Análisis del tamaño y la participación del mercado del zinc: tendencias de crecimiento y pronóstico (2026-2031)

Tendencias y perspectivas del mercado mundial del zinc

Aumento de la demanda impulsado por la infraestructura

Los programas plurianuales de capital público están consolidando la visibilidad de las empresas de galvanización en Asia y Norteamérica. El Gasoducto Nacional de Infraestructura de la India, con un valor de 1.4 billones de dólares, los corredores de autopistas de la ASEAN y la Ley de Inversión en Infraestructura y Empleo de EE. UU. requieren cientos de miles de toneladas de acero recubierto que deben cumplir con las normas de espesor ISO 1461 y ASTM A123. Los recubrimientos galvanizados ofrecen una vida útil de 50 a 100 años en zonas rurales, lo que consolida su posición como la barrera anticorrosiva preferida donde predomina la economía del ciclo de vida.

Crecimiento del acero resistente a la corrosión en vehículos eléctricos y energías renovables

Las plataformas eléctricas de batería especifican recubrimientos de aleación de Zn-Ni y Zn-Mg para resistir la sal de la carretera y los ciclos térmicos, mientras que los monopilotes eólicos marinos dependen del galvanizado por inmersión en caliente más capas superiores orgánicas para combatir el ataque de cloruros. Aunque los aceros de alta resistencia más delgados reducen el recubrimiento por tonelada, el tonelaje total de acero recubierto aumenta lo suficientemente rápido como para mantener el crecimiento del volumen, lo que refuerza el apoyo a largo plazo para el mercado del zinc ^{[1] Agencia Internacional de Energías Renovables, “Wind Offshore Foundations 2025”, irena.org}.

Expansión de fertilizantes a base de zinc en suelos deficientes en micronutrientes

Aproximadamente la mitad de los suelos cerealeros del mundo carecen de zinc biodisponible, lo que reduce los rendimientos entre un 10 y un 30 %. La iniciativa Soil Health Card de la India recomienda ahora la aplicación de zinc por debajo de los umbrales de 0.6 ppm, y los programas de biofortificación HarvestPlus demuestran aumentos de rendimiento del 15 al 20 % con semillas enriquecidas con zinc. Si bien los límites regionales de metales pesados ​​varían, la demanda de sulfato, óxido y quelatos de zinc continúa aumentando en el sur de Asia y el África subsahariana.

Aparición de las baterías de iones de zinc y de zinc-aire

El programa Earthshot de almacenamiento de energía de larga duración del Departamento de Energía de EE. UU. (DOE) aspira a sistemas de 10 horas con un consumo de USD 0.05 kWh para 2030. Las composiciones químicas de iones de zinc ofrecen densidades energéticas teóricas de 400 Wh/kg sin riesgos de inflamabilidad. Los proyectos piloto de Urban Electric Power y Zinc8 están superando los 1,000 ciclos en ciclos controlados, aunque la mitigación de dendritas y la estabilidad del electrolito siguen presentando obstáculos. Una ampliación exitosa podría redirigir una parte modesta, pero significativa, de la demanda de iones de litio hacia el mercado del zinc.

Regulaciones ambientales y ESG estrictas

Los certificados CBAM, con un precio cercano a las 85 t de CO₂, aumentan los costes de descarga del zinc refinado no comunitario entre 130 y 240 t de USD. La hoja de ruta de doble carbono de China cerró 30 pequeñas fundiciones en 2024, eliminando 200,000 t de capacidad y subrayando una transición hacia un suministro de bajas emisiones que ya se comercializa con primas del 3-5 %. Las auditorías de Alcance 3, en virtud de la Directiva de la UE sobre Informes de Sostenibilidad Corporativa, elevan el nivel de las fundiciones certificadas y perjudican a sus homólogas con altas emisiones de carbono.

Límites de metales pesados ​​en fertilizantes que frenan el sulfato de zinc

Alemania y los Países Bajos aplican umbrales de metales pesados ​​de precaución a los mejoradores del suelo, y los compuestos sintéticos de zinc se enfrentan a la exclusión de los protocolos orgánicos. Las alternativas queladas libres de contaminantes concomitantes cuestan 2-3 veces más que el sulfato de zinc, lo que frena su adopción entre los pequeños agricultores en regiones sensibles a los precios hasta que las normas del Codex converjan para 2027 ^{[2] Departamento de Agricultura de los Estados Unidos, “Manual del Programa Nacional Orgánico 2025”, usda.gov}.

