Análisis del tamaño y la participación del mercado de lubricantes en Vietnam: tendencias de crecimiento y pronóstico (2026-2031)

Tendencias y perspectivas del mercado de lubricantes de Vietnam

Aumento del parque de vehículos y predominio de los vehículos de dos ruedas

La política industrial de Vietnam tiene como objetivo lograr ventas anuales de automóviles de pasajeros y vehículos de dos ruedas de aproximadamente 1.0 a 1.1 millones de unidades para 2030. Los vehículos de dos ruedas aún representan la mayoría de la flota vehicular, lo que preserva una gran base de motores de combustión interna que requieren cambios de aceite frecuentes. Aunque las motocicletas eléctricas representaron una parte significativa de los nuevos registros de vehículos de dos ruedas en 2024, la ansiedad por la autonomía fuera de los centros urbanos continúa sustentando la demanda sostenida de aceite mineral y productos semisintéticos. Los ciclos de mantenimiento regulares asociados con las motocicletas, combinados con el aumento de los ingresos disponibles, continúan anclando el crecimiento del volumen para aceites de motor y fluidos de transmisión ^{[1] Agencia Internacional de Energía, “Perspectivas globales de vehículos eléctricos 2024”, iea.org}.

Aceleración de la industrialización y el crecimiento de la inversión extranjera directa en el sector manufacturero

La inversión extranjera directa (IED) en el sector manufacturero alcanzó los 15.2 millones de dólares en el primer semestre de 2024, y las plantas de procesamiento y electrónica representaron más de dos tercios de las entradas de capital. Estas inyecciones de capital se traducen en instalaciones de maquinaria que requieren fluidos hidráulicos, para engranajes y para el mecanizado de metales diseñados para intervalos de cambio de aceite más prolongados y tiempos de inactividad reducidos. Los parques industriales de Hai Phong, Bac Ninh y Dong Nai exigen lubricantes homologados por los fabricantes de equipos originales (OEM) que cumplan con los estándares globales de auditoría de la cadena de suministro. La consiguiente demanda de lubricantes sintéticos y de base biológica contribuye a impulsar la penetración general de productos premium durante el período previsto.

Transición hacia lubricantes sintéticos y de alto rendimiento

Las regulaciones de emisiones, en consonancia con los estándares Euro 5, entraron en vigor en 2025, acelerando la migración de los clientes de aceites minerales convencionales a sintéticos de bajo contenido en SAPS, que protegen los sistemas de postratamiento de gases de escape. Marcas internacionales introdujeron gamas de aceites regenerados y de base biológica, como la línea NGEN de Motul, dirigidas a operadores de flotas que buscan reducir el coste total de propiedad. Los usuarios industriales también están optando por aceites hidráulicos a base de polialfaolefinas, capaces de soportar altas temperaturas de funcionamiento, lo que prolonga los intervalos de servicio y reduce los tiempos de inactividad no planificados en fábricas de alta producción.

Crecimiento de las plantas de componentes automotrices con inversión extranjera

Los objetivos de localización de componentes automotrices, que contemplan entre un 55 % y un 60 % de valor agregado nacional para 2030, están impulsando a los fabricantes de equipos originales (OEM) japoneses y coreanos a establecer plantas de producción de motores, transmisiones y sistemas de transmisión en Thai Binh y Hai Duong. Estas fábricas requieren fluidos de corte y aceites de estampado especializados que cumplen con estrictos estándares de limpieza. Asimismo, generan demanda de fluidos dieléctricos y de gestión térmica utilizados en módulos de baterías de vehículos eléctricos y conjuntos de inversores, que representan nichos de lubricantes emergentes pero de alto valor.

Volatilidad de los precios de importación de aceites base

Vietnam importa la mayor parte de sus aceites base, lo que expone a las empresas mezcladoras locales a las fluctuaciones del precio mundial del crudo. Un repunte en los precios al contado de los aceites base del Grupo II en 2024 redujo los márgenes y provocó aumentos en los precios minoristas en la mayoría de los grados de viscosidad. Las empresas mezcladoras independientes, con un crédito limitado para inventario, tuvieron dificultades para repercutir los costos, arriesgándose a sufrir pérdidas de volumen frente a marcas internacionales con fuerte presencia en el mercado. En consecuencia, algunos distribuidores redujeron sus existencias en zonas rurales, lo que ocasionó escasez esporádica en ciudades de tercer nivel hasta que se normalizaron los contratos de suministro.

