enlace técnica para las conexiones QR transfronterizas con mercados como Tailandia, Laos, Camboya y China. Los requisitos de SBV y las iniciativas nacionales de identidad digital influyen cada vez más en los requisitos de cumplimiento y de incorporación, lo que afecta la forma en que las fintech diseñan KYC, el monitoreo de fraude y la evaluación crediticia.

En cuanto a la distribución y la monetización, la cadena se está adentrando cada vez más en flujos de trabajo B2B integrados, especialmente en torno a la financiación de la cadena de suministro y los pagos vinculados a la facturación. En 2026, BIDV amplió un ecosistema financiero digital integrado con FPT IS, que incluye la plataforma TradeFlat y BIDV SCF, para conectar a los participantes de la cadena de suministro, y Nam A Bank lanzó un proyecto de asistencia técnica en financiación de la cadena de suministro con IFC, lo que pone de manifiesto una colaboración más estrecha entre bancos, integradores tecnológicos e instituciones de desarrollo. Paralelamente, la alianza de TASConnect con M-invoice Vietnam demuestra cómo las plataformas de facturación y las plataformas adyacentes a ERP ayudan a integrar el capital circulante y las capacidades de pago en los procesos empresariales. La Circular SBV n.º 19/2026/TT-NHNN también contribuye a la cadena de valor al reducir la fricción administrativa para los proyectos piloto de sandbox, lo que permite una iteración más rápida entre los proveedores de infraestructura, los bancos y los equipos de productos fintech.