Análisis de segmento

Por forma: Losas refinadas, suministro de anclajes, compuestos que capturan el crecimiento de la especialidad

El zinc refinado (plancha) controló el 72.21 % del volumen en 2025, impulsando la demanda de galvanización, fundición a presión y laminación de latón. En cambio, los compuestos de zinc aumentarán a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 2.89 %, impulsados ​​por activadores de óxido de zinc en neumáticos, productos farmacéuticos con protección UV y películas conductoras transparentes para electrónica flexible. El tamaño del mercado del zinc, vinculado a la alimentación reciclada, se está ampliando a medida que las expansiones de hornos Waelz en Europa e India recuperan óxido del polvo de hornos de arco eléctrico con una intensidad de CO₂ un 75 % menor.

El zinc secundario se beneficia de las políticas favorables de los créditos CBAM y los objetivos corporativos de Alcance 3. Por lo tanto, las mineras integradas están optando por compuestos y aleaciones que generan primas de dos dígitos, diversificando sus ingresos más allá de las materias primas en un contexto de persistente sobreoferta china.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Por proceso de producción: el dominio primario se erosiona a medida que aumenta el reciclaje

La producción primaria representó el 65.62 % de la producción en 2025, pero su huella de CO₂ (tZn) de 1.5 a 2.5 t se enfrenta a un aumento de los costes de carbono. Los retrasos en las minas y el hecho de que las diez principales plantas suministran el 40 % de los concentrados añaden un nivel adicional de riesgo. Por el contrario, la producción secundaria (reciclaje) crece a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 2.71 % y capta cuota de mercado del zinc, ya que la lixiviación hidrometalúrgica mejora la recuperación del polvo de hornos de arco eléctrico (EAF) y los residuos de latón. Los hornos Waelz europeos procesan actualmente 500 000 t de residuos al año, e India está ampliando su capacidad para procesar 4 millones de t de polvo generado por su sector siderúrgico.

Por aplicación: Galvanizado de cables, productos químicos de óxido de zinc aceleran

La galvanización representó el 52.37 % del mercado del zinc en 2025, gracias a las capas de recubrimiento que cumplen con las normas ISO y que prolongan la vida útil del acero en puentes, torres y trenes de metro. Las líneas continuas que incorporan baños de Zn-Al-Mg reducen los intervalos de recubrimiento entre un 30 % y un 50 %. Por otro lado, el óxido de zinc y los productos químicos registrarán una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 2.77 % a medida que los sectores de neumáticos, farmacéutico y electrónico crezcan. Las películas de óxido de zinc dopado con aluminio en células solares y pantallas plegables refuerzan la visibilidad de la demanda futura.

Por industria de usuario final: la construcción domina, la electrónica supera

La construcción absorbió el 56.71 % de la demanda de 2025, impulsada por la vivienda en India, las autopistas de la ASEAN y la rehabilitación de puentes en EE. UU. El sector eléctrico y electrónico, con una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) prevista del 2.42 %, se basa en varistores de óxido de zinc en cargadores de vehículos eléctricos y conductores transparentes en pantallas. Mientras tanto, los fabricantes de equipos originales (OEM) de automóviles adoptan recubrimientos de Zn-Mg de hasta 15 µm de espesor para las garantías de corrosión de las bandejas de baterías, lo que amortigua el tonelaje incluso cuando disminuye el uso de acero por unidad en los vehículos.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Análisis geográfico

Mercado de zinc en Asia-Pacífico

Asia-Pacífico representó el 62.86 % del tonelaje mundial en 2025 y se prevé que alcance la tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) más alta, del 2.50 %, gracias a la modernización de la red eléctrica de China y el oleoducto de infraestructura de la India, valorado en 1.4 billones de dólares, que absorbe el acero revestido. Los megaproyectos de la ASEAN, como la capital indonesia de Nusantara, multiplican la demanda de acero galvanizado, mientras que Japón y Corea del Sur suministran tecnología de recubrimiento de Zn-Al-Mg. Las presiones regulatorias, el cierre de fundiciones de doble carbón en China y los incentivos de la India para la fertilización del suelo refuerzan el consumo regional.