Rápido auge de las motocicletas eléctricas

La cuota de mercado de las motocicletas eléctricas en las ventas de vehículos nuevos aumentó en 2024, impulsada por los incentivos gubernamentales y el desarrollo de redes de recarga urbanas. Cada motocicleta eléctrica reduce la demanda anual de aceite de motor en aproximadamente 2-3 litros, lo que impacta directamente en el crecimiento del volumen de ventas en las ciudades densamente pobladas. Los ecosistemas de intercambio de baterías, impulsados ​​por VinFast, también facilitan la adopción en zonas rurales, acelerando la reducción del consumo de lubricantes en ciudades secundarias.

Análisis de segmento

Por tipo de producto: El aceite para motores industriales impulsa el crecimiento de las gamas premium

En 2025, el aceite para motores de automóviles ostentó una cuota de mercado del 37.90%, lo que refleja la naturaleza del sector del transporte en Vietnam, caracterizado por una fuerte presencia de motocicletas. En este país, los aceites para motores de dos y cuatro tiempos abastecen a la impresionante cifra de 77 millones de vehículos de dos ruedas registrados. El aceite para motores industriales es la categoría de producto de mayor crecimiento, con una tasa de crecimiento anual compuesto (TCAC) del 5.22% hasta 2031, impulsada por los nuevos proyectos de generación de energía a gas y renovable. La demanda se debe a los requisitos de los fabricantes de equipos originales (OEM) para formulaciones con bajo contenido de cenizas que permiten intervalos de mantenimiento más prolongados. Se prevé que los fluidos de transmisión se beneficien de la mayor penetración de las transmisiones automáticas en los automóviles de pasajeros, mientras que se espera que la demanda de aceite para engranajes se alinee con la expansión de las flotas de vehículos comerciales ligeros y de logística. 

El mercado de fluidos para mecanizado de metales crece a la par de las inversiones en mecanizado de precisión de los proveedores de Samsung y Foxconn, y la distribución local de Master Fluid Solutions subraya esta tendencia. Los aceites para turbinas y transformadores experimentan un crecimiento constante, ya que el Plan de Desarrollo Energético de Vietnam tiene como objetivo una capacidad renovable del 29 % para 2030, lo que genera oportunidades para fluidos especiales con márgenes atractivos. En general, la gama de productos se inclina hacia sintéticos de alto rendimiento que se adaptan a las condiciones de funcionamiento de alta carga y alta temperatura de los equipos modernos.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Por sector de usuario final: la industrialización manufacturera acelera la demanda

En 2025, las aplicaciones automotrices aún representaban el 70.05 % de la cuota de mercado de lubricantes en Vietnam, impulsadas por el considerable parque de motocicletas. Sin embargo, el consumo industrial crece a un ritmo más acelerado, con una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 5.08 %, gracias a la continua afluencia de inversión extranjera directa (IED). Las fábricas que producen componentes electrónicos, textiles y metálicos requieren aceites hidráulicos y para engranajes con grado ISO que mantengan la estabilidad de la viscosidad durante jornadas operativas prolongadas. 

El crecimiento de la generación de energía, tanto convencional como renovable, aumenta el volumen de aceites para turbinas, transformadores y compresores. El sector marítimo se beneficia del aumento de la capacidad portuaria y del volumen de carga, lo que impulsa la demanda de aceites para motores de pistón y grasas ecológicas suministradas por TotalEnergies en puertos clave. Los volúmenes de lubricantes aeroespaciales siguen siendo mínimos, pero muestran un potencial prometedor, ya que las instalaciones de mantenimiento, reparación y revisión (MRO) en Da Nang buscan obtener contratos con aerolíneas del sudeste asiático.

Por tipo de materia prima: Las alternativas de base biológica ganan terreno en materia medioambiental

Las formulaciones de aceite mineral representaron el 57.25 % del consumo total en 2025, debido a la alta sensibilidad al precio que siguen teniendo los motociclistas y los pequeños talleres. No obstante, los lubricantes sintéticos y semisintéticos están ganando terreno en los centros urbanos, donde las normas de emisiones y la eficiencia de las flotas priman sobre los costos iniciales. La demanda de lubricantes sintéticos en el mercado vietnamita está creciendo, lo que refleja una tendencia hacia los lubricantes del Grupo III y las mezclas de polialfaolefinas, que permiten intervalos de cambio de aceite más prolongados. 

