Análisis del tamaño y la participación del mercado de operadores móviles de telecomunicaciones de Vietnam: tendencias de crecimiento y pronóstico (2026-2031)

Tendencias y perspectivas del mercado de operadores móviles de telecomunicaciones de Vietnam

El rápido despliegue de 4G y 5G impulsa el aumento de datos móviles

Los operadores agregaron alrededor de 11,000 sitios 5G para mediados de 2025, elevando la cobertura de la población al 26% y cuadruplicando las velocidades de descarga medianas en comparación con el año anterior. ^{[1] Ministerio de Información y Comunicaciones de Vietnam, “Progreso del despliegue de la red 5G julio de 2025”, mic.gov.vn} Viettel por sí solo inscribió a más de 5.5 millones de usuarios 5G a principios de 2025, y su objetivo de 10 millones para diciembre impulsaría la penetración 5G de su base hacia el 10%. ^{[2] Grupo Viettel, “Informe financiero anual 2024”, vietteltelecom.vn} Sin embargo, los planes de datos ilimitados con precios inferiores a USD 5 impiden ganancias de ingresos proporcionales, por lo que la rentabilidad depende de cambiar a los clientes de alto uso a paquetes de calidad de servicio escalonados. La Resolución 193 subsidia el 15% de la factura del equipo una vez que un operador despliega al menos 20,000 sitios, lo que efectivamente atrapa a la industria en una carrera de capacidad que eleva los cargos de depreciación. ^{[3] Portal del Gobierno de Vietnam, “Resolución 193 sobre subsidios para el despliegue de 5G”, chinhphu.vn} El mayor potencial de monetización reside en los segmentos de red empresariales, donde la latencia garantizada se vende a un precio superior que no es viable en el mercado de consumo masivo. Por lo tanto, el mercado de operadores móviles de telecomunicaciones de Vietnam sigue estando impulsado por la escala, y la eficiencia del capital, en lugar de la adquisición de nuevos suscriptores, define la ventaja competitiva.

Programa Nacional de Transformación Digital: Aceleración de la Adopción de Banda Ancha

Los responsables políticos aspiran a la fibra óptica universal en los hogares para finales de 2025; sin embargo, aproximadamente 5.4 millones de hogares, principalmente en zonas montañosas, aún carecen de acceso por cable. Donde los costes de construcción superan los 300 USD por línea, la banda ancha móvil se presenta como la alternativa práctica, respaldada por el mandato gubernamental de que la mitad del tráfico se gestione mediante IPv6 para 2025. Los operadores actualizaron sus redes centrales para cumplir con la normativa, reduciendo así los costes adicionales de incorporación de terminales IoT. En consecuencia, el mercado de operadores móviles de telecomunicaciones de Vietnam obtiene un segundo motor de crecimiento, ya que cada nueva instalación preparada para fibra óptica también requiere un respaldo móvil fiable, y las pequeñas empresas suelen adoptar enlaces fijos inalámbricos 4G o 5G antes de invertir en conexiones ópticas. Una mayor penetración de la banda ancha empresarial se traduce en una demanda de ERP en la nube y herramientas de cadena de suministro, lo que genera un tráfico recurrente inmune a las guerras de precios al consumidor.

La creciente asequibilidad de los teléfonos inteligentes impulsa el consumo de datos

La penetración de los teléfonos inteligentes alcanzó el 84% a nivel nacional a finales de 2025, impulsada por una caída en los precios de los teléfonos con capacidad 5G por debajo de los USD 200. Los proveedores chinos, que controlan más de un tercio de los envíos, habilitaron a muchos usuarios de datos nuevos en distritos rurales, donde el 4G ahora cubre más del 96% de las aldeas. Los nuevos adoptantes se agrupan en planes de prepago con un gasto mínimo, por lo que el aumento de los ingresos es modesto, pero los paquetes de financiación de dispositivos son prometedores. El plan de Viettel de 24 meses de cuotas más 12 meses de compromiso de datos asegura un mayor valor de por vida y empuja la rotación por debajo del rango mensual habitual del 2-3% visto en prepago. Los teléfonos inteligentes ubicuos a largo plazo ampliarán la base direccionable para pagos móviles, salud electrónica y aplicaciones de agricultura de precisión, cada una de las cuales profundiza la participación y aumenta el consumo de megabytes por suscriptor, reforzando el cambio estructural hacia ingresos centrados en datos en el mercado de MNO de telecomunicaciones de Vietnam.