Mercado de zinc de América del Norte

Norteamérica se beneficia de la ley de infraestructura estadounidense y de la modernización de la fundición Trail de bajas emisiones de Canadá. El proyecto Hermosa de South32 añadirá 150,000 toneladas de producción refinada en 2027, reduciendo la dependencia de las importaciones. Las líneas automotrices mexicanas, orientadas a la exportación, mantienen las galvanizadoras funcionando cerca de su capacidad máxima, lo que consolida los flujos regionales de zinc.

Mercado europeo del zinc

La CBAM europea, vigente desde 2026, impulsa la demanda de metales con bajas emisiones de carbono certificados de Nyrstar, Boliden y otras fundiciones que cumplen con la normativa. Al mismo tiempo, las Decisiones de Ejecución 2024/367-368 obligan a los fabricantes de tuberías a validar la liberación de zinc por debajo de 5 mg L según la Directiva revisada sobre el Agua Potable, lo que impulsa la reformulación de las aleaciones.

Panorama regulatorio

Las normas medioambientales y de cumplimiento de productos se están endureciendo en los principales centros de suministro y demanda de zinc, lo que impulsa la competitividad hacia materiales certificados, con bajas emisiones de carbono y bajas impurezas. En Europa, el Mecanismo de Ajuste en Frontera del Carbono (CBAM) será aplicable a partir de 2026. Las medidas de implementación de la Directiva sobre agua potable (Decisiones de Ejecución 2024/367-368) también exigen pruebas de conformidad de los sistemas de fontanería para detectar la liberación de zinc, lo que está impulsando las cadenas de valor del latón y las aleaciones de zinc hacia formulaciones validadas e insumos trazables.

En China, los controles actualizados de calidad de los concentrados añaden una capa adicional de cumplimiento en la fase inicial de la cadena de suministro. La Administración Estatal para la Regulación del Mercado implementó la norma GB/T 20424-2025, vigente desde el 1 de septiembre de 2025, que revisa los límites de impurezas (incluidos los umbrales de arsénico y talio) para los concentrados de zinc. Paralelamente, las medidas de reducción de emisiones contempladas en la hoja de ruta de doble carbono de China, incluido el cierre de fundiciones en 2024 al que se hace referencia en el informe, están reforzando la transición hacia activos de mayor tamaño y mejor controlados. Organismos internacionales como el Grupo Internacional de Estudio del Plomo y el Zinc (ILZSG) siguen publicando indicadores de balance y utilización que influyen en la política de inventarios y los términos contractuales.

Análisis de la cadena de valor

La cadena de valor del zinc abarca desde la extracción y la producción de concentrados hasta la fundición y el refinado en planchas, aleaciones e intermedios químicos, pasando por el galvanizado, la fundición a presión, la fabricación de latón, las aplicaciones en caucho y productos químicos, y los proyectos piloto emergentes de almacenamiento de energía. La rentabilidad del proceso de conversión de concentrado a metal es sensible a los costos de tratamiento y los créditos por subproductos. En 2026 se produjo un cambio significativo en el precio de referencia, ya que Teck Resources y Korea Zinc acordaron un costo de tratamiento de concentrado de zinc de 85 USD por tonelada para ese año, con ajustes vinculados a los precios de la plata y el germanio. Esto, a su vez, influye en los márgenes de refinado y las estructuras contractuales.

Los cambios en el control operativo de las fundiciones pueden modificar los flujos comerciales y los acuerdos de peaje. La adquisición por parte de Korea Zinc de los activos estadounidenses de Nyrstar, incluida la fundición de Clarksville, concentró la capacidad de procesamiento en Norteamérica bajo un operador integrado de gran tamaño, mientras que las funciones de comercialización y suministro de Trafigura hasta 2026 preservan las interfaces logísticas y de compra establecidas. Las actualizaciones en la fase inicial de la cadena de suministro, como la producción de zinc de Glencore en el primer trimestre de 2026 (176,900 toneladas), también muestran cómo los ciclos de vida de las minas y las tareas de mantenimiento influyen en la disponibilidad de concentrado, la utilización de la fundición y, en última instancia, la disponibilidad de zinc refinado para las empresas de galvanizado y los productores químicos.