Las opciones de base biológica y re-refinadas, aunque parten de una base pequeña, presentan la tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) más alta, del 5.52 %. La gama NGEN de MOTUL demuestra la viabilidad comercial de los aceites base re-refinados, mientras que los mezcladores nacionales exploran ésteres de aceite de palma derivados de materias primas agrícolas locales. Los incentivos fiscales gubernamentales vinculados a una menor huella de carbono refuerzan aún más la propuesta de valor de estas opciones más ecológicas.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Análisis geográfico

Ciudad Ho Chi Minh, Binh Duong y Dong Nai representaron en conjunto una parte significativa de la demanda nacional de lubricantes en 2025, debido a la alta densidad de vehículos y la intensa industrialización en el corredor de crecimiento del sur. Las continuas mejoras en la infraestructura, incluyendo la ampliación de la circunvalación y la construcción de líneas de metro, impulsan el uso de lubricantes para maquinaria pesada como excavadoras y bombas de hormigón en la región. 

Las provincias del norte, como Hai Phong, Bac Ninh y Thai Binh, se están consolidando como el clúster de mayor crecimiento, gracias a las nuevas plantas de componentes electrónicos y automotrices que requieren fluidos hidráulicos y para el mecanizado de metales de alta calidad. Las mejoras en el puerto de aguas profundas de Hai Phong, junto con la ampliación de la capacidad de almacenamiento de PETEC, optimizan la logística de lubricantes tanto para la exportación como para la distribución nacional. 

Vietnam central, con Da Nang como epicentro, experimenta un crecimiento moderado impulsado por el turismo y la expansión de los servicios marítimos. El delta del Mekong mantiene una demanda constante de aceites para maquinaria agrícola, mientras que las provincias fronterizas captan volúmenes adicionales gracias al aumento del transporte transfronterizo de mercancías con China y Camboya. En conjunto, los patrones de consumo espacial reflejan el reequilibrio económico general de Vietnam, a medida que las regiones norte y central reducen la brecha histórica con el sur.

Panorama regulatorio

Vietnam regula los lubricantes mediante una combinación de normas de calidad del producto, controles químicos y condiciones comerciales que determinan cómo operan los productores, importadores y distribuidores. En el caso de los aceites para motores de combustión interna, la normativa técnica nacional QCVN 14:2018/BKHCN (y sus posteriores consolidaciones) establece requisitos mínimos de calidad y ensayo, que suelen exigir la certificación y una declaración de conformidad antes de que los productos salgan al mercado.

A partir del 1 de enero de 2026, la Ley de Sustancias Químicas n.° 69/2025/QH15 introdujo un marco regulatorio más estricto para las sustancias químicas utilizadas en aditivos para lubricantes y preparaciones relacionadas, respaldado por decretos de aplicación que entraron en vigor el 17 de enero de 2026. Este cambio añade requisitos procedimentales para la importación y manipulación de sustancias químicas controladas. El acceso a la distribución también sigue estando condicionado por las normas de Vietnam sobre derechos comerciales para empresas con inversión extranjera, según el Decreto 09/2018/ND-CP, lo que refuerza la necesidad de establecer alianzas entre fabricantes y distribuidores locales que cumplan con la normativa para garantizar el acceso al mercado.

Análisis de la cadena de valor

La cadena de valor de los lubricantes en Vietnam comienza con la dependencia de aceites base y aditivos importados, seguida de la mezcla y el envasado locales, y luego la distribución en múltiples niveles a través de compañías petroleras nacionales, distribuidores independientes, talleres y canales de aprovisionamiento industrial. Debido a que Vietnam carece de capacidad de producción nacional de aceites base, la logística de importación, los trámites aduaneros y las fluctuaciones de los precios de los aceites base son fundamentales para la economía de la mezcla, las estrategias de inventario y los precios minoristas. Medidas recientes, como el nombramiento de VietSea Chemicals por parte de ExxonMobil Asia Pacific como distribuidor exclusivo de aceites base del Grupo II de EHC en Vietnam, ponen de manifiesto cómo los socios especializados en importación y distribución contribuyen a estabilizar el suministro en la cadena de suministro.

En la fase posterior de la cadena de valor, la ruta de comercialización está fuertemente condicionada por las licencias y los derechos de comercialización, que limitan la participación de empresas con inversión extranjera en la distribución minorista y restringen los canales mayoristas. Esto incrementa el valor de las redes nacionales establecidas y la presencia local en la producción. El cumplimiento también abarca la gestión al final de la vida útil, y las normas de Responsabilidad Extendida del Productor (REP) del Decreto n.º 110/2026/ND-CP (vigente desde el 25 de mayo de 2026) refuerzan el papel de la recolección de aceite usado, los recicladores autorizados y el re-refinado dentro de la cadena de valor extendida para aceites de motor y otros lubricantes.