Iniciativas de IoT industrial respaldadas por el gobierno en parques manufactureros

Quince parques piloto de producción ejecutan actualmente pruebas privadas de 5G, y los primeros estudios de caso ya demuestran mejoras en la eficiencia. La participación de Viettel en una planta de electrónica redujo las tasas de defectos en un 18 % mediante visión artificial en tiempo real. El objetivo nacional de 50 millones de enlaces celulares IoT para 2025 implica un crecimiento anualizado de la conexión superior al 25 %, y la mayor parte proviene de industrias orientadas a la exportación que deben cumplir con los estándares multinacionales de visibilidad de la cadena de suministro. Si bien solo un subconjunto de fábricas puede justificar actualmente la inversión de capital, el precedente es claro: los operadores que diseñan paquetes llave en mano, combinando la conectividad con la computación en el borde y la seguridad administrada, pueden convertir un subsegmento modesto en un negocio de alto margen. De este modo, el mercado de operadores móviles de telecomunicaciones de Vietnam comienza a pivotar desde la conectividad pura hacia soluciones industriales basadas en resultados, una protección estratégica contra el ARPU de consumo estancado.

La intensificación de las guerras de precios comprime el ARPU

Los planes 4G ilimitados por debajo de USD 5 se convirtieron en la norma de la industria en 2024, y para mediados de 2025, más de dos de cada cinco cuentas de pospago se habían cambiado a estas tarifas. El margen EBITDA de Viettel disminuyó incluso con el aumento de los ingresos, ya que los costos operativos de una red más densa superaron las ganancias brutas. Los competidores dudan en subir los precios por temor a generar una pérdida de suscriptores, que aún se sitúa en un dígito bajo cada mes, pero que se dispararía si algún operador superara el límite informal de precios. Los experimentos con planes premium con garantía de velocidad siguen siendo un nicho de mercado, con una tasa de adopción inferior al 5%, lo que sugiere que una estrategia diferenciada de calidad de servicio tardará en consolidarse. Por lo tanto, el mercado de operadores móviles de telecomunicaciones de Vietnam sigue expuesto a una reducción de los ingresos por gigabyte hasta que los operadores demuestren que los clientes están dispuestos a pagar significativamente más por una experiencia garantizada.

Tarifas de espectro elevadas y ciclos de reorganización retrasados

Las subastas de 2024 para ondas de radio de banda media generaron alrededor de 400 millones de dólares en ingresos estatales, pero los pagos únicos obligatorios agotaron el efectivo que, de otro modo, financiaría la densificación de la red. La licencia adicional de banda baja de Viettel estipula un alcance geográfico del 50 % en un plazo de tres años, lo que acelera la inversión de capital, incluso cuando el operador aún debe mantener la infraestructura 2G y 3G heredada, ya que la reorganización de las bandas de 900 MHz y 1800 MHz se pospuso hasta 2027. La operación de redes paralelas infla los gastos operativos en un estimado de 15-20 % en comparación con una implementación 5G desde cero. La flexibilidad regulatoria incorporada en la ley de telecomunicaciones de 2023 implica que los plazos futuros siguen siendo flexibles, lo que complica la planificación financiera plurianual en todo el mercado de operadores móviles de telecomunicaciones de Vietnam.

Análisis de segmento

Por tipo de servicio: Los datos y el IoT impulsan la evolución de la combinación de ingresos

Los servicios de datos e internet captaron el 48.62% de los ingresos en 2025, lo que pone de relieve cómo la banda ancha móvil desplazó a la voz como principal motor de ingresos en el mercado de operadores móviles de telecomunicaciones de Vietnam. Los minutos de uso cayeron aproximadamente un 8% ese mismo año, reflejando la migración de los consumidores a herramientas de llamadas OTT. Los ingresos por mensajería cayeron por debajo del 3% del total, mientras que las plataformas de vídeo OTT y televisión de pago se convirtieron en palancas de diferenciación en lugar de importantes centros de beneficios, ya que los derechos de contenido absorben hasta la mitad de las cuotas de suscripción. Los formatos de conectividad empresarial, desde el acceso a internet dedicado hasta la SD-WAN, crecen ahora a tasas de un solo dígito medio gracias a las empresas multinacionales que anclan las cadenas de suministro regionales en Vietnam. En este contexto, las conexiones industriales de IoT, aunque todavía representan una pequeña proporción, se expandirán a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 4.12% hasta 2031, muy por encima de la trayectoria general del mercado de operadores móviles de telecomunicaciones de Vietnam.

La oportunidad a largo plazo reside en convertir la capacidad de la red en plataformas. Los operadores desarrollaron cobertura NB-IoT a nivel nacional para 2025 y ya conectan dos millones de medidores inteligentes, lo que constituye un modelo para servicios públicos y logística. Los ingresos por roaming se beneficiaron del repunte del turismo emisor, con un aumento de dos dígitos en 2024 una vez que desaparecieron las barreras de la pandemia. El futuro crecimiento se centra en la integración de la computación en el borde con la conectividad, lo que transforma las simples ventas de megabytes en servicios gestionados. A medida que los servicios de voz y SMS de consumo siguen disminuyendo, la solidez sostenida de los ingresos del mercado de operadores móviles de telecomunicaciones de Vietnam dependerá de una oferta diversa de servicios basada en datos e IoT.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Por el usuario final: el beneficio empresarial compensa la saturación del consumidor

El segmento de consumo generó el 82.57 % de los ingresos de 2025 gracias a una penetración móvil del 137 % en la población. Sin embargo, el crecimiento incremental es moderado debido a que casi todos los suscriptores potenciales ya poseen una tarjeta SIM, y la fuerte competencia de precios limita el ARPU a 3-4 USD. Por lo tanto, los operadores buscan atraer a los hogares con paquetes de financiación de dispositivos y dinero móvil; sin embargo, los límites regulatorios a las tarifas limitan el margen que estos productos pueden ofrecer. En contraste, el segmento empresarial del mercado de operadores móviles de telecomunicaciones de Vietnam se encuentra en una trayectoria de CAGR del 4.37 %, impulsado por segmentos 5G de fábrica inteligente con contratos anuales superiores a 50 000 USD. Las redes privadas para electrónica, componentes automotrices y textiles ofrecen garantías de nivel de servicio que justifican precios premium, protegiendo a los operadores de los descuentos al consumidor.

Las pequeñas y medianas empresas, que representan más de nueve de cada diez empresas registradas, siguen sin recibir la atención necesaria. Integrar banda ancha, almacenamiento en la nube y ciberseguridad básica en planes mensuales predecibles podría generar una fuente de ingresos considerable, aunque fragmentada. La división B2B especializada de Viettel y la reorganización empresarial de VNPT buscan captar esa demanda no resuelta. A largo plazo, el crecimiento relativo de las cuentas empresariales desviará gradualmente la composición de ingresos del mercado masivo de voz y datos. En consecuencia, mantener la competitividad en el mercado de operadores móviles de telecomunicaciones de Vietnam depende ahora del dominio de modelos duales de comercialización que atiendan tanto a los consumidores de prepago como a los exigentes usuarios industriales.

Análisis geográfico

Los centros urbanos dominan el mercado de operadores móviles de telecomunicaciones de Vietnam. Hanói, Ciudad Ho Chi Minh y Da Nang generaron el 45 % de los ingresos por servicios móviles para 2025, a pesar de representar solo una cuarta parte de la población del país. La penetración de smartphones supera el 95 % en estas ciudades, y Viettel alcanzó el 80 % de cobertura 5G en sus distritos para mediados de 2025. Los planes ilimitados de menos de 5 USD contribuyen a un alto consumo de datos; sin embargo, los elevados costes operativos de las redes densas reducen los márgenes, a menos que los operadores dirijan a los suscriptores hacia planes de velocidad premium.

El delta del Mekong ofrece un perfil diferente. Los despliegues de IoT agrícola, como más de 50,000 sensores de suelo e irrigación en An Giang y Can Tho, están aumentando el tráfico de datos a pesar de que el ARPU allí se sitúa por debajo de los 3 USD. ^{[4] Ministerio de Agricultura y Desarrollo Rural de Vietnam, “Despliegue de IoT para la Agricultura Inteligente 2025”, mard.gov.vn} El comercio transfronterizo es más importante en las provincias fronterizas del norte y los distritos portuarios. Lang Son registró un aumento del 35% en los datos móviles durante 2024 a medida que los comerciantes adoptaron el seguimiento logístico en tiempo real, mientras que las terminales de contenedores de Hai Phong dependen de LTE privado para la automatización de grúas. ^{[5] Aduanas de Vietnam, “Tráfico de datos de comercio electrónico transfronterizo 2024”, customs.gov.vn} Estos casos de uso especializados crean nichos de tráfico de alto valor que compensan parcialmente el menor poder adquisitivo de los consumidores rurales.

Las regiones montañosas y las Tierras Altas Centrales siguen rezagadas en cuanto a cobertura. El terreno accidentado dejará a 761 aldeas sin servicio móvil a finales de 2024, y la red de retorno de fibra solo llega al 60% de las comunas en partes de Gia Lai y Dak Lak. Los subsidios gubernamentales y los proyectos piloto de RAN abierta buscan reducir los costos de la radio rural en aproximadamente un tercio; sin embargo, el punto de equilibrio comercial aún depende de nuevas reducciones en los gastos de energía y mantenimiento. Hasta entonces, las obligaciones de servicio universal, y no la demanda del mercado, impulsarán la construcción de torres adicionales, lo que significa que la rentabilidad de la inversión en estas zonas será inferior a la media nacional del mercado de operadores móviles de telecomunicaciones de Vietnam.

Panorama regulatorio

La regulación de los operadores de redes móviles de telecomunicaciones en Vietnam está supervisada por el Ministerio de Información y Comunicaciones (MIC), y la administración del espectro radioeléctrico por la Autoridad de Gestión de Radiofrecuencias (ARFM). La adjudicación de espectro y las obligaciones de cobertura influyen en los planes de inversión de los operadores. Las subastas de espectro para las principales bandas 4G/5G (incluidas las de 700 MHz, 2.6 GHz y 3.5 GHz) siguen siendo una herramienta política activa, mientras que los programas gubernamentales continúan apoyando el despliegue de 5G, incluido el marco de subsidios para equipos del 15 % vinculado al logro de 20 000 estaciones base 5G (como se menciona en el alcance del informe).

En 2026, varias circulares reforzaron el cumplimiento operativo junto con la expansión de la red. La Circular 08/2026/TT-BKHCN (vigente desde el 15 de abril de 2026) exigió una autenticación más estricta de la información de los suscriptores móviles mediante bases de datos nacionales de identificación digital, elevando los requisitos de KYC y gobernanza de datos para los operadores de redes móviles. La Circular 34/2026/TT-BKHCN (vigente desde junio de 2026) actualizó las normas para la numeración de telecomunicaciones y la planificación de recursos de Internet, mientras que la Circular 28/2026/TT-BKHCN (vigente desde el 15 de julio de 2026) estableció una lista obligatoria de servicios de telecomunicaciones sujetos a gestión de calidad, aumentando la responsabilidad en cuanto al rendimiento y la medición del servicio entre los operadores.